广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书      （住所：广东省广州市黄埔区中新广州常识城起飞一街 2 号 618 室）          （股票简称：广发证券；股票代码：000776.SZ、1776.HK）                      召募阐述书 本期债券刊行金额                  悉数不杰出 33 亿元（含） 担保情况                      无担保                           主体评级 AAA；评级瞻望：稳定 信用评级结果                           债项评级：品种一 AAA，品种二 AAA 刊行东说念主                       广发证券股份有限公司 牵头主承销商/簿记料理东说念主/债券受托料理东说念主      东方证券股份有限公司 联席主承销商                    中银国际证券股份有限公司 资信评级机构                    中诚信国际信用评级有限责任公司          牵头主承销商/簿记料理东说念主/债券受托料理东说念主          （住所：上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦）                     联席主承销商          （住所：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层）                  签署日历：     年 月 日         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                        声 明   本召募阐述书依据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》（2019 年 矫正）《公司债券刊行与交易料理办法》（2023 年矫正）《深圳证券交易所公司债券刊行 上市审核业务指南第 1 号——召募阐述书（参考文本）（2024 年矫正）》《深圳证券交易 所公司债券上市规则（2023 年矫正）》过甚他现行法律、法则的规则，并招引刊行东说念主的 推行情况编制。   根据《中华东说念主民共和国证券法》（2019 年矫正）的规则，本期债券照章刊行后，发 行东说念主经营与收益的变化由刊行东说念主自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行 负责。   刊行东说念主将实时、自制地履行信息败露义务，刊行东说念主过甚全体董事、监事、高档管 理东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证召募阐述书信息败露真的切、准确、竣工，不存在 造作纪录、误导性叙述或要紧遗漏。   主承销商已对召募阐述书进行了核查，阐述不存在造作纪录、误导性叙述和要紧 遗漏，并对其确切性、准确性和竣工性承担相应的法律责任。   刊行东说念主承诺本期债券刊行的利率或者价钱应当以询价、招标、协议订价等形式确 定。刊行东说念主承诺不会径直或者障碍认购我方刊行的债券。刊行东说念主承诺不会垄断刊行定 价、暗箱操作；不会以代持、信赖等形式谋取不正当利益或者向其他联系利益主体输 送利益；不会径直或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费； 不会出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券；不会有其他违 反自制竞争、碎裂市集治安等步履。   刊行东说念主如有董事、监事、高档料理东说念主员、持股比例杰出 5%的股东过甚他关联方参 与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就联系认购情况进行败露。   中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的投资价 值作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投 资者，应当细腻阅读本召募阐述书全文及关系的信息败露文献，对信息败露真的切性、 准确性和竣工性进行空闲分析，并据以空闲判断投资价值，自行承担与其关系的任何 投资风险。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   投资者认购或持有本期债券视作甘愿召募阐述书对于权利义务的商定，包括债券 受托料理协议（如有）、债券持有东说念主会议规则及债券召募阐述书中其他关系刊行东说念主、债 券持有东说念主、债券受托料理东说念主（如有）等主体权利义务的联系商定。   刊行东说念主承诺根据法律法则和本召募阐述书商定履行义务，继承投资者监督。   除本公司和主承销商外，本公司莫得委派或授权任何其他单元或个东说念主提供未在本 召募阐述书中列明的信息和/或对本召募阐述书作任何阐述。投资者若对本召募阐述书 存在职何疑问，应参谋我方的证券牙东说念主、讼师、专科司帐师或其他专科参谋人。投资 者在评价和购买本期债券时，应审慎谈判本召募阐述书第一节所述的各项风险因素。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                      要紧事项教唆   请投资者柔和以下要紧事项，并仔细阅读本召募阐述书中“风险教唆及阐述”等 关系章节。   一、刊行东说念主于 2024 年 7 月 1 日取得中国证券监督料理委员会《对于甘愿广发证券 股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可〔2024〕1010 号），获批可面向专科投资者公开刊行面值不杰出 200 亿元（含）的公司债券。本次债 券采取分期刊行的形式，自中国证监会甘愿注册之日起 24 个月内刊行完毕。本期债券 为前述批复下的第五期刊行，刊行范畴不杰出 33 亿元（含）。   二、刊行东说念主基本财务情况   刊行东说念主 2024 年 9 月末的合并净资产为 1,480.95 亿元，合并口径资产欠债率为 净利润为 85.87 亿元（2021 年度、2022 年度和 2023 年度经审计的合并报表中包摄于母 公司整个者的净利润 108.54 亿元、79.29 亿元和 69.78 亿元的平均值），揣度不少于本期 债券一年利息的 1 倍，适合《证券法》（2019 年矫正）第十五条第一款第（二）项“最 近三年平均可分派利润足以支付公司债券一年的利息”的规则。   三、评级情况   经中诚信国际概括评定，本期债券信用等级为 AAA，刊行东说念主的主体信用等级为 AAA，评级瞻望稳定。该信用等级表明刊行东说念主偿还债务的才能极强，基本不受不利经 济环境的影响，走嘴风险极低。本期债券信用质料极高，信用风险极低。在本期债券 存续期内，如果发生任何影响公司主体信用级别或债券信用级别的事项，导致公司主 体信用级别镌汰，将会增大投资者的风险，对投资者利益产生一定影响。中诚信国际 将在评级结果灵验期内对评级对象风险程度进行全程追踪监测。发生可能影响评级对 象信用水平的要紧事项，评级委派方或评级对象应实时通知中诚信国际并提供联系资 料，中诚信国际拼集关系事项进行必要视察，实时对该事项进行分析，据实阐述或调 整评级结果，并按照联系规则进行信息败露。   四、配置保证担保、典质、质押等增信步调的具体安排及联系风险   本期债券为无担保债券，请投资者提防投资风险。尽管在本期债券刊行时，刊行 东说念主已根据推行情况安排了偿债保障步调来限制和保证本期债券按时还本付息，可是在       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 存续期内，可能由于不可控的市集、法律法则变化等因素导致现在拟定的偿债保障措 施不行完全充分或无法完全履行，进而影响本期债券持有东说念主的利益。在本期债券存续 时代的各年度内，若发生公司偿债资金不及以支付昔日利息的情形，债券持有东说念主会议 不错通过对于提前兑付本期债券的议案，要求公司提前兑付本期债券。但若债券持有 东说念主会议未能通过对于提前兑付本期债券的议案，可能使债券持有东说念主的利益受到不利影 响。   五、刊行东说念主经营行动现款流量净额波动较大 别为-273.23 亿元、500.22 亿元、-89.19 亿元和 311.63 亿元。刊行东说念主经营行动现款流量 净额波动较大，主要与证券公司的行业性质关系。此原因未对刊行东说念主主营业务和偿债 才能产生本色性影响，对本期债券的刊行不组成本色性退却。   六、本期债券投资者范围及交易形式   根据《公司债券刊行与交易料理办法》（2023 年矫正）、《证券期货投资者恰当性管 理办法》（2022 年矫正）和《深圳证券交易所债券市集投资者恰当性料理办法（2023 年 矫正）》及联系法律法则规则，本期债券仅面向专科机构投资者刊行，普通投资者及专 业投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券交易形式应适合深圳证券交易 所对于公司债券交易的联系规则。本期债券上市后将被实施投资者恰当性料理，仅限 专科机构投资者参与交易，普通投资者及专科投资者中的个东说念主投资者认购或买入的交 易步履无效。   七、联系投资者保护条件，以及《债券持有东说念主会议规则》、《债券受托料理协议》 中对投资者权益影响较大的条件   受命《中华东说念主民共和国公司法》、《公司债券刊行与交易料理办法》（2023 年矫正） 等法律、法则的规则以及本召募阐述书的商定，为爱戴债券持有东说念主享有的法定权利和 债券召募阐述书商定的权利，公司已制定《债券持有东说念主会议规则》，投资者通过认购、 交易或其他正当形式取得本期公司债券，即视作甘愿公司制定的《债券持有东说念主会议规 则》。债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议规则》审议通过的决议对本期债券全体债 券持有东说念主（包括整个出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有东说念主， 以及在联系决议通事后受让取得本期债券的债券持有东说念主）具有同等的效率和阻挡力。 在本期债券存续时代，债券持有东说念主会议在其权益范围内通过的任何灵验决议的效率优       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 先于包含债券受托料理东说念主在内的其他任何主体就该灵验决议内容作念出的决议和主张。   为明确商定刊行东说念主、债券持有东说念主及债券受托料理东说念主之间的权利、义务及走嘴责任， 公司聘任了东方证券股份有限公司担任本期债券的债券受托料理东说念主，并缔结了《债券 受托料理协议》，投资者认购、交易或者以其他正当形式取得本期债券视作甘愿公司制 定的《债券受托料理协议》。   八、本期刊行末端后，刊行东说念主将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上市交 易的肯求。本期债券揣度适合在深圳证券交易所的上市条件，交易形式包括匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，刊行东说念主财务现象、 经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，刊行东说念主无法保证本期债券的 上市肯求简略取得深圳证券交易所甘愿，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权 弃取将本期债券回售予本公司。因刊行东说念主经营与收益等情况变化引致的投资风险和流 动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不行在除深圳证券交易所除外的其他交 易场所上市。   九、受国民经济总体运行现象、宏不雅经济、金融政策以及国际经济环境变化的影 响，市集利率存在一定波动性。债券的投资价值在其存续期内可能跟着市集利率的波 动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。   十、证券市集景气程度受国表里经济时局、国民经济发展速率、宏不雅经济政策、 行业发展现象及投资者心情等诸多因素的影响，存在较强的周期性，从而导致证券公 司经营功绩也出现较大波动。诚然公司通过继续优化业务结构，强化里面料理，以期 不断晋升各项业务的盈利水平，但由于公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券市 场周期性变化、行业监管政策等因素密切联系，公司仍将濒临因市集周期性变化引致 的盈利大幅波动的风险。   十一、经中诚信国际概括评定，刊行东说念主主体信用等级为 AAA，评级瞻望为稳定， 本期债券信用等级为 AAA，本期债券适合进行债券通用质押式回购交易的基本条件， 具体折算率等事宜将按证券登记机构的联系规则执行。   十二、2023 年度，刊行东说念主营业总收入为 233.00 亿元，同比下降 7.29%，营业利润 为 87.95 亿元，同比下降 15.82%，利润总额为 87.44 亿元，同比下降 15.82%，归母净利 润为 69.78 亿元，同比下降 12.00%，主要系受市集行情影响所致。截止本召募阐述书 出具日，刊行东说念主经营现象正常，财务数据及筹划未出现要紧不利变化或对其偿债才能        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 产生要紧影响的其他事项，本期债券仍适合在深圳证券交易所的刊行和上市条件，交 易形式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。    十三、2023 年 9 月，公司收到证监会《行政处罚决定书》（〔2023〕65 号），指出公 司在好意思尚生态股份有限公司 2018 年非公开刊行股票的保荐业务中未勤奋尽责，组成违 法。证监会对公司责令改正，给予劝诫，充公保荐业务收入 943,396.23 元，并处以 目署名保荐代表东说念主王某、杨某某给予劝诫，并分别处以 25 万元罚金。对此，公司已按 期交纳罚金，同期潜入反想过往执业中存在的不及，继续遵循合规稳健的经营理念， 进一步强化投行业务内控机制，提高法式运作意志，切实履行勤奋尽责义务，全面提 升投行业务质料。    十四、因波及跨年及分期刊行，本期债券称号调治为“广发证券股份有限公司 订的与本期债券刊行联系的法律文献效率，原签署的联系法律文献对改名后的公司债 券赓续具有法律效率。前述法律文献包括但不限于《广发证券股份有限公司 2024 年面 向专科投资者公开刊行公司债券持有东说念主会议规则》及《广发证券股份有限公司 2024 年 面向专科投资者公开刊行公司债券受托料理协议》。    十五、2024 年 10 月 15 日，公司召开 2024 年第一次临时股东大会审议通过了《广 发证券 2024 年度中期利润分派有筹划》。根据该有筹划，以公司分成派息股权登记日股份数 扣除存放于公司回购专用证券账户的股份数为基数，拟向全体股东每 10 股分派现款红 利 1.0 元（含税）。以公司现有股本 7,621,087,664 股扣除已回购 A 股股份 15,242,153 股 后的 7,605,845,511 股为基数打算，共分派现款红利 760,584,551.10 元，剩余未分派利润    十六、刊行东说念主承诺合规刊行，不从事《对于进一步法式债券刊行业务关系事项的 通知》第三条第二款规则的步履；投资者向承销机构承诺审慎合理投资，不从事《关 于进一步法式债券刊行业务关系事项的通知》第八条第二款、第三款规则的步履。发 行东说念主不得径直或者障碍认购我方刊行的债券。刊行东说念主不得垄断刊行订价、暗箱操作； 不得以代持、信赖等形式谋取不正当利益或者向其他联系利益主体运输利益；不得直 接或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交 换的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券；不得有其他违背自制竞争、破       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 坏市集治安等步履。   投资者不得协助刊行东说念主从事违背自制竞争、碎裂市集治安等步履。投资者不得通 过同谋鸠合资金等形式协助刊行东说念主径直或者障碍认购我方刊行的债券，不得为刊行东说念主 认购我方刊行的债券提供通说念服务，不得径直或者变相收取债券刊行东说念主承销服务、融 资参谋人、参谋服务等体式的用度。   资管家具料理东说念主过甚股东、合伙东说念主、推行限制东说念主、职工不得径直或障碍参与上述 步履。   刊行东说念主如有董事、监事、高档料理东说念主员、持股比例杰出 5%的股东过甚他关联方参 与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就联系认购情况进行败露。承销机构及 其关联方如参与认购其所承销债券的，应当报价公允、法式合规，并在刊行结果公告 中就认购方、认购范畴、报价情况进行败露。   十七、刊行东说念主为上市公司，证券简称“广发证券”，股票代码“000776.SZ、 滑或要紧行恶违章影响刊行及上市条件的情况。   十八、公司于 2024 年 12 月 17 日、12 月 21 日、12 月 31 日和 2025 年 1 月 2 日分别 败露了分别败露了《广发证券股份有限公司要紧诉讼公告》（公告编号 2024-058）、《广 发证券股份有限公司对于波及要紧诉讼的公告》（公告编号 2024-059）、《广发证券股份 有限公司要紧诉讼进展公告》（公告编号 2024-062）和《广发证券股份有限公司要紧诉 讼进展公告》（公告编号 2024-063）。根据公告，公司收到了深圳中院于 2024 年 12 月 柔和好意思尚生态案诉讼进展的公告》；2024 年 12 月 28 日，深圳中院发布《广东省深圳市 中级东说念主民法院普通代表东说念主诉讼权利登记公告》，投服中心发布了《对于公开搜集好意思尚生 态案投资者授权委派的公告》；2024 年 12 月 31 日，深圳中院发布《广东省深圳市中级 东说念主民法院终点代表东说念主诉讼权利登记公告》，深圳中院将适用终点代表东说念主诉讼法式审理本 案。鉴于本案审理适用终点代表东说念主诉讼法式，且尚未开庭审理，公司最终涉诉金额存 在不确定性，暂无法判断对公司本期利润或期后利润的影响。现在公司财务现象稳健， 经营情况正常。   十九、公司于 2025 年 1 月 20 日召开第十一届董事会第六次会议审议通过《对于变 更回购 A 股股份用途并刊出的议案》，拟变更已回购 A 股股份用途，由原筹划“本次回        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 购的股份将用于 A 股限制性股票股权激励筹划。上述回购的股份如未能在发布回购结 果暨股份变动公告后 3 年内用于上述用途的，未使用的已回购股份将依据联系法律法则 的规则赐与刊出。”变更为“本次推行回购的股份用于刊出并减少注册本钱。公司于 及 2025 年第一次 H 股类别股东大会，审议通过了《对于变更回购 A 股股份用途并刊出    ，根据 2025 年第一次临时股东大会、2025 年第一次 A 股类别股东大会及 2025 的议案》 年第一次 H 股类别股东大会决议，公司将按照联系规则向中国证券登记结算有限责任 公司深圳分公司肯求办理股份刊动手续。上述回购 A 股股份刊出完成后，公司注册资 本将减少东说念主民币 15,242,153 元，由东说念主民币 7,621,087,664 元变更为东说念主民币 7,605,845,511 元。本次变更回购 A 股股份用途并刊出有益于切实提高公司经久投资价值，爱戴纷乱 投资者利益，增强投资者信心，不会对公司的债务履行才能、继续经营才能及股东权 益等产生要紧影响，不会导致公司的股权散布不适合上市条件，亦不会影响公司的上 市地位。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此除外的其他具有可抵抗       三、董事和董事会、监事和监事会、高档料理东说念主员等的答复、审议和败露的职责 .142       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                      释义   本召募阐述书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 刊行东说念主、刊行主体、本              指   广发证券股份有限公司 公司、公司、广发证券 本集团、集团       指   本公司及并表范围内的子公司（附属公司）                  经刊行东说念主第十届董事会第二十三次会议和2021年度股东大                  会审议通过并授权，由刊行东说念主获授权东说念主士决定，并经中国 本次债券         指   证监会“证监许可〔2024〕1010号”批复，总额不杰出东说念主                  民币200亿元（含）的“广发证券股份有限公司2024年面                  向专科投资者公开刊行公司债券”                  广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行公 本期债券         指                  司债券（第二期） 本期刊行         指   本期面向专科投资者公开刊行公司债券                  《广发证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开刊行 召募阐述书        指                  公司债券（第二期）召募阐述书》 广发期货         指   广发期货有限公司 广发信德         指   广发信德投良友理有限公司 广发乾和         指   广发乾和投资有限公司 广发资管         指   广发证券资产料理（广东）有限公司 广发基金         指   广发基金料理有限公司 广发融资租出       指   广发融资租出（广东）有限公司 易方达基金        指   易方达基金料理有限公司 广发控股香港       指   广发控股（香港）有限公司 广发经纪（香港）     指   广发证券（香港）经纪有限公司 广发投资（香港）     指   广发投资（香港）有限公司 广发资管（香港）     指   广发资产料理（香港）有限公司 广发期货（香港）     指   广发期货（香港）有限公司 广发融资（香港）     指   广发融资（香港）有限公司 延边公路         指   延边公路成立股份有限公司 吉林敖东         指   吉林敖东药业集团股份有限公司 辽宁成大         指   辽宁成大股份有限公司 中猴子用         指   中猴子用事迹集团股份有限公司                  公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券 融资融券         指                  供其卖出，并收取担保物的经营行动         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                       以股票价钱指数为标的物的金融期货合约，即以股票市集                       的股价指数为交易标的物，由交易两边缔结的、商定在未 股指期货              指                       来某一特定时候按约订价钱进行股价指数交易的一种圭臬                       化合约 IPO               指   初次公开刊行股票（Initial Public Offering）                       及格境内机构投资者（Qualified Domestic Institutional QDII              指                       Investors）                       及格境外机构投资者（Qualified Foreign Institutional QFII              指                       Investors）                       固定收益证券、货币及商品期货（Fixed Income， FICC              指                       Currencies & Commodities）                       东说念主民币及格境外投资者（RMB Qualified Foreign RQFII             指                       Institutional Investors） 《公司法》             指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》             指   《中华东说念主民共和国证券法》（2019年矫正） 《债券料理办法》          指   《公司债券刊行与交易料理办法》（2023年矫正） 《深交所上市规则》         指   《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023年矫正）》 《公司轨则》            指   广发证券现行灵验的《广发证券股份有限公司轨则》 牵头主承销商/债券受托 料理东说念主/簿记料理东说念主/东方      指   东方证券股份有限公司 证券 联席主承销商/中银证券       指   中银国际证券股份有限公司 中诚信国际/评级机构        指   中诚信国际信用评级有限责任公司 刊行东说念主讼师/嘉源          指   北京市嘉源讼师事务所 刊行东说念主审计机构/安永        指   安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙） 债券登记机构            指   中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司                       《广发证券股份有限公司2024年面向专科投资者公开刊行 《债券受托料理协议》        指                       公司债券受托料理协议》 《债券持有东说念主会议规             《广发证券股份有限公司2024年面向专科投资者公开刊行                   指 则》                    公司债券持有东说念主会议规则》                       中诚信国际出具的《广发证券股份有限公司2025年面向专 评级答复              指                       业投资者公开刊行公司债券（第二期）信用评级答复》                       中华东说念主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日（不包 法定节沐日、休息日         指   括香港终点行政区、澳门终点行政区和台湾省的法定节假                       日和/或休息日）                       中华东说念主民共和国营业银行的对公营业日（不包括法定节假 工作日               指                       日或休息日） 交易日               指   深圳证券交易所的营业日                       获准在上海证券交易所或深圳证券交易所上市的以东说念主民币 A股                指                       表明价值、以东说念主民币认购和进行交易的股票                       获准在香港联合交易整个限公司上市的、以东说念主民币表明面 H股                指                       值、以港币进行认购和交易的股票       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 国务院             指   中华东说念主民共和国国务院 中国证监会、证监会       指   中国证券监督料理委员会 深交所             指   深圳证券交易所 上交所             指   上海证券交易所 股转系统            指   宇宙中小企业股份转让系统 证券业协会           指   中国证券业协会 香港联交所           指   香港联合交易整个限公司                     中华东说念主民共和国财政部2006年2月15日颁布的《企业司帐 企业司帐准则          指                     准则》 答复期/最近三年及一期     指   2021年度、2022年度、2023年度和2024年1-9月 最近三年及一期末        指   2021年末、2022年末、2023年末和2024年9月末 答复期末            指   2024年9月末                     中华东说念主民共和国，就本召募阐述书而言，不包括中国香港 中国、我国           指                     终点行政区、中国澳门终点行政区和台湾省 元               指   如无终点阐述，为东说念主民币元   注： 是由四舍五入形成；   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书              第一节 风险教唆及阐述  投资者在评价和投本钱期债券时，除本召募阐述书败露的其他各项汉典外， 应终点细腻地谈判下述各项风险因素。   一、本期债券的投资风险   （一）利率风险  受国民经济总体运行现象、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的 影响，市集利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资价值 在其存续期内可能跟着市集利率的波动而发生变动，从而使投资者持有的本期 债券价值具有一定的不确定性。   （二）流动性风险  本期债券刊行末端后，公司将向深交所提议上市肯求。由于上市肯求事宜 需要在本期债券刊行末端后方可进行，公司无法保证本期债券上市肯求一定能 够按预期时候办理完成，亦无法保证本期债券会有活跃的交易。本期债券上市 前，公司财务现象、经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化， 公司无法保证本期债券的上市肯求简略取得深圳证券交易所甘愿。   （三）偿付风险  诚然刊行东说念主现在经营和财务现象优良，但在本期债券存续时代内，刊行东说念主 所处的宏不雅经济环境、本钱市集现象、利率、汇率、证券行业发展现象、投资 心情以及国际经济金融环境和国度联系政策等外部环境和公司本人的坐蓐经营 现象存在一定的不确定性。上述因素的变化可能会导致公司不行从预期的还款 起首中取得填塞资金按期支付本息，从而使投资者濒临一定的偿付风险。   （四）本期债券安排所专有的风险  为了充分保障本期债券持有东说念主的利益，刊行东说念主已根据现实情况安排了偿债 保障步调来限制和镌汰本期债券的还本付息风险，可是在本期债券存续期内， 可能由于不可控的市集、政策、法律法则因素的变化导致已拟定的偿债保障措 施不充分或不行完全履行，进而影响本期债券持有东说念主的利益。   （五）资信风险    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   证券行业属于高风险行业，濒临较大的市集风险。在改日五年至十年中， 公司的财务风险和流动性风险若未能得到灵验限制，公司资信现象将会受到直 接影响，加多公司按时足额还本付息的不确定性，从而影响到投资者的利益。   公司自成立以来，一直严格执行各项借款合同，按期支付利息，到期偿还 借款，公司各种已刊行的债券均已按时还本付息，无走嘴情况发生，因此在银 行及客户中信誉精真金不怕火。针对本期债券的偿付，公司制定了灵验的偿债筹划，力 求最大限制地镌汰债券的走嘴风险。   （六）信用评级变化的风险   本期债券的信用评级是由资信评级机构对债券刊行主体如期、足额偿还债 务本息才能与意愿的相对风险进行的以客不雅、空闲、公正为基本起点的巨匠 评价。债券信用等级是反应债务预期损失的一个筹划，其目的是为投资者提供 一个规避风险的参考值。   经中诚信国际概括评定，公司的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级 为 AAA。但公司无法保证主体信用评级和/或本期债券信用评级在本期债券存续 期内不会发生负面变化。如果公司的主体信用评级和/或本期债券的信用评级在 本期债券存续期内发生负面变化，可能引起本期债券在二级市集交易价钱的波 动，则可能对债券持有东说念主的利益产生不利影响。   二、刊行东说念主的联系风险   （一）财务风险   公司经久以来经营稳健、财务结构稳定，各项风险限制筹划适合监管要求。 但若改日公司的外部经营环境发生要紧不利变化，公司的经营料理出现特别波 动，公司将可能无法按期足额偿付联系债务的本金或利息。   流动性风险是指公司无法以合理成本实时取得充足资金，以偿付到期债务、 履行其他支付义务和忻悦正常业务开展的资金需求的风险。集团流动性风险因 素包括但不限于：资产欠债结构不匹配、资产变现费劲、经营损失、交易敌手 缓期支付或走嘴，以及信用风险、市集风险、声誉风险等类别风险向流动性风 险的转机等。跟着公司本钱实力的继续增强、业务品种日益丰富，家具呈现多     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 元化、复杂化、国际化的发展趋势，资产端濒临的风险类型与期限结构变得更 加复杂，公司需合理安排资产欠债期限结构，并通过积极的流动性储备料理、 流动性风险监控、流动性风险救急料理等步调，确保公司流动性安全。    截止2021年末、2022年末、2023年末和2024年9月末，公司合并口径财务报 表中交易性金融资产、其他债权投资和其他权益器用投资余额悉数分别为 分别为44.01%、49.00%、52.93%和53.57%；答复期内，刊行东说念主以公允价值计量 的金融资产投资范畴对公司损益和净资产均有较大影响。若改日上述资产的公 允价值发生大幅变动，将对公司资产总额及盈利才能产生较大影响。 额分别为-273.23亿元、500.22亿元、-89.19亿元和311.63亿元。刊行东说念主经营行动 现款流量净额波动较大，主要与证券公司的行业性质关系。此原因未对刊行东说念主 主营业务和偿债才能产生本色性影响，对本期债券的刊行不组成本色性退却。    截止2024年6月末，刊行东说念主受限资产账面价值悉数1,431.40亿元，占2024年6 月末资产总额的比例为20.77%。上述权属受到限制的资产主若是为回购业务而 设定质押或转让过户的金融资产等。如果改日刊行东说念主自身经营或外部融资、信 贷环境发生要紧不利变化，可能会对刊行东说念主受限资产的整个权产生影响。    （二）经营风险    我国证券市集尚处于发展初期，证券市集景气程度受国表里经济时局、国 民经济发展速率、宏不雅经济政策、行业发展现象及投资者心情等诸多因素的影 响，存在较强的周期性，从而导致证券公司经营功绩也出现较大波动。诚然公 司通过继续优化业务结构，强化里面料理，以期不断晋升各项业务的盈利水平， 但由于公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券市集周期性变化、行业监管 政策等因素密切联系，公司仍将濒临因市集周期性变化引致的盈利大幅波动的 风险。   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书  现在，我国证券公司的盈利主要鸠合于传统的证券经纪、投资银行和证券 自营业务，同质化情况较为特出，形成了证券公司数目偏多，绝大多数的证券 公司范畴过小、本钱实力偏弱的形态，各证券公司之间的竞争日趋浓烈。诚然 证券公司概括治理末端后，部分证券公司通过兼并收购、增资扩股、刊行上市 等形式赶快扩大本钱范畴，晋升竞争才能，但总体而言，证券行业的全体竞争 形态仍处于由分散经营、低水平竞争走向鸠合化的演变阶段，证券行业的各个 业务范畴均濒临浓烈的竞争。此外，银行、信赖、保障等金融机构也逐步参与 证券承销、财务参谋人、资产料理等业务，分流证券公司客户资源，与证券公司 形成了浓烈竞争。其中，营业银行在网点散布、客户资源、本钱实力等方面处 于赫然上风地位，对质券公司的业务经营形成严峻的挑战。如公司不行在浓烈 的竞争环境中快速提高自身的本钱实力、收拢发展机遇，将可能濒临业务范畴 萎缩、盈利才能下滑等经营压力。  信用风险是指刊行东说念主、交易敌手未能履行合同所规则的义务，或由于信用 评级的变动、践约才能的变化导致债务的市集价值变动，从而对公司形成损失 的风险。集团现在濒临的信用风险主要鸠合在债券投资交易业务、场外衍生品 业务、融资融券业务、商定式购回业务、股票质押式回购业务、融资租出业务、 孖展融资业务、债券质押式正回购经纪业务以及波及公司或子公司承担或有付 款承诺的其他业务。跟着证券公司杠杆的晋升、创新业务的不断发展，公司承 担的各种信用风险日趋复杂，信用风险透露日益增大。此外，信用市集走嘴率 显贵晋升、特定行业景气度下降导致风险事件频发等，都对集团改日信用风险 料理提议了更大的挑战。  市集风险是指因市集价钱（权益类证券价钱、利率、汇率或商品价钱等） 的不利变动而使得公司所持有的金融资产发生损失的风险，并可根据标的资产 类型不同，分为权益类价钱风险、利率风险、汇率风险和商品价钱风险等。集 团现在濒临的市集风险主要鸠合在权益类价钱风险、利率风险范畴，主要体现 于公司及子公司使用自有资金开展权益类证券自营投资、固定收益类证券自营 投资、场表里衍生品交易及新三板作念市等境表里业务。跟着我国本钱市集对外   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 绽放的不断深入，以及公司国际化政策的迟缓鼓舞，公司所承受的各种市集风 险也因自身业务范围的快速彭胀和本钱跨境流动而不断增大。同期，受地缘冲 突继续和国外通胀压力等因素影响，金融市集波动加大，公司对市集风险料理 的难度也相应晋升。  合规风险是指因未能遵循法律法则、监管规则、自律性组织制定的关系规 则、以及适用于证券公司自身业务行动的步履准则，而可能碰到法律制裁或监 管处罚、财务损失或声誉损失的风险。  信息技巧晋升了公司的运营效率与竞争力，公司的投良友理业务、交易及 机构业务、财富料理业务、投资银行业务等以及中后台料理均依赖于信息系统 的支持。信息技巧阐扬了对公司业务舛误的推动作用，同期也带来了一定的风 险。电子开发及系统软件质料、系统运维才能、应用软件业务处感性能、行业 服务商水平、病毒和黑客障碍、数据丢失与表示、操作权限非正常获取、基础 保障、当然灾害等都会对系统成立和运行产生要紧影响。   （三）料理风险  证券行业属于高风险行业，里面限制风险相对于传统行业愈加特出，既需 要营造精真金不怕火的企业里面限制环境，还需要具备完善的风险评估和料理体系。发 行东说念主在各业务范畴均制定了里面限制与风险料理步调及严格的业务料理轨制和 工作经过，但因里面及外部环境发生变化、当事东说念主的分解程度不够、执行东说念主执 行不严、从业东说念主员主不雅特意等情况，现行里面限制机制可能失去效用，导致操 立场险，进而使公司的业务、声誉受到不利影响。  诚然公司制定了较为系统的里面限制轨制和各项业务料理轨制，建立了较 为完善的合规料理体系，而况针对职工可能的不当步履拟定了严格的规章轨制 和工作法式进行限制和阻挡，但仍然有可能无法完全阻绝职工不当的个东说念主步履。 在开展各项业务的时候，存在因公司个东说念主职工的信用、说念德缺失形成违章，从 而激励联系风险。   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书  操立场险是指因不完善或有问题的里面法式、东说念主员、系统以及外部事件而 导致的径直或障碍损失的风险。证券公司操立场险链接于公司各部门及业务条 线（包括前台业务部门和中后台支持部门），具有覆盖面广、种类千般、易发 难控的特色，既包括发生频率高但损失较低的日常业务经过处理差错，也包括 发生频率低但激励要紧损失的突发事件。同期，跟着集团创新业务的不断加多、 业务经过的日趋复杂，如未能实时识别各业务条线和日常经营的操作隐患并有 效采取缓释步调，可能会导致公司联系业务经过配置分歧理、风险限制步调设 计不完善、执行不到位，进而激励操立场险。  我国证券行业快速发展，对优秀东说念主才的需求日益蹙迫，东说念主才教训是其发展 的中枢竞争要素。公司为职工制定和实施了一整套培训筹划和激励机制，培养 了团队的凝华力和至心度，在保持现有东说念主才结构的基础上，多量眩惑业内优秀 东说念主才加盟。面对质券行业改日日趋浓烈的东说念主才竞争，公司如不行顺应行业快速 变化的需求，不行排斥在特定环境和条件下存在优秀东说念主才流失的可能，从而对 公司的经营料理和业务发展产生不利影响。  声誉风险是指公司经营步履或外部事件、工作主说念主员违背正当规则、职业说念 德、业务法式、行规行约等联系步履，导致投资者、刊行东说念主、监管机构、自律 组织、社会公众、媒体等对质券公司形成负面评价，从而毁伤其品牌价值，不 利其正常经营，致使影响到市集稳定和社会稳定的风险。公司波及声誉风险的 经营及料理步履主要包括：政策权术或调治、股权结构变动、里面组织机构调 整或中枢东说念主员变动；业务投资行动及家具、服务的想象、提供或推介；里面控 制想象、执行及系统限制的要紧残障或要紧经营损失事件；司法性事件及监管 视察、处罚；新闻媒体的虚伪报说念或汇集虚伪言论；客户投诉过甚波及公司的 不当言论或步履；工作主说念主员出现不当言论或步履，违背正当规则、职业说念德、 业务法式、行规行约等。    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                 第二节 刊行概况   一、本期刊行的基本情况   （一）本期刊行的里面批准情况及注册情况   经公司第十届董事会第二十三次会议通过，并经公司 2021 年度股东大会审 议批准，公司可一次或屡次或多期刊行公司境表里债务融资器用，包括但不限 于：境内刊行的公司债券、次级债券（含永续次级债券）、融资债权资产支持证 券、可续期债券、金融债券及监管机构许可刊行的其他品种；境外刊行的好意思元、 欧元等外币及离岸东说念主民币公司债券、中期单子筹划、单子（包括但不限于营业 单子）、可续期债券、次级债券（含永续次级债）等境外债务融资器用及监管机 构许可刊行的其他品种。公司境表里债务融资器用的余额悉数不杰出最近一期 末净资产的 300%，以刊行后待偿还余额打算（含现时已刊行待偿还境表里债务 融资器用余额）。公司股东大会授权董事会，甘愿董事会授权获授权东说念主士（公司 董事长、副董事长、总司理和财务总监）决策，根据获授权事项的舛误性程度， 获授权东说念主士不错共同或分别签署联系文献。上述董事会决议、临时股东大会决 议的公告已分别在巨潮资讯网和深交所网站败露，并刊登于《中国证券报》、 《证券时报》、《上海证券报》及《证券日报》。   截止本召募阐述书出具日，公司境表里债务融资器用余额为 1,237 亿元（含 净资产的 300%，适合公司第十届董事会第二十三次会议及 2021 年度股东大会 审议决议的名额要求。   截止本召募阐述书出具日，获授权东说念主士已甘愿《广发证券股份有限公司获 授权东说念主士对于广发证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券 刊行有筹划的决定》，甘愿本次债券刊行有筹划。   经中国证监会“证监许可〔2024〕1010 号”批复，公司将在中国境内面向 专科投资者公开刊行不杰出 200 亿元（含）的公司债券，刊行东说念主将概括市集等 各方面情况确定债券的刊行时候、刊行范畴过甚他具体刊行条件。   （二）本期债券的主要条件       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 司债券（第二期）。 广发 03”，债券代码为 524149；品种二全称为“广发证券股份有限公司 2025 年 面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）（品种二）”，简称为“25 广发 期债券分为两个品种，设品种间回拨弃取权，回拨比例不受限制，刊行东说念主和簿 记料理东说念主将根据本期债券刊行申购情况，在总刊行范畴内，由刊行东说念主和簿记管 理东说念主协商一致，决定是否垄断品种间回拨弃取权，即减少其中一个品种的刊行 范畴，同期对另一品种的刊行范畴加多同样金额，单一品种最大拨出范畴不超 过其最大可刊行范畴的 100%。 据网下询价簿记结果，由公司与簿记料理东说念主按照关系规则，在利率询价区间内 协商一致确定。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。 记机构开立的托管账户托管纪录。本期债券刊行末端后，债券认购东说念主可按照有 关主管机构的规则进行债券的转让、质押等操作。 行。 圳分公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、法则拦阻购买者除外）。 销。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 执行。 一次，到期一次还本，终末一期利息随本金的兑付沿途支付。本息支付将按照 债券登记机构的关系规则统计债券持有东说念主名单，本息支付形式过甚他具体安排 按照债券登记机构的联系规则办理。 品种二付息日为 2026 年至 2030 年每年的 2 月 27 日（如遇法定节沐日或休息日， 则顺延至自后的第 1 个交易日，顺缓时代付息款项不另计利息）。 顺缓时代兑付款项不另计利息）。 登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资 者支付的本息金额为投资者截止兑付登记日收市时投资者持有的本期债券终末 一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。 债务。 立召募资金专项账户，用于接收、存储和划转债券刊行召募资金，召募资金专 户划转的资金用途必须与本期债券召募阐述书中商定用途相符。 司。 具的《广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二 期）信用评级答复》，刊行东说念主的主体信用等级为 AAA，评级瞻望为稳定，本期 债券信用等级为 AAA。在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 体信用等级和本期债券信用等级进行一次追踪评级。 为 AAA，评级瞻望为稳定，本期债券信用等级为 AAA，本期债券适合进行债券 通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的联系 规则执行。 券所应交纳的税款由投资者自行承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 2 月 24 日。   刊行首日：2025 年 2 月 26 日。   揣度刊行期限：2025 年 2 月 26 日至 2025 年 2 月 27 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2025 年 2 月 26 日至 2025 年 2 月 27 日。   本期刊行末端后，本公司将尽快向深交所提议对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时候将另行公告。   二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的开动购买东说念主和二级市集的购买东说念主， 及以其他形式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）继承本召募阐述书对本期债券项下权利义务的整个规则并受其阻挡；   （二）本期债券的刊行东说念主依关系法律、法则的规则发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息败露时，投资者甘愿并继承该等 变更；   （三）本期债券刊行末端后，刊行东说念主将肯求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理联系手续，投资者甘愿并继承这种安排。   （四）投资者不得协助刊行东说念主从事违背自制竞争、碎裂市集治安等步履。 投资者不得通过同谋鸠合资金等形式协助刊行东说念主径直或者障碍认购我方刊行的 债券，不得为刊行东说念主认购我方刊行的债券提供通说念服务，不得径直或者变相收 取债券刊行东说念主承销服务、融资参谋人、参谋服务等体式的用度。   广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书  资管家具料理东说念主过甚股东、合伙东说念主、推行限制东说念主、职工不得径直或障碍参 与上述步履。    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                  第三节 召募资金运用   一、本期债券的召募资金范畴   经公司第十届董事会第二十三次会议通过，并经公司 2021 年度股东大会审 议批准，经董事会授权的获授权东说念主士决定，并经中国证监会“证监许可〔2024〕 （含）的公司债券，采取分期刊行形式。   二、本期债券召募资金使用筹划   本期债券召募资金扣除刊行用度后，拟全部用于偿还到期债务，具体将全 部用于偿还公司同行拆借资金：                                       单元：亿元、年、%  拟偿还债务类型        金额    起息日       到期日    拟使用召募资金   同行拆借          33     -         -         33    悉数           33     -         -         33   因刊行东说念主同行拆借业务期限较短，以 7 天以内为主，根据本期债券刊行时 间安排，现在暂无法确定拟偿还的同行拆借明细。刊行东说念主将概括谈判本期债券 刊行时候及推行刊行范畴、召募资金的到账情况、同行拆借资金的偿付要求等 因素，本着有益于优化公司债务结构和量入为用财务用度的原则，在本期债券召募 资金到账后用于偿还已拆入的同行拆借资金。   在有息债务偿付日前，刊行东说念主不错在不影响偿债筹划的前提下，根据公司 联系料理轨制，将闲置的债券召募资金用于补充流动资金（单次补充流动资金 最长不杰出 12 个月）。   三、召募资金的现款料理   当召募资金暂时闲置时不错在适合中国证监会及深圳证券交易所联系规则 的前提下对召募资金进行短期现款料理以提高资金收益，如购买国债、地方政 府债、政策性金融债或进入交易所债券质押式回购市集等。   四、召募资金使用筹划调治的授权、决策和风险限制步调   公司召募资金应当按照召募阐述书所列用途使用，原则上不得变更。对确 有合理原因，需要在刊行前改变召募资金用途的，必须提请公司董事会审议，    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 通事后向深圳证券交易所提交肯求文献，阐述原因、履行的里面法式、提交相 关决议文献，并修改相应刊行肯求文献。债券存续时代，若拟变更召募阐述书 商定的召募资金用途，按照《债券持有东说念主会议规则》的规则，需提请债券持有 东说念主会议审议并作出决议。同期，公司将实时败露召募资金用途变更的联系信息。   五、本期债券召募资金专项账户料理安排   公司拟确立本期召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的存放、使用 及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金料理轨制真的立、债券受托管 理东说念主根据《债券受托料理协议》等的商定对召募资金的监管进行继续的监督等 步调。 料理，资金账户信息如下：   户名：广发证券股份有限公司   开户行：中国银行广东省分行   账号：688679048409   大额支付系统号：104581003017   为了加强法式刊行东说念主刊行债券召募资金的料理，提高其使用效率和效益， 根据《公司法》《证券法》《债券料理办法》等联系法律法则的规则，公司制定 了召募资金料理轨制。公司将按照刊行肯求文献中承诺的召募资金用途筹划使 用召募资金。   根据《债券受托料理协议》，受托料理东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，受托料理东说念主应 当每年一次查验刊行东说念主召募资金的使用情况是否与召募阐述书商定一致。   六、召募资金运用对刊行东说念主财务现象的影响   假设刊行东说念主的资产欠债结构在以下假设基础上发生变动： 召募资金净额为 33 亿元；                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书             债表；               基于上述假设，本期债券刊行对刊行东说念主合并资产欠债结构的影响如下表：                                                                                单元：亿元                   名目                                                       模拟变动                                 （原报表）                （模拟报表）             资产悉数                       7,706.53              7,706.53                -             欠债悉数                       6,225.59              6,225.59                -             资产欠债率                       75.37%                75.37%                 -              注：资产欠债率=（欠债总额-代理买卖证券款）/（资产总额-代理买卖证券款）×100%               本期债券刊行是公司通过本钱市集径直融资渠说念召募资金，是公司加强资             产欠债结构料理的舛误举措之一。本期债券召募资金将成为公司资金的起首之             一，为公司资产范畴和业务范畴的平衡发展及利润增长打下精真金不怕火的基础。               七、刊行东说念主对于本期债券召募资金的承诺               刊行东说念主承诺将严格按照召募阐述书商定的用途使用本期债券的召募资金，             毋庸于弥补耗损和非坐蓐性开销。               刊行东说念主承诺，如在存续时代变更召募资金用途，将履行联系法式并实时披             露关系信息。               八、上次公司债券召募资金使用情况               截止本召募阐述书出具日，刊行东说念主过甚合并范围内子公司上次公开刊行公             司债券的召募资金使用情况具体如下：                                                                         召募阐述             是否按照募                                                            刊行规                 债券余                                                                         书中所载             集阐述书内 债券代码         债券简称       批文编号      起息日             到期日       模                   额                                                                         召募资金             容及承诺使                                                            （亿）                 （亿）                                                                          用途              用召募资金                                                                         扣除刊行                         证监许可                                            用度后，                         〔2024〕                                          拟用于偿                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                                                              召募阐述         是否按照募                                                        刊行规          债券余                                                              书中所载         集阐述书内 债券代码         债券简称       批文编号    起息日         到期日         模            额                                                              召募资金         容及承诺使                                                        （亿）          （亿）                                                               用途          用召募资金               截止本召募阐述书出具日，刊行东说念主过甚合并范围内舛误子公司不存在私自             改变上次公开刊行债券召募资金的用途而未作念校正的情形。    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                 第四节 刊行东说念主基本情况   一、刊行东说念主概况   公司称号：广发证券股份有限公司   法定代表东说念主：林传辉   注册本钱：东说念主民币 7,621,087,664 元   实缴本钱：东说念主民币 7,621,087,664 元   确立日历：1994 年 1 月 21 日   统一社会信用代码：91440000126335439C   住所：广东省广州市黄埔区中新广州常识城起飞一街 2 号 618 室   邮政编码：510627   连络电话：020-66338888   传真：020-87553600   办公地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦   信息败露事务负责东说念主：董事会秘书 尹中兴   信息败露事务负责东说念主连络形式：020-87550265/87550565   所属行业：《国民经济行业分类》：J67 本钱市集服务；《上市公司行业分类 指引》：J67 本钱市集服务   经营范围：证券经纪；证券投资参谋；与证券交易、证券投资行动关系的 财务参谋人；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；证券 投资基金托管；为期货公司提供中间先容业务；代销金融家具；股票期权作念市。 （照章须经批准的名目，经联系部门批准后方可开展经营行动。）   网址：www.gf.com.cn   二、刊行东说念主历史沿革   （一）历史沿革 份有限公司）确立证券业务部。公司于 1993 年 5 月 21 日，经广东省工商行政管 理局核准广东发展银行证券业务部肃穆成立。于 1994 年 1 月 25 日，公司改制为 广东广发证券公司，由广东发展银行以自有资金出资。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书     于 1996 年 12 月 26 日，公司改制为有限责任公司并改名为广发证券有限责 任公司。根据中国法律对金融行业分业监管的要求，公司于 1999 年 8 月 26 日起 与广东发展银行脱钩。于 2001 年 7 月 25 日，公司改制为股份有限公司并改名为 广发证券股份有限公司（原广发）。     （二）历次股本变动情况     于 2010 年 2 月 12 日完成反向收购延边公路成立股份有限公司（以下简称 “延边公路”）（一家在深交所上市的公司，股票代码为 000776）（以下简称“反 向收购”）后，公司成为在深交所上市的公司。该反向收购主要步调实施如下： 现有股份； 年 2 月 10 日完成刊出登记。     动作反向收购的一部分，延边公路改名为“广发证券股份有限公司”。     主要股本加多事件如下： A 股，公司股本增至东说念主民币 2,959,645,732 元。 东说念主民币 5,919,291,464 元。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书      售权全部垄断后，公司共刊行 H 股 1,701,796,200 股，公司股本增至东说念主民币          （三）刊行东说念主股本结构          截止 2024 年 9 月 30 日，公司普通股股本总额为 7,621,087,664 股，股本结      构如下：              股份类别                股份数目（股）                  股份比例（%）       一、有限售条件股份                                    -                      -       其中：境内法东说念主办股                                    -                      -       二、无尽售条件股份                     7,621,087,664                    100.00       三、股份总额                        7,621,087,664                    100.00          （四）刊行东说念主前十名股东情况          截止 2024 年 9 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：                                                                   有限售条    质押或冻结的                                                          持股比       股东称号                股东性质      持股数目（股）                       件股份数     股份数目                                                           例                                                                   量（股）     （股） 香港中央结算（代理东说念主）有限公                         境外法东说念主             1,700,170,760   22.31%       -        - 司 吉林敖东药业集团股份有限公司          境内一般法东说念主           1,252,768,767   16.44%       -        - 辽宁成大股份有限公司              国有法东说念主             1,250,154,088   16.40%       -        - 中猴子用事迹集团股份有限公司          国有法东说念主              686,754,216    9.01%        -        - 中国证券金融股份有限公司            境内一般法东说念主            227,870,638    2.99%        -        - 香港中央结算有限公司              境外法东说念主              103,109,119    1.35%        -        - 中国工商银行股份有限公司－华 泰柏瑞沪深 300 交易型绽放式指       基金、答理家具等           55,569,736    0.73%        -        - 数证券投资基金 中国成立银行股份有限公司－国 泰中证全指证券公司交易型绽放          基金、答理家具等           54,945,213    0.72% 式指数证券投资基金 宇宙社保基金一一八组合             基金、答理家具等           51,751,834    0.68%        -        - 中国成立银行股份有限公司－华 宝中证全指证券公司交易型绽放          基金、答理家具等           40,797,534    0.54%        -        - 式指数证券投资基金            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                                                                        有限售条   质押或冻结的                                                               持股比      股东称号                  股东性质         持股数目（股）                        件股份数    股份数目                                                                例                                                                        量（股）    （股） 悉数                     -                      5,423,891,905   71.17%      -        -      注 1：公司 H股股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理东说念主）有限公司代为持有；      注 2：上表中，香港中央结算（代理东说念主）有限公司所持股份种类为境外上市外资股（H 股）                               ，      其他股东所持股份种类均为东说念主民币普通股（A 股）；      注 3：根据吉林敖东药业集团股份有限公司（以下简称“吉林敖东”）、辽宁成大股份有限      公司（以下简称“辽宁成大”）和中猴子用事迹集团股份有限公司（以下简称“中猴子用”）      提供的信息，截止 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东持有公司 H 股 238,450,200 股，并通过其全      资 子公司 敖东国 际（香港 ）实业 有限公 司持有公 司 H 股 36,868,800 股， 悉数 H 股      全资子公司辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H 股      司公用国际（香港）投资有限公司持有公司 H 股 116,918,400 股，占公司总股本的 1.53%。      截止 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东过甚一致行动东说念主、辽宁成大过甚一致行动东说念主、中猴子用及      其一致行动东说念主悉数持有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例分别为 20.05%、17.94%、      注 4：根据香港联合交易整个限公司（以下简称“香港联交所”）败露易公开败露信息，截      至 2024 年 9 月 30 日，持有公司 H 股类别股份比例在 5%及以上的股东（除注 3 败露内容      外）情况如下：2020 年 1 月 31 日，广发证券股份有限公司工会委员会持有公司 H 股好仓共      Management, LLC 持有公司 H 股好仓共 85,265,200 股，占公司 H 股股本的 5.01%。上述股      份均由香港中央结算（代理东说念主）有限公司代为持有。          三、刊行东说念主控股股东和推行限制东说念主          最近三年及一期，刊行东说念主无控股股东及推行限制东说念主。          四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情况          （一）刊行东说念主股权结构          截止 2024 年 9 月 30 日，刊行东说念主不存在控股股东和推行限制东说念主，公司的股权      结构图如下：          以下为持有公司股份 5%以上的股东情况：          注册地址：吉林省敦化市敖东大街 2158 号     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书    法定代表东说念主：李秀林    注册本钱：1,195,895,387 元    推行限制东说念主：李秀林先生、敦化市金源投资有限责任公司及 5 名敦化市金 安分业有限责任公司股东    主要经营范围：莳植衍生、营业（国度专项限制、专营除外）；机械修理、 仓储；本企业坐蓐、科研所需的原辅材料、机械开发、仪器神态、零配件（国 家实行核定公司经营的 12 种入口商品除外）入口；医药工业、医药营业、医药 科研与开发；汽车租出服务；自有房地产经营行动。（照章须经批准的名目，经 联系部门批准后方可开展经营行动。）    截止 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东总资产为 328.96 亿元，总欠债为 36.36 亿 元，整个者权益为 292.60 亿元；2024 年 1-9 月已毕营业收入 19.10 亿元，利润总 额 12.54 亿元，净利润 12.19 亿元，包摄于母公司整个者的净利润 12.44 亿元。    截止 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东持有广发证券 A 股 1,252,768,767 股，持 股比例为 16.44%；截止 2024 年 9 月 30 日，吉林敖东持有公司 H 股 238,450,200 股 ， 并通过其全资子 公司敖东国际（香港 ）实业有限公司持有 公司 H 股 其一致行动东说念主办有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 20.05%。    注册地址：辽宁省大连市中山区东说念主民路 71 号    法定代表东说念主：尚书志    注册本钱：1,529,709,816 元    推行限制东说念主：辽宁省东说念主民政府国有资产监督料理委员会    主要经营范围：自营和代理货品及技巧相差口（国度拦阻的不得经营，限 制的品种办理许可证后方可经营），经营进料加工和“三来一补”业务，开展对销 贸易和转口贸易，承包本行业境外工程和境内国际招标工程，上述境外工程所 需的开发、材料出口；对外派遣本行业工程、坐蓐及服务行业的劳务东说念主员，农 副家具收购（食粮除外），化肥连锁经营，中草药莳植，房屋租出，仓储服务， 煤炭批发经营。（照章须经批准的名目，经联系部门批准后方可开展经营行动。）    截止 2024 年 9 月 30 日，辽宁成大总资产为 485.06 亿元，总欠债为 163.62 亿元，整个者权益为 321.44 亿元；2024 年 1-9 月已毕营业收入 82.82 亿元，利润          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书      总额 7.70 亿元，净利润 6.83 亿元，包摄于母公司整个者的净利润 7.11 亿元。         截止 2024 年 9 月 30 日，辽宁成大持有广发证券 A 股 1,250,154,088 股，持      股比例为 16.40%；辽宁成大持有公司 H 股 115,300,000 股，并通过其全资子公      司辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H      股 1,473,600 股，悉数 H 股 116,773,600 股，占公司总股本的 1.53%。辽宁成大及      其一致行动东说念主办有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 17.94%。         注册地址：广东省中山市兴中说念 18 号财兴大厦北座         法定代表东说念主：郭敬谊         注册本钱：1,475,111,351 元         推行限制东说念主：中山市东说念主民政府国有资产监督料理委员会         主要经营范围：公用事迹的投资及料理，市集的经营及料理，投资及投资      经营、参谋和料理等业务（照章须经批准的名目，经联系部门批准后方可开展      经营行动）。         截止 2024 年 9 月 30 日，中猴子用总资产为 304.70 亿元，总欠债为 130.05      亿元，整个者权益为 174.66 亿元；2024 年 1-9 月已毕营业收入 32.86 亿元，利润      总额 10.87 亿元，净利润 10.32 亿元，包摄于母公司整个者的净利润 10.22 亿元。         截止 2024 年 9 月 30 日，中猴子用持有广发证券 A 股 686,754,216 股，持股      比例为 9.01%；中猴子用通过其全资子公司公用国际（香港）投资有限公司持      有公司 H 股 116,918,400 股，占公司总股本的 1.53%。中猴子用过甚一致行动东说念主      持有公司 A 股和 H 股占公司总股本的比例为 10.55%。         （二）刊行东说念主主要子公司以过甚他有舛误影响的参股公司情况         截止 2024 年 6 月末，刊行东说念主主要子公司、参股公司基本情况如下：                                                                  持股 序号     公司称号      持股比例           主要经营范围            注册本钱                                                                  关系                                                     东说念主民币                            商品期货经纪、金融期货经纪、期货投                            资参谋、资产料理、基金销售。                                                       元                            股权投资；为客户提供股权投资的财务        东说念主民币                            务。                         元        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                                                                                           持股 序号    公司称号     持股比例                    主要经营范围                               注册本钱                                                                                           关系                              投资控股，通过下属专科公司从事投                              港币                              以及监管规则允许的其他业务。                                 元                                                                           东说念主民币                                                                             元                                                                           东说念主民币                              证券资产料理业务（含及格境内机构投                              资者境外证券投良友理业务）。                                                                             元                              融资租出业务；仓储开发租出服务；农                              业机械租出；机械开发租出；汽车租                              赁；建筑工程机械与开发租出；打算机                                                                           东说念主民币                              开发租出服务；集装箱租出服务；办公                              开发租出服务；蓄电板租出；光伏发电                              开发租出。                              基金召募、基金销售、资产料理、中国                            东说念主民币                              证监会许可的其他业务。                               140,978,000 元                              公开召募证券投资基金料理、基金销                             东说念主民币                              售、特定客户资产料理。                               132,442,000 元       刊行东说念主主要子公司以过甚他有舛误影响的参股公司 2024 年 6 月末及 1-6 月      主要财务数据如下：                                                                              单元：万元       公司称号      总资产            净资产               营业总收入         营业利润          净利润       广发期货    5,471,894.93    412,437.99          90,901.69     25,048.94     18,421.53       广发信德     445,456.84     425,568.38           -5,590.17   -11,878.39     -8,844.13      广发控股香港   4,523,527.20    622,218.13          46,551.72     19,680.97     16,411.16       广发乾和    1,067,157.96   1,027,044.41         -52,641.89   -56,309.90    -42,356.62       广发资管     753,759.46     618,399.13           5,257.29     -8,627.47     -5,892.58      广发融资租出     68,589.15      67,541.31             682.39      1,146.54       623.24       广发基金    1,722,899.14   1,084,280.90        319,061.22    107,204.05     82,196.13      易方达基金    2,644,354.87   1,689,561.72        537,397.64    199,965.37    151,567.13        五、刊行东说念主的治理结构及空闲性        （一）刊行东说念主的治理结构及运行情况       刊行东说念主严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易      所股票上市规则》等联系法律法则、法式性文献以及《公司轨则》的要求，构      建了由股东大会、董事会、监事会和经营料理层组成的公司治理体系，并在董    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 事会下设政策委员会、提名委员会、薪酬与侦查委员会、审计委员会、风险管 理委员会五个专门委员会（以下简称“三会一层及五个专门委员会”），形成了 权力机构、决策机构、监督机构和执行机构之间相互配合、相互协调、相互制 衡的运行机制，建立较为完善的公司治理结构，最近三年及一期联系机构运行 精真金不怕火。   （1）股东大会   公司确立股东大会，股东大会是公司的权力机构，照章垄断下列权益：1） 决定公司的经营方针和投资筹划；2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监 事，决定关系董事、监事的酬劳事项；3）审议批准董事会的答复；4）审议批 准监事会答复；5）审议批准公司的年度财务预算有筹划、决算有筹划；6）审议批 准公司的利润分派有筹划和弥补耗损有筹划；7）对公司加多或者减少注册本钱作出 决议；8）对刊行公司债券作出决议；9）对公司合并、分立、完毕、算帐或者 变更公司体式作出决议；10）修改公司轨则；11）对公司聘用、解聘司帐师事 务所作出决议；12）审议批准公司轨则第七十七条文定的担保和财务资助事项； （扣除客户保证金）30%的事项；14）审议批准变更召募资金用途事项；15） 审议股权激励筹划和职工持股筹划；16）审议批准单独或者悉数持有公司百分 之三以上有表决权股份的股东提议的议案；17）决定公司因公司轨则第二十七 条第（一）项、第（二）项规则的情形收购本公司股份；18）审议法律、行政 法则、部门规章或公司轨则规则应由股东大会决定的其他事项。上述股东大会 的权益不得通过授权的体式由董事会或其他机构和个东说念主代为垄断。   （2）董事会   刊行东说念主设董事会，对股东大会负责。董事会由 11 名董事组成，其中空闲董 事 4 名（至少包括又名财务或司帐专科东说念主士），设董事长 1 名，不错设副董事长 中、经久发展权术；5）制订公司的年度财务预算有筹划、决算有筹划；6）制订公 司的利润分派有筹划和弥补耗损有筹划；7）制订公司加多或者减少注册本钱、刊行 债券或其他证券及上市有筹划；8）拟订公司要紧收购、收购本公司股票或者合并、    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 分立、完毕及变更公司体式的有筹划；9）在股东大会授权范围内，决定公司对外 投资、收购出售资产、资产典质、对外担保事项、委派答理、关联交易、对外 捐赠等事项；10）决定公司里面料理机构的配置；11）根据董事长提名，聘任 或者解聘公司总司理、董事会秘书、合规总监、总稽核等；根据总司理的提名， 决定聘任或者解聘公司副总司理、财务总监等高档料理东说念主员；并决定其酬劳事 项和赏罚事项；12）制定公司的基本料理轨制；13）制订公司轨则的修改有筹划； 计师事务所；16）听取公司总司理的工作呈报并查验总司理的工作；17）负责 督促、查验和评价公司各项里面限制轨制的建立与执行情况，对里面限制的有 效性负责；18）决定公司合规料理主张，对合规料理的灵验性承担责任，对合 规料理灵验性进行评估，督促措置合规料理中存在的问题；确保合规总监的独 立性，保障合规总监空闲与董事会径直调换，保障合规总监与监管机构之间的 答复旅途流通；审议批准年度合规答复，监督合规政策的实施；19）承担全面 风险料理的最终责任，保障首席风险官的空闲性，建立与首席风险官的径直沟 通机制，履行顽强风险偏好等要紧风险料理政策、审议公司如期风险评估答复 等相应职责；20）负责评估及厘定公司达成策略主张时所振奋采纳的风险性质 及程度，并确保公司确立及相沿合适及灵验的风险料理及里面监控系统。董事 会应监督料理层对风险料理及里面监控系统的想象、实施及监察，而料理层应 向董事会提供关系系统是否灵验的阐述；21）决定公司因公司轨则第二十七条 第（三）项、第（五）项、第（六）项规则的情形收购本公司股份；22）负责 审议公司的信息技巧料理主张，对信息技巧料理的灵验性承担责任。审议信息 技巧政策，确保与本公司的发展政策、风险料理策略、本钱实力相一致；建立 信息技巧东说念主力和资金保障有筹划；评估年度信息技巧料理工作的总体效果和效率； 程授予的其他权益。以上公司要紧事项应当由董事会集体决策，不得将法定由 董事会垄断的权益授予董事长、总司理等垄断。   （3）监事会   公司设监事会。监事会由 5 名监事组成，其中 3 名为股东代表监事，由股 东大会选举产生；2 名为公司职工代表监事。监事会设监事长 1 东说念主，监事长的任 免，应当经三分之二以上监事会成员表决通过。监事会垄断下列权益：1）应当    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 对董事会编制的公司证券刊行文献和如期答复进行审核并提议书面审核意见。 监事应当签署书面阐述意见；2）查验公司财务；3）对董事、高档料理东说念主员执 行公司职务的步履进行监督和质询，对违背法律、行政法则、公司轨则、股东 大会决议，以及对发生要紧合规风险负有主要责任或者指点责任的董事、高档 料理东说念主员提议罢免的建议；4）当董事、高档料理东说念主员的步履毁伤公司的利益时， 要求董事、高档料理东说念主员赐与纠正；5）提议召开临时股东大会，在董事会不履 行《公司法》规则的召集和主办股东大会职责时召集和主办股东大会；6）向股 东大会提议提案；7）依照《公司法》第一百五十一条的规则，对董事、高档管 理东说念主员拿告状讼；8）组织对董事长、副董事长和高档料理东说念主员进行离任审计； 料，发现疑问的，或者发现公司经营情况特别，不错进行视察；必要时，不错 遴聘司帐师事务所、讼师事务所等专科机构协助其工作，用度由公司承担；10） 承担全面风险料理的监督责任，负责监督查验董事会和经营料理层在风险料理 方面的履职尽责情况并督促整改；11）监督公司企业文化成立工作开展情况；   （4）经营料理层   公司设总司理 1 名，设副总司理多少名，由董事会聘任或解聘。董事可受 聘兼任高档料理东说念主员，但兼任高档料理东说念主员职务的董事不得杰出公司董事总额 的二分之一。总司理每届任期 3 年，总司理连聘不错连任。总司理对董事会负 责，垄断下列权益：1）主办公司的日常经营料理工作，组织实施董事会决议， 并向董事会答复工作；2）组织实施公司年度经营筹划和投资有筹划；3）拟订公 司里面料理机构配置有筹划；4）拟订公司的基本料理轨制；5）制定公司的具体 规章；6）提名公司副总司理、财务总监等；7）决定聘任或者解聘除应由董事 会决定聘任或者解聘除外的料理东说念主员；8）拟定公司职工的工资、福利、赏罚， 决定公司职工的聘用息争聘；9）签发日常行政、业务等文献；10）组织实施各 类风险的识别与评估，建立健全灵验的里面限制机制和里面限制轨制，实时纠 正里面限制存在的残障和问题；11）提议召开董事会临时会议；12）落实董事 会对于企业文化成立的工作要求，开展企业文化成立具体工作；13）公司轨则 或董事会授予的其他权益。    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   （1）董事会政策委员会运作情况   董事会政策委员会主要负责拟定公司的中经久政策主张和发展权术，审议 公司各业务板块、料理板块的中经久政策主张和发展权术，督导公司政策的执 行。政策委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的 《广发证券董事会政策委员会议事规则》。   （2）董事会提名委员会运作情况   董事会提名委员会主要负责审阅董事会的架构、东说念主数和组成并向董事会发 表意见或提议建议，选聘公司董事、高档料理东说念主员，评价空闲董事的空闲性等。 提名委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广 发证券董事会提名委员会议事规则》。   （3）董事会薪酬与侦查委员会运作情况   董事会薪酬与侦查委员会主要负责公司董事、高档料理东说念主员的侦查、公司 绩效评价体系的完善、公司全体薪酬轨制的健全与监督执行。薪酬与侦查委员 的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公司网站公布的《广发证券董事 会薪酬与侦查委员会议事规则》。   （4）董事会审计委员会运作情况   董事会审计委员会主要负责审查公司里面限制过甚实施情况的灵验性及公 司内、外部审计的调换、监督和核查。审计委员会的具体职责请见公司在深交 所、香港联交所和公司网站公布的《广发证券董事会审计委员会议事规则》。   （5）董事会风险料理委员会运作情况   董事会风险料理委员会主要负责对公司的全体风险现象进行评估，对公司 的总体风险料理进行监督，以确保与公司经营行动联系的千般风险被限制在合 理的范围内。风险料理委员会的具体职责请见公司在深交所、香港联交所和公 司网站公布的《广发证券董事会风险料理委员会议事规则》。   （二）刊行东说念主的组织结构   截止 2024 年 9 月 30 日，公司组织结构如下图所示： 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   （三）刊行东说念主的空闲性   公司具有开展证券业务所必备的空闲竣工的资产，不存在第一大股东过甚关联方占 用公司资产以及毁伤公司、公司其他股东、公司客户正当权益的情形。公司照章空闲经 营料理公司资产，领有业务经营所需的特准经营权、房产、经营开发以及商标等。公司 正当领有该资产的整个权和使用权，不存在资产、资金被第一大股东占用而毁伤公司利 益的情形。   公司设有东说念主力资源料理部和培训中心，建立了完善的东说念主力资源料理体系和轨制，独 立开展工作关系、招聘调配、绩效侦查、薪酬料理、培训发展等东说念主力资源料理联系工作， 与第一大股东完全分离。公司董事、监事和高档料理东说念主员的选聘适合《公司法》《证券 法》等关系规则，公司现任董事、监事和高档料理东说念主员均适合关系法律、行政法则、部 门规章、法式性文献、《深交所上市规则》及交易所其他联系规则等要求的任职条件。 公司高档料理东说念主员不存在在第一大股东单元任职的情形，也未在其他牟利性机构兼职或 者从事其他经营性行动。   公司按照《企业司帐准则》《企业司帐准则-应用指南》《金融企业财务规则》等规则 建立了空闲的财务司帐核算体系和财务料理轨制，设有空闲的财务部门，配备了空闲的 财务司帐东说念主员，不存在财务司帐东说念主员在第一大股东单元兼职的情形。公司空闲进行财务 决策，不存在第一大股东过甚关联方侵犯公司资金使用的情形。公司开设了空闲的银行 账户，不存在与第一大股东过甚关联方共用账户的情形。公司动作空闲的征税主体，办 理了空闲的税务登记并照章征税，不存在与第一大股东搀和征税的情形。   截止答复期末，公司莫得为第一大股东过甚他关联方提供担保。   公司建立了完善的法东说念主治理结构，设有股东大会、董事会过甚下设的政策委员会、 提名委员会、薪酬与侦查委员会、审计委员会、风险料理委员会五个专门委员会、监事 会、公司经营料理层及联系经营料理部门（以下简称“三会一层及五个专门委员会”）。 “三会一层及五个专门委员会”运作精真金不怕火，照章在各自权益范围内垄断权益。公司领有 空闲竣工的证券业务经营、料理体系，闻鸡起舞地开展业务经营，组织机构的配置和运        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 行适合中国证监会的关系要求。现有的办公机构和经营场所与第一大股东完全分开，不 存在机构混同的情况。    公司按照《公司法》和《公司轨则》等关系规则，依据中国证监会核准的经营范围 照章闻鸡起舞地开展业务。公司已取得经营证券业务所需的联系业务许可禀赋，具有独 立竣工的业务体系和自主经营才能。公司业务运营不受第一大股东过甚关联方的限制和 影响，能空闲面向市集参与竞争，不存在第一大股东过甚关联方违背公司运作法式、干 预公司里面料理和经营决策的步履。      六、现任董事、监事和高档料理东说念主员基本情况      （一）基本情况    本届董事会由 11 名董事组成，其中空闲非执行董事 4 名。现任董事的基本情况如 下：       姓名                  现任职务                现在任期的委任日历       林传辉               董事长、执行董事              2024 年 05 月 10 日       秦 力               执行董事、总司理              2024 年 05 月 10 日       孙晓燕         执行董事、常务副总司理、财务总监            2024 年 05 月 10 日       肖雪生              执行董事、副总司理              2024 年 05 月 10 日       李秀林                 非执行董事               2024 年 05 月 10 日       尚书志                 非执行董事               2024 年 05 月 10 日       郭敬谊                 非执行董事               2024 年 05 月 10 日       梁硕玲               空闲非执行董事               2024 年 05 月 10 日       黎文靖               空闲非执行董事               2024 年 05 月 10 日       张 闯               空闲非执行董事               2024 年 05 月 10 日       王大树               空闲非执行董事               2024 年 05 月 10 日    截止本召募阐述书出具日，刊行东说念主董事会成员简历如下：      执行董事    林传辉先生自 2021 年 1 月起获委任为本公司执行董事，自 2021 年 7 月起获委任为本 公司董事长。其主要工作经历包括：1985 年 7 月至 1995 年 12 月历任中央党校科研办公 室干部、组织局副处级调研员；1995 年 12 月至 2002 年 10 月历任本公司投资银行部北京 业务部总司理、投资银行部副总司理、上海业务总部总司理、投资银行部常务副总司理；        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 广发基金总司理、副董事长，其间曾兼任瑞元本钱料理有限公司董事长、总司理，广发 国际资产料理有限公司董事会主席；2020 年 12 月至 2024 年 5 月任本公司总司理；2021 年 9 月至 2021 年 12 月兼任广发控股香港董事长；自 2021 年 12 月起兼任中证机构间报价 系统股份有限公司董事。林传辉先生于 1985 年 7 月取得吉林大学经济学学士学位。    秦力先生自 2011 年 4 月起获委任为本公司执行董事，自 2024 年 5 月起获委任为本公 司总司理。其主要工作经历包括：1997 年 3 月至 2020 年 12 月历任本公司投行业务料理 总部常务副总司理、投资答理部总司理、资金营运部总司理、权术发展部总司理、投资 部总司理、公司总司理助理、副总司理、常务副总司理；2002 年 3 月至 2004 年 10 月及 （筹）董事；2003 年 8 月至 2005 年 3 月任广发基金董事；2010 年 5 月至 2013 年 8 月任 广发信德董事长；2013 年 9 月至 2017 年 4 月任广东股权交易中心股份有限公司董事长； 香港董事、董事长；2020 年 12 月至 2024 年 5 月任广发证券公司总监；自 2021 年 12 月 起任广发资管董事长；2021 年 12 月至 2024 年 6 月任广发资管总司理。秦力先生于 1992 年 7 月取得上海财经大学经济学学士学位，于 1995 年 6 月取得暨南大学营业经济学硕士 学位，于 2003 年 7 月取得中国东说念主民大学经济学博士学位，于 2013 年 9 月完成长江商学院 高档料理东说念主职工商料理课程。    孙晓燕女士自 2014 年 12 月获委任为本公司执行董事，自 2006 年 3 月获委任为本公 司财务总监，自 2024 年 5 月获委任为本公司常务副总司理。其主要工作经历包括：自 月至 2003 年 8 月任广发基金（筹）财务总监；2003 年 8 月至 2005 年 3 月历任广发基金 财务总监、副总司理；2011 年 4 月至 2024 年 5 月任本公司副总司理；2013 年 8 月至 2019 年 5 月任广发控股香港董事；自 2007 年 6 月起任广发基金董事；自 2014 年 12 月起历任 证通公司监事会主席、监事。孙晓燕女士于 1993 年 7 月取得中国东说念主民大学经济学学士学 位，于 2007 年 9 月取得中欧国际工商学院工商料理硕士学位。    肖雪生先生自 2024 年 5 月获委任为本公司执行董事、副总司理，自 2010 年 7 月起任 本公司全资子公司广发信德投良友理有限公司董事，自 2021 年 9 月起任广发信德投资管 理有限公司董事长。其主要工作经历包括：1994 年 7 月至 2010 年 7 月历任本公司北京建 华南路营业部交易员、办公室文员、总裁办公室副总司理兼文秘科司理、行政部副总经       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 理、办公室总司理、兼并收购部总司理、投行业务料理总部副总司理；2010 年 7 月至 港）有限公司董事。肖雪生先生于 1994 年 7 月取得中国东说念主民大学法学学士学位，于 1997 年 7 月完成中国社会科学院研究生院货币银行学专科硕士研究生课程。    非执行董事   李秀林先生自 2014 年 5 月起获委任为本公司非执行董事。李秀林先生自 2000 年 2 月 起任吉林敖东药业集团股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：000623，原名延边 敖东药业（集团）股份有限公司）董事长。其主要工作经历包括：1970 年 2 月至 1972 年 生；1982 年 8 月至 1987 年 12 月任延边敖东制药厂厂长、工程师；1987 年 12 月至 1993 年 2 月任延边州敦化鹿场场长；1993 年 2 月至 2000 年 2 月任延边敖东药业（集团）股份 有限公司（1998 年 10 月改名为吉林敖东药业集团股份有限公司）董事长兼总司理。李秀 林先生于 1992 年 6 月取得中国共产党中央党校函授学院经济学本科学历文凭，于 2000 年   尚书志先生自 2001 年 7 月起获委任为本公司非执行董事。尚书志先生自 1993 年 8 月 起任辽宁成大股份有限公司（上交所上市公司，股票代码：600739，原名辽宁成大（集 团）股份有限公司）董事长。其主要工作经历包括：1987 年 12 月至 1991 年 2 月任辽宁 省纺织品相差口公司副总司理；1991 年 2 月至 1993 年 7 月历任辽宁省针棉毛织品相差口 公司副司理并负责营运工作、总司理；1997 年 1 月至 2017 年 12 月任辽宁成大集团有限 公司董事长。尚书志先生于 1977 年 8 月毕业于东北财经大学国际贸易专科，分别于 1993 年 9 月及 1994 年 12 月自辽宁省东说念主事厅（现名辽宁省东说念主力资源和社会保障厅）取得高档 经济师履历及高档国际商务师履历，于 2005 年 6 月取得东北财经大学高档料理东说念主职工商 料理硕士学位（EMBA）。   郭敬谊先生自 2020 年 10 月起获委任为本公司非执行董事。郭敬谊先生自 2020 年 9 月起任中猴子用事迹集团股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：000685）党委书 记、董事长。其主要工作经历包括：1998 年 7 月至 2004 年 5 月任中山市环保工程有限公 司职员；2004 年 5 月至 2008 年 5 月任中山市三乡给水有限公司司理；2008 年 5 月至 2009 年 11 月历任中山市给水有限公司三乡分公司司理、中山市给水有限公司副总司理及常务 副总司理；2009 年 11 月至 2011 年 2 月任中猴子用事迹集团股份有限公司水务事迹部副 总司理兼中山市给水有限公司总司理；2011 年 2 月至 2011 年 7 月任中山中汇投资集团有       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 限公司副总司理兼中猴子用事迹集团股份有限公司水务事迹部副总司理、中山市给水有 限公司总司理；2011 年 7 月至 2013 年 10 月任中山中汇投资集团有限公司副总司理；2013 年 10 月至 2019 年 7 月任中山市交通发展集团有限公司总司理，时代曾兼任中山市轨说念 交通有限公司执行董事、总司理，中山市东部外环高速公路有限公司执行董事，中山市 交发投资有限公司执行董事；2019 年 7 月至 2020 年 8 月任中山中汇投资集团有限公司董 事、总司理。郭敬谊先生于 1998 年 6 月取得五邑大学工学学士学位，于 2013 年 7 月完成 中共中央党校研究生院在职研究生经济学（经济料理）专科学习。   空闲非执行董事   梁硕玲女士自 2020 年 6 月起获委任为本公司空闲非执行董事。自 2011 年 7 月起任香 港大学经济及工商料理学院首席讲师，自 2020 年 1 月起任香港大学经济及工商料理学院 副院长。其主要工作经历包括：2004 年 8 月至 2011 年 6 月任香港城市大学司帐学助理教 授；2016 年 6 月至 2019 年 12 月曾任香港大学国际营业及环球料理课程主任、经济及工 商料理学院助理院长；自 2023 年 7 月起任友和集团控股有限公司（香港联交所上市公司， 股票代码：2347）空闲董事。梁硕玲女士分别于 1994 年 6 月及 2004 年 6 月取得加拿大英 属哥伦比亚大学学士学位及香港汉文大学博士学位。   黎文靖先生自 2020 年 6 月起获委任为本公司空闲非执行董事。黎文靖先生自 2013 年 作经历包括：2006 年 7 月至 2020 年 7 月曾任暨南大学料理学院讲师、副讲授，司帐学系 副主任、主任；2016 年 12 月至 2020 年 8 月任长视科技股份有限公司空闲董事；2017 年 任广发银行股份有限公司外部监事；2017 年 9 月至 2020 年 9 月任汤臣倍健股份有限公司 （深交所上市公司，股票代码：300146）空闲董事；2017 年 12 月至 2021 年 3 月任珠海 华金本钱股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：000532）空闲董事。黎文靖先生 分别于 2001 年 6 月及 2006 年 6 月取得中山大学学士学位及博士学位。   张闯先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司空闲非执行董事。张闯先生自 2015 年 9 月起任长春理工大学法学院讲授，自 2020 年 8 月起任长春理工大学法学院院长。其主要 工作经历包括：2004 年 6 月至 2020 年 5 月曾任长春理工大学法学院讲师、副讲授、教 授，科研处副处长，社会科学处副处长、处长（其间：2008 年 6 月至 2010 年 6 月任吉林            。张闯先生于 2001 年 12 月取得东北师范大学汉语言体裁专科 智辉讼师事务所兼职讼师） 本科学历文凭，分别于 2004 年 6 月及 2008 年 6 月取得吉林大学法学硕士学位及博士学        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 位。    王大树先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司空闲非执行董事。王大树先生自 2003 年 8 月起任北京大学经济学院讲授。其主要工作经历包括：2015 年 5 月至 2021 年 6 月任 华电国际电力股份有限公司（上交所上市公司，股票代码：600027）空闲董事；自 2018 年 12 月起任吉林吉恩镍业股份有限公司空闲董事；自 2023 年 12 月起任天津中绿电投资 股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：000537）空闲董事。王大树先生疏别于 得澳大利亚 La Trobe 大学经济学博士学位。      公司本届监事会由 5 名监事组成，监事会成员的基本情况如下：       姓名                   现任职务               现在任期的委任日历       周锡太              监事长、职工代表监事              2024 年 05 月 10 日       王振宇                股东代表监事                2024 年 05 月 10 日       郑春好意思                股东代表监事                2024 年 05 月 10 日       周飞媚                股东代表监事                2024 年 05 月 10 日       易鑫钰                职工代表监事                2024 年 05 月 10 日    截止本召募阐述书出具日，刊行东说念主监事会成员简历如下：    周锡太先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司职工代表监事兼监事长。周锡太先生自 起任本公司工会主席。其主要工作经历包括：1985 年 7 月至 1990 年 10 月任广州中医学 院助教，1990 年 10 月至 1990 年 12 月任广东省委党校助教，1990 年 12 月至 1995 年 7 月 历任广东省委第八办公室副科级干部、正科级干部，1995 年 7 月至 1996 年 7 月任广东省 期货监督料理委员会主任科员，1996 年 7 月至 1998 年 10 月历任广东省证监会主任科员、 监察部副部长，1998 年 10 月至 2008 年 2 月历任中国证监会广州证管办监察部副部长、 搜检处副处长、搜检一处处长，2008 年 2 月至 2010 年 8 月历任中国证监会法律部调研 员、诉讼复议处处长，2010 年 8 月至 2015 年 4 月任中国证监会搜检总队党委委员、副总 队长，2015 年 4 月至 2018 年 1 月任中国证监会深圳证券监管专员办事处党委布告、专 员，2018 年 2 月至 2019 年 10 月任华证资产料理有限公司党委委员、副总司理，2019 年 年 3 月至 2022 年 1 月担任本公司党委布告。周锡太先生自 2021 年 8 月起担任广东省非 公有制经济组织党委委员。周锡太先生于 1985 年 7 月取得华中师范大学法学学士学位。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   王振宇先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。王振宇先生自 2017 年 集团股份有限公司董事，自 2022 年 1 月起任吉林敖东药业集团股份有限公司副总司理。 其主要工作经历包括：2004 年 7 月至 2009 年 6 月历任吉林敖东药业集团股份有限公司 董事会办公室文秘、董事会秘书助理、证券事务代表；2009 年 7 月至 2010 年 2 月任延 边公路成立股份有限公司董事会秘书；2010 年 3 月至 2017 年 7 月任吉林敖东药业集团 股份有限公司证券事务代表（其间：2014 年 7 月至 2017 年 7 月任吉林敖东药业集团股 份有限公司职工监事）；自 2013 年 5 月起任中山市公用小额贷款有限责任公司董事。王 振宇先生疏别于 2003 年 12 月、2004 年 7 月及 2017 年 12 月取得长春税务学院法学、金 融学学士学位、吉林大学高档料理东说念主职工商料理专科硕士学位。   郑春好意思女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。郑春好意思女士自 2007 年 达智能装备集团股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：300278）空闲董事；2013 年 12 月至 2015 年 6 月任海航投资集团股份有限公司空闲董事；2014 年 7 月至 2020 年 6 月任海航科技股份有限公司（上交所上市公司，股票代码：600751）空闲董事；2015 年 10 月至 2021 年 11 月任精伦电子股份有限公司（上交所上市公司，股票代码：600355） 空闲董事：2016 年 4 月至 2022 年 9 月任武汉光迅科技股份有限公司（深交所上市公司， 股票代码：002281）空闲董事；2020 年 9 月至 2022 年 10 月任武汉中科瑞华生态科技股 份有限公司空闲董事；2021 年 4 月至 2023 年 12 月任湖北宏裕新式包材股份有限公司 （北交所上市公司，股票代码：837174）空闲董事；自 2019 年 9 月起任深圳中恒华发 股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：000020）空闲董事；自 2020 年 12 月起任 湖北银行股份有限公司空闲董事；自 2022 年 2 月起任湖北宜化化工股份有限公司（深 交所上市公司，股票代码：000422）空闲董事；自 2022 年 4 月起任华昌达智能装备集 团股份有限公司（深交所上市公司，股票代码：300278）空闲董事；自 2024 年 1 月起 任湖北晨科农牧集团股份有限公司空闲董事。郑春好意思女士分别于 1986 年 6 月、1997 年   周飞媚女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司股东代表监事。周飞媚女士自 2021 年       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 月至 2018 年 6 月历任中山市交通发展集团有限公司名目筹划中心投资专员、投资发展 部副主任、投资营运部副司理（主办工作）；2018 年 7 月至 2020 年 3 月任中山市金融证 券研究整个限公司研究二部研究员（部门司理）；2020 年 3 月至 2021 年 1 月任中山中汇 投资集团有限公司投资部投资总监；2021 年 2 月至 2021 年 10 月任中猴子用事迹集团股 份有限公司总司理助理（投资标的）。周飞媚女士于 2007 年 6 月取得河北科技大学料理 学学士学位，于 2010 年 6 月取得暨南大学经济学硕士学位。   易鑫钰女士自 2024 年 5 月起获委任为本公司职工代表监事。易鑫钰女士自 2022 年 年 3 月起任本公司董事会办公室副总司理。其主要工作经历包括：2009 年 7 月至 2010 年 9 月任中国石油化工股份有限公司江苏石油分公司职员；2010 年 9 月至 2022 年 9 月 历任本公司董事会办公室总监、临时负责东说念主。易鑫钰女士于 2007 年 7 月取得华东政法 大学法学学士学位，于 2009 年 7 月取得清华大学法学硕士学位。   公司现在共有高档料理东说念主员 13 名，基本情况如下：     姓名                  现任职务             现在任期的委任日历     秦 力              执行董事、总司理             2024 年 05 月 10 日     孙晓燕         执行董事、常务副总司理、财务总监          2024 年 05 月 10 日     肖雪生             执行董事、副总司理             2024 年 05 月 10 日     欧阳西                 副总司理              2024 年 05 月 10 日     张 威                 副总司理              2024 年 05 月 10 日     易阳方                 副总司理              2024 年 05 月 10 日     辛治运             副总司理、首席信息官            2024 年 05 月 10 日     李 谦                 副总司理              2024 年 05 月 10 日     徐佑军                 副总司理              2024 年 05 月 10 日     胡金泉                 副总司理              2024 年 05 月 10 日     吴顺虎                 合规总监              2024 年 05 月 10 日     崔舟航                首席风险官              2024 年 05 月 10 日     尹中兴       董事会秘书、联席公司秘书、证券事务代表         2024 年 05 月 10 日   截止本召募阐述书出具日，刊行东说念主高档料理东说念主员简历如下：   秦力先生的简历参见董事会成员先容。   孙晓燕女士的简历参见董事会成员先容。   肖雪生先生的简历参见董事会成员先容。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   欧阳西先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司副总司理。其主要工作经历包括：1989 年 7 月至 1992 年 8 月任广东机械学院（现名广东工业大学）藏书楼助理馆员；1995 年 7 月至 2024 年 5 月曾任本公司投资银行部副总司理及常务副总司理、投资自营部总司理、 投资银行总部常务副总司理、董事会秘书、财务总监、副总司理、公司总监；2005 年 3 月至 2007 年 6 月任广发基金董事；2019 年 10 月至 2021 年 12 月任广发合信产业投资管 理有限公司董事长；自 2006 年 9 月起任广发控股香港董事；自 2023 年 9 月起任广州投资 参谋人学院料理有限公司董事。欧阳西先生于 1989 年 7 月取得武汉大学理学学士学位，于   张威先生自 2014 年 5 月起获委任为本公司副总司理。其主要工作经历包括：1998 年 部副总司理、联席总司理，固定收益总部总司理，公司总司理助理；2014 年 8 月至 2017 年 5 月任广发资管董事长；2015 年 8 月至 2019 年 10 月任广发合信产业投良友理有限公 司董事长；自 2015 年 5 月起历任中证信用增进股份有限公司董事、监事；自 2015 年 6 月 起任广发控股香港董事和广发融资租出董事长。张威先生于 1998 年 6 月取得安徽大学经 济学学士学位，于 2005 年 6 月取得复旦大学经济学硕士学位，于 2008 年 7 月取得中国东说念主 民大学经济学博士学位。   易阳方先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。其主要工作经历包括：1992 年 8 月至 1993 年 2 月任江西省永修县第二中学教师；1993 年 3 月至 1994 年 8 月任江西省 永修县招商开发局科员；1997 年 1 月至 2002 年 11 月历任本公司投资银行总部、投资理 财总部、投资自营部业务员、副司理；2002 年 11 月至 2003 年 8 月任广发基金筹备组成 员；2003 年 8 月至 2021 年 7 月曾任广发基金投良友理部职员、投良友理部总司理、基金 司理、总司理助理、投资总监、副总司理、常务副总司理，其间曾兼任广发国际资产管 理有限公司董事、董事会副主席、主席，瑞元本钱料理有限公司董事；自 2023 年 3 月起 任易方达基金董事。易阳方先生于 1992 年 7 月取得江西大学理学学士学位，于 1997 年 1 月取得上海财经大学经济学硕士学位。   辛治运先生自 2019 年 5 月起获委任为本公司首席信息官，自 2021 年 7 月起获委任为 本公司副总司理。其主要工作经历包括：1995 年 7 月至 1998 年 1 月任高等训导出版社软 件工程师、裁剪；1998 年 2 月至 2008 年 9 月历任中国证监会信息中心主任科员、副处 长，机构监管部概括处副处长、正处级调研员、正处级调研员（主办工作）、审核处处长；       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 同）副总裁、首席风险官、合规总监，同期兼任安信乾宏投资有限公司董事，其间曾兼 任安信证券股份有限公司财务总监；2018 年 6 月至 2021 年 7 月任本公司首席风险官；自 治运先生于 1992 年 7 月取得朔方工业大学工学学士学位，于 1995 年 7 月取得北京师范大 学训导学硕士学位，于 2004 年 12 月取得英国诺丁汉大学工商料理（金融学）硕士学位， 于 2008 年 1 月取得清华大学工学博士学位。   李谦先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。其主要工作经历包括：2009 年          ；2014 年 11 月至 2021 年 7 月历任本公司固定收益销售交易部副总 （主办处室全面工作） 司理（主办部门全面工作）、固定收益销售交易部总司理、本公司总司理助理；2017 年 团有限公司执行董事，自 2024 年 12 月起任广发控股（香港）有限公司董事长，自 2024 年 12 月起任本公司固定收益业务委员会主任委员。李谦先生疏别于 2004 年 6 月、2006 年 6 月及 2009 年 6 月取得中国东说念主民大学经济学学士学位、硕士学位及博士学位。   徐佑军先生自 2021 年 7 月起获委任为本公司副总司理。其主要工作经历包括：1996 年 7 月至 1997 年 8 月为广州交通房地产公司开发部职工；1997 年 8 月至 1998 年 6 月为广 东珠江投资公司企管部职工；1998 年 6 月至 2004 年 7 月任广州证券投资银行部司理； 银行部总司理助理、投行概括料理部总司理助理、兼并收购部执行董事、董事会办公室 总司理、证券事务代表、董事会秘书、联席公司秘书、合规总监、合规与法律事务部总 司理。徐佑军先生于 1993 年 7 月取得湘潭大学工学学士学位，于 1996 年 6 月取得中山大 学经济学硕士学位。   胡金泉先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司副总司理。其主要工作经历包括：2001 年 7 月至 2008 年 12 月历任本公司投资银行部业务助理、业务主办；2008 年 12 月至 2011 年 2 月历任本公司办公室业务主管、总司理助理；2011 年 2 月至 2021 年 8 月历任本公司 投资银行部总监、董事总司理；2021 年 8 月至 2024 年 5 月任本公司总司理助理；自 2021 年 8 月起任本公司投行业务料理委员会副主任委员。胡金泉先生于 1998 年 7 月取得西南 财经大学经济学学士，于 2001 年 7 月取得西南财经大学经济学硕士学位。   吴顺虎先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司合规总监。其主要工作经历包括：1992       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 年 7 月至 1995 年 8 月任中国妇女料理干部学院山东分院（现名山东女子学院）教师； 主任委员；2005 年 3 月至 2010 年 12 月历任中国证监会风险处置办公室主任科员、上海 专员办调研员；2011 年 1 月至 2017 年 7 月先后任中山证券有限责任公司党委副布告兼资 产料理部总司理；2017 年 8 月至 2017 年 12 月任中新汇金股权投资基金料理（深圳）有 限公司总司理兼法定代表东说念主；2018 年 1 月至 2022 年 3 月曾任广发资管副总司理、首席风 险官、合规负责东说念主；2018 年 8 月至 2022 年 1 月任本公司合规与法律事务部总司理；2022 年 1 月至 2024 年 5 月任本公司首席风险官兼风险料理部总司理；自 2024 年 5 月起兼任本 公司合规与法律事务部总司理；自 2024 年 6 月起任广发资管合规负责东说念主。吴顺虎先生于 取得中国东说念主民大学经济学博士学位。   崔舟航先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司首席风险官。其主要工作经历包括： 险料理部，2015 年 10 月至 2021 年 12 月历任本公司风险料理部总司理助理、副总司理、 副总司理（负责全面工作）；2019 年 7 月至 2022 年 7 月任广发控股香港首席风险官；2021 年 12 月至 2024 年 5 月历任本公司东说念主力资源料理部总司理、本公司东说念主力资源总监。崔舟 航先生于 2006 年 7 月取得北京大学理学学士、经济学双学士学位，于 2009 年 7 月取得北 京大学经济学硕士学位，于 2009 年 12 月取得香港大学金融学硕士学位。   尹中兴先生自 2024 年 5 月起获委任为本公司董事会秘书、联席公司秘书。其主要工 作经历包括：2013 年 7 月至 2015 年 8 月任北京证券期货研究院高档研究助理；2015 年 8 月至 2017 年 8 月任中证金融研究院高档研究助理，工会委员；2017 年 8 月至 2020 年 7 月 历任中证金融研究院助理研究员，团委副布告、团委布告；自 2020 年 8 月起加入本公司， 历任政策发展部执行董事；自 2022 年 9 月起任本公司董事会办公室总司理。尹中兴先生 于 2010 年 7 月取得北京林业大学工学学士学位，于 2014 年 1 月取得北京大学经济学硕士 学位。   （二）现任董事、监事、高档料理东说念主员任职履历   公司董事、监事和高档料理东说念主员的任职条件均适合《公司法》《证券法》《证券基金 经营机构董事、监事、高档料理东说念主员及从业东说念主员监督料理办法》等法律、行政法则、部 门规章、法式性文献的要求。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   （三）现任董事、监事、高档料理东说念主员行恶违章情况   答复期内，公司无控股股东及推行限制东说念主。答复期内，公司董事、监事和高档料理 东说念主员不存在被有权机关处罚、波及要紧诉官司项、被移送司法机关或根究处分、或 被中国证监会采取市集禁入、被认定为不恰当东说念主选、或被其他行政料理部门处罚，以及 被中国证券业协会或证券交易所公开月旦、公开指责等情形。   公司现任董事、监事、高档料理东说念主员的任职适合《公司法》和《公司轨则》的关系 规则。   七、刊行东说念主主要业务情况   （一）所处行业情况 现轰动态势，主要指数涨跌不一。上证 50、沪深 300 指数分别高潮 2.95%、0.89%，创 业板指、科创 50 指数分别着落 10.99%、16.42%。国内货币环境保持宽松，利率下行， 债券及巨额商品市集保持升势，中债-新概括财富（总值）指数、南华商品指数分别上 涨 3.76%、4.74%。二是交易活跃度有所下降。据 Wind 统计，上半年沪深 AB 股日均成 交额 8,707.20 亿元，同比下降 10.46%。三是股权融资节律放缓。2024 年上半年，A 股 市集股权融资共完成 105 单，融资金额 993.15 亿元，融资额同比减少 81.48%。其中： IPO 完成 43 单，融资金额 302.72 亿元，融资额同比减少 86.16%；再融资完成 62 单，融 资金额 690.43 亿元，融资额同比减少 78.26%。四是公募基金料理总范畴延续增长态势。 上半年新成立基金刊行份额累计 6,607 亿份，同比增长 26.06%；其中，债券型基金累计 刊行 5,369 亿份，占总刊行份额的 81.26%。   中央金融工作会议提议“成立金融强国”的宏伟主张，强调金融要为经济社会发展 提供高质料服务；新“国九条”分阶段提议了改日 5 年、2035 年和本世纪中世本钱市集 的发展主张及系列举措，擘划了本钱市集高质料发展政策蓝图；党的二十届三中全会审 议通过的《中共中央对于进一步全面深化转换、鼓舞中国式当代化的决定》牢牢围绕推 进中国式当代化中心任务，对全面深化本钱市集转换作出明确部署。中国证监会围绕 “强监管、防风险、促高质料发展”干线，出台了系列政策文献，特出强本强基、严监 严管，本钱市集“1+N”政策体系加速落地。完善上市公司监管和退市轨制，提高上市 公司质料；严格法式大股东减持步履和法式化交易，爱戴市集公仁爱治安；加强上市证 券公司监管，强调端正经营理念，积极阐扬行业引颈作用；完善上市公司分成轨制，健        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 全投资者保护机制等。   证券行业要以政事性、东说念主民性为根底指引，聚焦主责主业，把功能性放在首要位置， 支柱金融服求实体经济的根底宗旨，围绕作念好科技、绿色、普惠、养老、数字金融“五 篇大文章”，向功能型、集约型、专科化、特色化标的发展，以行业高质料发展服务中 国式当代化大局。   答复期，公司各项主要经营筹划位居行业前哨。   （二）公司所处行业地位   广发证券成立于 1991 年，是国内首批概括类证券公司，被誉为本钱市集上的“博 士军团”，在竞争浓烈、复杂多变的行业环境中勉力开拓、锐意越过，以超卓的经营业 绩、继续完善的全面风险料理体系及优质的服务继续稳健发展，成立至今经久是中国资 本市集最具影响力的证券公司之一。公司总资产、净资产、净本钱、营业收入和净利润 等多项主要经营筹划连气儿多年位居行业前哨。   （三）公司中枢竞争力分析   刊行东说念主是专注于中国优质企业及稠密有金融家具及服务需求的投资者，领有行业领 先创新才能的本钱市集概括服务商。经过多年发展，公司已形成如下中枢竞争力：   公司经久保持强烈的家国心扉，秉持“以价值创形成就金融报国之梦”的工作感， 支柱践行国度政策，主动融入发展新形态，积极服求实体经济量质双升。公司传承以 “常识图强，求实奉献”为中枢的企业价值不雅，推崇“博士军团”的优秀文化基因，以 常识为保障，以专科为基石，不断开拓公司发展的新局面。公司支柱变革创新的图强之 路，凭借对行业发展和市集规则的潜入领路，继续创设创新的家具和交易想象，提供行 之灵验的金融措置有筹划。公司雕刻发展的韧性，以执意的信心遵循发展定力，促进高质 量发展。   公司支柱专科化发展，在理念上执意不移，在行动上久久为功。构建多元化和包容 性的东说念主才机制，凝华共鸣，打造了一支专科过硬、来自“五湖四海”、高度认可公司企 业文化的东说念主才戎行。公司凹凸求真求实，以政策达成和价值创造为导向，成长了一批能 管事、想管事的年青干部，形成了合理的东说念主才梯队，继续锻造常识之源、图强之基。   截止现在，公司经营料理团队在证券、金融和经济联系范畴的经历平均约 26 年， 在公司平均任职期限杰出 20 年，具备丰富的业务及料理经验。公司于 1999 年景立宇宙      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 第一家金融企业博士后工作站，26 年来继续塑造和输出专科东说念主才。   公司保持一张蓝图绘到底的政策定力，20 世纪 90 年代初期，公司曲直分明地提议 了“股份化、集团化、国际化、法式化”的“四化”发展政策，为公司改日指明了标的。 在行业转型发延期，公司不断对“四化”政策进行丰富完善与变革创新。   公司发展三十余年来，经久聚焦主责主业，着力晋升中枢竞争力，塌实深耕。公司 继续拓展业务布局，在业务条线上，先后确立期货子公司、公募基金子公司、私募基金 子公司、另类投资子公司和资产料理子公司等，以广发的价值理念和求实的创业立场， 打造了布局完善、实力强盛的全业务链条。在区域发展上，公司藏身广东，服务宇宙， 联通境表里，以永久的目光、绽放的形态锻造了宇宙性的最初券商。公司全体职工以 “功成不必在我”的决心和“钉钉子”的精神，锚定青山，坚决执行既定政策，政策方 向经久如一。   公司具备经久稳定的股权结构，主要股东吉林敖东、辽宁成大和中猴子用（均为上 市公司）25 年来一直位列前三大股东（不包括香港结算代理东说念主，香港结算代理东说念主所持 股份为 H 股非登记股东整个）。   股东、职工与公司喜忧与共、水乳和会，具有高度的凝华力和搏斗力，是公司不断 穿越周期、蹧蹋发展瓶颈、奠定行业地位的舛误支持。科学合理的运行机制，继续完善 的公司治理体系，为公司稳健经营提供坚实保障。   公司具有完备的业务体系、平衡的业务结构，特出的中枢竞争力。领有投资银行、 财富料理、交易及机构和投良友理四伟业务板块，具备全业务执照。公司锻造概括金融 服求实力，主要经营筹划连气儿多年稳居中国券商前哨，在多项中枢业务范畴中形成了领 先上风，研究、资产料理、财富料理等位居前哨。   公司践行研究赋能业务高质料发展的经营模式，研究才能经久保持行业最初，连气儿 多年取得“新财富原土最好研究团队”“金牛研究机构”等行业巨擘奖项。公司率先提 出财富料理转型，领有优秀的金融家具研究、销售才能，专科的资产配置才能，杰出 的财富料理服务，成为客户信任的一流财富料理机构。   公司统筹旗下资产料理机构上风资源，构建丰富的家具供给体系，向客户提供策略      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 占优、品类千般的家具，打造业内最初的资产料理品牌。广发基金、易方达基金保持领 先的投研才能，2024 年 6 月末，广发基金、易方达基金剔除货币基金后的公募基金料理 范畴分别位于行业第 3、第 1。   公司以客户需求为导向，构建全业务链、全人命周期的投资银行服务体系，强化业 务之间协同共进，相互赋能。支柱以科技创新引颈业务发展，公司不断加大金融科技投 入，主动运用先进理念、技巧和器用，继续鼓舞金融科技与公司业务的深度统一，晋升 数字化水平。   粤港澳大湾区是中国绽放程度最高、市集经济活力最强，在国度发展大局中具有重 要政策地位的人人四大湾区之一，将肩负起强化国度政策科技力量的工作，是拓展转换 绽放新局面的舛误布局。公司位于中国转换绽放的前沿及粤港澳大湾区的中枢区位，全 力支持国度要紧区域政策实施，厚植客户基础，助力科技、本钱和产业良性轮回。   动作大湾区成长起来的本钱市集专科机构，公司在产业研究、本钱运作等方面具备 上风，积极探索产融招引的新模式，通过加深与地方产业本钱统一，共建多种体式的产 业基金，支持区域经济产业转型升级；充分阐扬本钱市集价值发现与资源配置功能，通 过径直融资打造产业集群，对产业已毕全人命周期金融服务。 自治区；粤港澳大湾区珠三角九市营业网点家数及覆盖占比均行业第一，为公司业务开 展提供了平时的市集触角，为客户蕴蓄和服务提供舛误支持。   公司是中国证监会采取的首批试点合规料理券商之一，行业内最早扩充全面风险管 理政策的券商之一，是 20 世纪 80 年代末至 90 年代初成立的第一批券商中为数未几的 未经历过因经营耗损而继承注资和重组的主要券商之一。   公司秉持稳健经营的经营料理理念，合规经营是公司行稳致远的底线，风险料理能 力是服务公司高质料发展的有劲抓手。公司藏身于加强风险管控和驻扎，遵循合规底线， 夯实风控人命线，继续完善全面风险料理体系，为各项业务的稳健发展构筑有劲支持。   （四）公司主营业务情况   本集团是专注于中国优质企业及稠密有金融家具与服务需求的投资者，领有行业领         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 先创新才能的本钱市集概括服务商。本集团利用丰富的金融器用，忻悦企业、个东说念主及机 构投资者、金融机构及政府客户的千般化金融需求，提供概括化的措置有筹划。本集团的 主要业务分为四个板块：投资银行业务、财富料理业务、交易及机构业务和投良友理业 务。   四个业务板块具体包括下表所列的各种家具和服务：      投资银行          财富料理           交易及机构         投良友理                               权益投资及交易               财富料理及经纪业务                               固定收益销售及交易  股权融资         期货经纪业务                         资产料理                               股权衍生品销售及交易  债务融资         融资融券                           公募基金料理                               另类投资  财务参谋人         回购交易                           私募基金料理                               投资研究               融资租出                               资产托管   投资银行业务即本集团通过承销股票及债券和提供保荐及财务参谋人服务赚取承销佣 金、保荐费及参谋人费；   财富料理业务即本集团通过提供经纪和投资参谋人服务赚取手续费、参谋人费及佣金， 从期货经纪、融资融券、回购交易、融资租出及客户交易结算资金料理等赚取利息收入， 并代销本集团过甚他金融机构开发的金融家具赚取手续费；   交易及机构业务即本集团通过从权益、固定收益及衍生品的投资交易、另类投资及 作念市服务赚取投资收入及利息收入，向机构客户提供交易参谋及执行、投资研究服务和 主经纪商服务赚取手续费及佣金；   投良友理业务即本集团通过提供资产料理、公募基金料理和私募基金料理服务赚取 料理费、参谋人费以及功绩酬劳。   本集团的证券主营业务依赖于中国的经济增长、住户财富蕴蓄及中国本钱市集的发 展及表现，具体包括股票、债券和答理家具在内的金融家具的刊行、投资及交易等舛误 因素。这些舛误因素受经济环境、投资者热诚以及国际市集等多方面影响，全体趋势呈 现出平定运行态势。答复期内，本集团的主要业务和经营模式莫得发生要紧变化，适合 行业发展现象。   最近三年及 2024 年 1-6 月，公司分别已毕营业总收入 342.50 亿元、251.32 亿元、 表：                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                                                                                    单元：万元      业务板块         营业总收入            占比       营业总开销              占比          营业利润                占比 投资银行业务               34,246.62      2.91%         32,375.31     4.87%             1,871.31       0.36% 财富料理业务              521,576.59     44.28%     222,162.81       33.42%        299,413.79        58.36% 交易及机构业务             278,434.87     23.64%         83,882.48    12.62%        194,552.40        37.92% 投良友理业务              342,660.54     29.09%     226,414.66       34.06%        116,245.88        22.66% 其他业务                    893.24      0.08%         99,972.52    15.04%            -99,079.28   -19.31% 悉数                 1,177,811.86   100.00%     664,807.77      100.00%        513,004.09       100.00% 投资银行业务               58,182.80      2.50%         83,868.26     5.78%            -25,685.46    -2.92% 财富料理业务             1,053,106.95    45.20%     414,362.27       28.57%        638,744.68        72.63% 交易及机构业务             370,905.10     15.92%     164,292.26       11.33%        206,612.84        23.49% 投良友理业务              789,145.28     33.87%     548,210.51       37.80%        240,934.77        27.40% 其他业务                 58,613.03      2.51%     239,740.02       16.52%       -181,127.00       -20.58% 悉数                 2,329,953.16   100.00%    1,450,473.32     100.00%        879,479.84       100.00% 投资银行业务               60,193.01      2.40%         84,842.77     5.78%            -24,649.76    -2.36% 财富料理业务             1,110,166.02    44.17%     440,583.53       30.00%        669,582.49        64.09% 交易及机构业务             286,558.15     11.40%     160,223.25       10.91%        126,334.90        12.09% 投良友理业务              994,348.12     39.56%     597,349.18       40.68%        396,998.94        38.00% 其他业务                 61,936.14      2.46%     185,430.01       12.63%       -123,493.87       -11.82% 悉数                 2,513,201.44   100.00%    1,468,428.74     100.00%      1,044,772.70       100.00% 投资银行业务               43,553.58      1.27%         65,649.27     3.41%            -22,095.69    -1.47% 财富料理业务             1,364,524.46    39.84%     694,556.10       36.13%        669,968.36        44.59% 交易及机构业务             686,661.15     20.05%     161,810.39        8.42%        524,850.76        34.93% 投良友理业务             1,266,276.83    36.97%     645,725.77       33.59%        620,551.06        41.30% 其他业务                 63,982.82      1.87%     354,769.76       18.45%       -290,786.95       -19.35% 悉数                 3,424,998.84   100.00%    1,922,511.30     100.00%      1,502,487.54       100.00%           最近三年及 2024 年 1-6 月，公司各业务板块营业利润率如下表：                                                                                      单元：%            名目            2024 年 1-6 月       2023 年度             2022 年度                2021 年度       投资银行业务                       5.46              -44.15             -40.95                -50.73       财富料理业务                      57.41              60.65              60.31                 49.10      交易及机构业务                      69.87              55.71              44.09                 76.44       投良友理业务                      33.92              30.53              39.93                 49.01      概括营业利润率                      43.56              37.75              41.57                 43.87        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书    本集团的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务参谋人业务。 公司通过障碍全资持股的子公司广发融资（香港）开展境外投资银行联系业务。最近三 年及 2024 年 1-6 月，公司投资银行业务板块分别已毕营业收入 4.36 亿元、6.02 亿元、    （1）股权融资业务 配股、优先股、可转债，其中增发含刊行股份购买资产）和融资金额分别为 1,178 家和 和 5,426.75 亿元，同比分别增长 32.32%和 15.47%；再融资家数和融资范畴分别为 654 家和 12,319.79 亿元，同比分别增长 10.10%和 6.97%（数据起首：WIND，2022）。 名目（包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债，其中增发含刊行股份购买资产）和融 资金额分别为 945 家和 16,448.94 亿元，同比分别减少 19.78%和 7.31%；其中：IPO 家 数和融资范畴分别 428 家和 5,868.86 亿元，同比分别减少 18.32%和加多 8.15%。再融资 家数和融资范畴分别为 517 家和 10,580.08 亿元，同比分别减少 20.95%和 14.12%（数据 起首：WIND，2023）。2022 年，公司阐扬平台上风，强化料理赋能，加强投行业务质 量管控，要点布局半导体、医疗健康和新动力汽车等行业范畴和粤港澳大湾区，加强专 业化和区域化成立；深入鼓舞里面协同，继续晋升概括金融服务才能，忻悦客户全地方 服务需求。股权融资业务稳步发展，名目储备显贵加多。2022 年，公司完成股权融资 主承销家数 17 家，股权融资主承销金额 184.07 亿元。 增发含刊行股份购买资产）和融资金额分别为 790 家和 11,011.14 亿元，同比分别下降 降 26.87%和 39.25%；再融资家数和融资范畴分别为 477 家和 7,445.75 亿元，同比分别 下降 7.74%和 29.62%（数据起首：WIND，2024）。2023 年，公司支柱把金融服求实体 经济动作根底宗旨，助力实施创新驱动发展、区域协调发展等国度要紧政策，继续聚焦 要点产业、要点区域和要点家具，加强科技创新、先进制造、医疗健康、绿色发展等领 域业务布局；支柱高质料发展，践行研究驱动模式，阐扬集团概括化金融平台的上风， 强化业务协同合作，全面晋升客户概括服务才能，股权优质名目储备不断加多，要点项            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 目已毕蹧蹋；强化投行业务全过程质料管控，继续晋升投行业务执业质料。2023 年， 公司完成股权融资主承销家数 17 家，股权融资主承销金额 163.67 亿元。 别减少 71.93%和 81.48%。其中：IPO 完成 43 单，融资金额 302.72 亿元，同比分别减少 牌公司定向刊行 126 次，融资金额 57.62 亿元，同比分别减少 65.00%和 43.29%（数据来 源：股转系统）。港股市集融资共完成 235 单，融资金额 598.17 亿港元，同比分别加多 和减少 13.08%（数据起首：Wind）。       公司积极贯彻落实国度政策及监管政策，支柱将金融服求实体经济动作根底宗旨， 把功能性放在首要位置。公司聚焦服务新质坐蓐力发展及国度政策新兴产业，深耕要点 区域，深入挖掘专精特新企业，助力优质企业上市融资。公司充分阐扬集团概括化金融 平台的上风，为企业提供全人命周期的本钱市集概括服务。公司继续强化投行业务全流 程质料管控，切实履行本钱市集“看门东说念主”责任。2024 年 1-6 月，境内股权融资方面， 公司完成 A 股股权再融资名目 3 单，主承销金额 69.45 亿元；完成新三板挂牌 3 单。截 至 2024 年 6 月末，公司动作主办券商继续督导挂牌公司共计 43 家，其中“专精特新” 企业占比达 76.74%。境外股权融资方面，完成港股 IPO 名目 2 单，其中动作保荐代表 东说念主 IPO 名目 1 单，刊行范畴 10.46 亿港币，市集排行第 3；完成再融资名目 2 单，承销 金额 48.81 亿港元；根据 Dealogic 统计，按 IPO 和再融资名目刊行总范畴在整个承销商 中对等分派的口径打算，在香港市集股权融资业务排行中资证券公司第 3。       最近三年及 2024 年 1-6 月，公司股权承销保荐业务详备情况如下表：                                                                     单元：亿元，家       名目      主承销      主承销      主承销     主承销        主承销      主承销      主承销     主承销                金额       家数      金额      家数          金额       家数      金额      家数 初次公开刊行              -       -    20.33     3         29.43      6         -     - 再融资刊行           69.45       3   143.33        14    154.64     11     14.25     4 悉数              69.45       3   163.67        17    184.07     17     14.25     4      注：数据起首：公司统计，Wind。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       （2）债务融资业务 主要信用债刊行范畴 164,232.59 亿元，呈小幅上升态势，同比增长 4.38%。其中，企业 债刊行范畴增幅较大，刊行范畴和增幅分别为 4,399.40 亿元和 12.05%；非金融企业债务 融资器用和公司债的刊行范畴分别为 86,413.19 亿元和 34,525.24 亿元，增长率分别为 WIND，2022）。受公司债券承销业务关系文献暂不受理的行政监管步调限制，2021 年， 公司已有序开展债务融资业务。公司积极把执市集机遇，加大对债券承销业务的插手， 为客户提供概括金融服务，加鼎力度开拓要点区域客户，并继续加强遵法视察、风险管 理和质料管控，筑牢风险防控底线。2021 年，公司主承销刊行债券 40 期，主承销金额 金融企业债务融资器用、非政策性金融债和可交债）刊行范畴小幅下降。城投债政策延 续收紧态势，区域分化进一步加重。市集主要信用债刊行范畴 15.54 万亿元，较 2021 年 同比下降 5.38%。其中，公司债券刊行范畴 30,904.84 亿元，同比下降 10.49%；企业债 发 行 规 模 3,681.30 亿 元 ， 同 比 下 降 16.32%； 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 发 行 规 模 点区域客户，名目储备量保持平定增长，债券业务稳步发展。2022 年，公司主承销发 行债券 188 期，同比增长 370.00%；主承销金额 1,420.76 亿元，同比增长 358.38%。公 司贯彻落实绿色发展理念，主动服务“碳达峰、碳中庸”“一带一齐”发展政策，强化 责任担当，为经济和本钱市集的高质料发展孝敬力量，全年共刊行绿色债券、低碳转型 挂钩债券、科技创新债券、一带一齐债券、创新创业债券 15 期。 融 资 工 具 发 行 规 模 85,570.41 亿 元 ， 同 比 上 升 1.48%； 非 政 策 性 金 融 债 发 行 规 模 （数据起首：WIND，2024）。2023 年度，公司阐扬集团业务上风及协同效应，继续扩        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 约莫点区域客户覆盖，债券承销范畴快速增长，名目储备大幅加多，行业地位继续晋升。 同比增长 72.05%。根据 WIND 统计，2023 年公司主要信用债范畴排行第 8 位，较 2022 年晋升 6 位。公司积极贯彻落实国度发展政策，2023 年主承销刊行绿色债券、科技创新 债券、乡村振兴债券、黄河流域高质料发展债券等悉数 67 期，同比增长 346.67%，承 销范畴 256.34 亿元，同比增长 226.67%。公司继续夯实专科才能成立，加强质料风险管 控，在中国银行间市集交易商协会发布的年度企业债券主承销商信用评价中取得 A 类评 价，荣获中央国债登记结算有限责任公司 2023 年度“企业债承销凸起机构”。 行金额 8.93 万亿元，同比上升 7.38%。其中，公司债券刊行金额 18,731.72 亿元，同比 下降 1.77%；非金融企业债务融资器用刊行金额 49,796.79 亿元，同比上升 10.73%；非 政策性金融债刊行金额 20,172.37 亿元，同比上升 14.81%；企业债刊行金额 391.32 亿元， 同比下降 70.94%（数据起首：Wind）。境外市集方面，好意思联储降息预期推迟，市集范畴 有所缩减，中资好意思元债刊行金额 466.35 亿好意思元，同比减少 20.59%（数据起首：DMI）。   公司高度爱好债券业务服务国度政策，助推科技创新类企业发展新质坐蓐力。公司 在严控展业风险的基础上，通过阐扬集团协同上风、继续拓展要点区域、强化里面侦查 机制等举措，稳步晋升市局面位。公司积极践行 ESG，以债券融资业务推动绿色低碳发 展。2024 年 1-6 月，公司主承销刊行债券 293 期，同比增长 70.35%；主承销金额 范畴排行第 7，较上年末上升 1 位；主承销各品种科技创新债券 52 期，承销金额 191.28 亿元；主承销各品种低碳转型和绿色债券 4 期，承销金额 10.88 亿元。在中资离岸债券 业务方面，完成 33 单债券刊行，承销金额 56.17 亿好意思元。   最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东说念主为客户主承销债券业务详备情况如下表所示：                                                                单元：亿元、期        名目       主承销       刊行       主承销    刊行        主承销     刊行      主承销     刊行                  金额       数目       金额     数目         金额     数目       金额     数目 企业债               0.58      1       35.16   8        129.79   17      75.72   16 公司债              764.30   173      1,462.04   271    545.52   102     53.46    6 非金融企业债务融资器用      316.04    77       232.69    65      93.72   16      24.00    2 金融债              423.35    41       698.53    71     642.73   52     156.77   16 可交换债              20.00        1     16.00     1       9.00    1          -    -         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书        名目           主承销        刊行     主承销      刊行     主承销      刊行     主承销     刊行                      金额        数目       金额     数目       金额     数目      金额     数目 悉数                  1,524.28    293   2,444.42  416   1,420.76  188    309.95   40      注：数据起首：Wind。      （3）财务参谋人业务      刊行东说念主财务参谋人业务主要包括上市公司并购重组、新三板挂牌等。 为主，聚焦主业的新特色；同期，受宏不雅政事经济时局等多重因素的影响，并购市集活 跃度有所下降；败露已完成及过户的要紧资产重组的上市公司 87 家，同比下降 26.27%， 交易范畴 4,173.78 亿元，同比下降 48.53%；中国证监会并购重组委审核通过的并购重组 领导的标的，积极参与优质企业并购重组行动（数据起首：WIND，2022）。2021 年， 北交所揭牌开市，旨在服务“更早、更小、更新”的企业，与沪深交易所错位发展。截止 性方面，2021 年新三板市集活跃程度赫然晋升，全年景交金额 2,148.16 亿元，同比上升 达 95.86 亿股（数据起首：北交所网站，2022）。北交所联系政策的出台，镌汰及格投资 者门槛，深化改改进三板市集，为公司投行业务带来了新机遇。 告进行要紧资产重组的上市公司 159 家，交易范畴 2,803.54 亿元、同比下降 66.96%（数 据起首：WIND，2023）。2022 年，公司围绕国度产业政策、金融政策、区域发展政策 领导的标的，积极参与优质企业并购重组行动。2022 年，北交所、新三板市集结构功 能进一步完善，运行质料显贵改善，支柱与沪深交易所错位发展。截止 2022 年末，新 三板市集共有 6,580 家挂牌公司，北交所上市企业 162 家。市集流动性方面，2022 年新 三板市集成交金额 798.58 亿元，成交数目 188.87 亿股（数据起首：股转公司网站， 所网站，2023）。北交所定位于为“专精特新”等优质中小企业融资服务功能迟缓涌现， 为公司投行业务继续带来机遇。2022 年，公司支柱以价值发现为中枢，阐扬公司研究 才能特出的上风，强化业务协同，为优质客户提供高质料的概括服务。截止 2022 年末， 公司动作主办券商继续督导挂牌公司共计 31 家，其中“专精特新”企业占比 61%（数       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 据起首：股转系统、公司统计，2023）。 行要紧资产重组的上市公司 107 家，交易范畴 1,079.19 亿元，同比下降 67.23%（数据来 源：WIND，2024）。2023 年，公司围绕国度产业政策、金融政策、区域发展政策领导 的标的，积极参与优质企业并购重组行动，聚焦新质坐蓐力，助力企业通过并购重组实 现产业整合。2023 年，公司参与完成多单具有市集影响力的并购重组交易。2023 年， 北交所相沿优质扩容发展态势，新三板继续深化各项转换工作。截止 2023 年 12 月 31 日，新三板市集共有 6,241 家挂牌公司，北交所上市企业 239 家。市集流动性方面， 统，2024）；北交所成交额 7,272.23 亿元，成交数目 615.42 亿股（数据起首：北交所网 站，2024）。北交所高质料发展重生态为公司投行业务继续带来机遇。2023 年，公司坚 持以价值发现为中枢，阐扬公司研究才能特出的上风，强化业务协同，为优质客户提供 高质料的概括服务。截止 2023 年 12 月末，公司动作主办券商继续督导挂牌公司共计 34 家，其中“专精特新”企业占比近七成（数据起首：股转系统、公司统计，2024）。此 外，在境外投资银行业务范畴，公司主要通过障碍全资持股的子公司广发融资（香港） 开展联系业务。2023 年，广发融资（香港）完成主承销（含 IPO、GDR、再融资及债券 刊行）、财务参谋人等名目 47 个。 已败露的交易金额悉数 574.59 亿元（数据起首：Wind）。跟着新“国九条”等政策的颁 布，并购重组动作晋升上市公司质料、发展新质坐蓐力的舛误器用，迎来发展新机遇。   公司紧密围绕国度产业政策、金融政策、区域发展政策领导标的，践行“一个广发” 展业模式，举办新质坐蓐力并购论坛，构建并购业务生态圈，为客户提供多档次、全方 位的概括服务，促进资产本钱有序轮回。2024 年 1-6 月，公司完成境内具有行业及区域 影响力的要紧资产重组名目与财务参谋人名目 2 单，波及交易总额约 128.51 亿元；完成境 外股权交易 1 单，波及交易金额约 10.98 亿港元。公司动作买方财务参谋人的两单交易获 评 2023-2024 十佳境内并购交易金哨奖。   本集团的财富料理业务板块主要包括财富料理及经纪业务、期货经纪业务、融资融 券业务、回购交易业务及融资租出业务。公司分别通过全资子公司广发期货、广发融资 租出开延期货经纪业务、融资租出业务，通过障碍全资持股的子公司广发经纪（香港）        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 开展境外经纪业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，财富料理业务板块分别已毕营业收入为    （1）财富料理及经纪业务    刊行东说念主为客户买卖股票、债券、基金、期货过甚他可交易证券提供经纪服务。 场股基成交额 276.30 万亿元，同比增长 25.33%（数据起首：WIND，2022）。2021 年， 公司强化科技金融和多渠说念成立运营，新增客户数目与资产范畴均大幅增长；执意鼓舞 财富料理转型，代销金融家具业务保持快速发展；加速鼓舞机构客户服务平台化、生态 化，成立机构客户统一服务家数；利用公司概括化服务体系和专科才能，继续鼓舞概括 经营和协同服务；企业微信客户范畴继续增长，私域流量经营及服务展业合规高效，公 司级平台效应初步涌现；夯实合规风控料理，支持业务转型发展，进一步晋升公司竞争 力。截止 2021 年 12 月末，公司代销金融家具保有范畴较上年增长 17.32%；代销的非货 币市集公募基金保有范畴在券商中位列第三（数据起首：中国基金业协会，2022）。 商平台的金融家具（含现款增利及淘金市集）销售和转让金额达 3,271 亿元。 沪深两市股基成交额 247.87 万亿元，同比下降 10.29%（数据起首：WIND，2023）。 营取得成效；财富料理业务在外部市集环境较不利等影响下仍取得精真金不怕火发展，代销家具 净收入和公私募保有额市占率均创积年新高；强化发达地区网点布局、东说念主才储备和概括 服务，支持要点区域政策，助力公司继续发展及财富料理转型；夯实合规风控料理，支 持业务转型发展，进一步晋升公司竞争力。截止 2022 年 12 月末，公司代销金融家具保 有范畴较上年末增长 0.77%；代销的非货币市集公募基金保有范畴在券商中位列第三 （数据起首：中国基金业协会，2023）。 沪深两市股基成交额 240.72 万亿元，同比下降 2.88%（数据起首：WIND，2024）。2023 年，公司践行“以客户为中心”的经营理念，通过调治组织架构等系列转换鼓舞落实平 台化转型，晋升服务住户财富料理才能；加强线上获客运营，积极开拓多渠说念流量，发 布全新 Z 世代 APP，继续晋升易淘金平台用户体验；加速鼓舞财富料理转型，根据客户 需求及市集变化，继续完善多资产多策略布局，提高财富料理概括措置有筹划供给才能；            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书  加速推动机构业务高质料发展，推出“广发智汇”机构概括服务平台，整合公司资源为  机构与企业客户提供概括措置有筹划，晋升机构客户服务才能，完善机构客户服务体系。  截止 2023 年 12 月末，公司代销金融家具保有范畴较上年末增长 13.98%；2023 年代销  的非货币市集公募基金保有范畴在券商中位列第三（数据起首：中国证券投资基金业协  会，2024）        。2023 年，易淘金电商平台的金融家具（含现款增利及淘金市集）销售和转  让金额达 2,168 亿元。2023 年 1-12 月，公司沪深股票基金成交金额 18.57 万亿元（双边  统计），同比下降 6.71%。  和 10.99%；沪深两市股基成交额 116.00 万亿元，同比减少 6.97%（数据起首：Wind）。  香港恒生指数、恒生国企指数、恒生科技指数分别较上年末增长 3.94%、增长 9.77%、  减少 5.57%；香港证券市集日均成交金额 1,103.82 亿港元，同比下降 4.46%（数据起首：  香港联交所）。      公司遵循主责主业，支柱阐扬功能性，围绕高质料发展强化投研才能和投顾专科服  务才能成立，继续打造各异化的家具和服务供给体系，推动财富料理业务向“以投资者  为本”的买方投顾转型，晋升投资者取得感。公司聚焦邃密化客户经营，厚植客户基础，  晋升概括金融服务水平。公司紧跟政策导向，服务长线资金入市，爱戴交易自制性。公  司支柱“看不清管不住则不展业”，严守合规底线。境内方面，截止 2024 年 6 月末，公  司代销金融家具保有范畴杰出 2,200 亿元，较上年末增长 4.00%；根据中国证券业协会  统计，共有杰出 4,400 东说念主取得投资参谋人履历，行业排行第一（母公司口径）。2024 年 1-6  月，易淘金电商平台的金融家具（含现款增利及淘金市集）销售金额达 1,169.18 亿元；  公司沪深股票基金成交金额 9.34 万亿元（双边统计），同比减少 4.95%。境外方面，进  一步丰富家具种类，继续向财富料理转型，金融家具销售净收入、保有量及多市集交易  佣金均已毕同比增长。      最近三年及 2024 年 1-6 月，公司沪深代理买卖证券业务的交易额及市集份额情况如  下表所示：                                                                          单元：亿元、% 名目   代理交易         市集         代理交易          市集      代理交易          市集       代理交易          市集        金额         份额          金额           份额       金额           份额        金额           份额 股票    77,670.70    3.84      157,905.56     3.71   169,891.48     3.78    200,294.66     3.88 基金    15,722.52       5.29    27,764.80     5.00    29,137.37     6.29     12,806.19     3.49 债券   246,497.89       4.83   498,176.72     4.94   420,530.39     4.76    378,072.63     4.99            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 名目   代理交易         市集       代理交易        市集      代理交易        市集      代理交易        市集        金额         份额        金额         份额       金额         份额       金额         份额 悉数   339,891.12     4.58   683,847.08   4.59   619,559.24   4.49   591,173.48   4.51      注：      （2）期货经纪业务      在期货经纪业务范畴，本集团通过全资子公司广发期货开延期货经纪业务，且通过  广发期货的全资子公司广发期货（香港）过甚全资子公司广发金融交易（英国）在国际  主要商品及衍生品市集为客户提供交易及算帐服务。      在境外，本集团主要通过障碍全资持股的子公司广发经纪（香港）向客户提供经纪  服务，涵盖在香港联交所及国酬酢易所上市的股票、债券等金融家具，利用自主开发的  易淘金国际版交易系统，着力拓展国外财富料理业务。2023 年，广发经纪（香港）在  香港股票市集全年低迷的情况下，净收入加多 22.58%，家具保有量同比加多 28.75%，  家具总收入同比加多 68.93%，财富料理收入同比增长 30.86%，财富料理转型效果赫然。  其中，商品期货累计成交额 201.16 万亿元，同比增长 0.67%；金融期货累计成交额      广发期货支柱作念强主责主业，深挖产业链及价值链，成交量及成交金额市集份额同  比增长，境表里业务稳步发展。2024 年 1-6 月，广发期货成交量市集份额 2.12%，较去  年同期增长 0.78 个百分点；成交金额市集份额 2.02%，较旧年同期增长 0.58 个百分点；  广发期货境外子公司合并营业收入、净利润分别已毕同比增长，广发期货（香港）荣获  新加坡交易所颁发 2023 年最活跃中资商品期货经纪商。      （3）融资融券业务  中证 500 高潮 15.58%，本钱市集呈现继续扩容、成交显贵放量、机构化进程加速等特  征。截止 2021 年 12 月末，沪深两市融资融券余额 18,321.91 亿元，较上年末上升 13.17%  （数据起首：WIND，2022）。截止 2022 年末，沪深两市融资融券余额 15,403.92 亿元，  较 2021 年末下降 15.93%（数据起首：WIND，2023）。截止 2023 年末，沪深两市融资  融券余额 16,508.96 亿元，较 2022 年末上升 7.17%（数据起首：WIND，2024）。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书    公司藏身业务本源，支柱“客户中心导向”，在作念好客户服务、合规风控的同期， 促进业务健康有序发展。最近三年，公司融资融券业务期末余额分别为东说念主民币 940.09 亿 元、830.25 亿元和 889.89 亿元，市集占有率分别为 5.13%、5.39%和 5.39%。    截止 2024 年 6 月末，沪深两市融资融券余额 14,808.99 亿元，较上年末下降 10.30% （数据起首：Wind）。    公司支柱“客户中心导向”，继续晋升客户服务质效，业务法式发展。截止 2024 年    （4）回购交易业务 继续优化业务结构，股票质押业务范畴相沿动态平衡。2022 年，市集股票质押业务规 模较上年赓续呈下降态势。2023 年，市集股票质押业务范畴较上年末呈下降态势。 结构，股票质押业务范畴有所上升。截止 2023 年末，公司通过自有资金开展场内股票 质押式回购业务余额为 123.26 亿元。2024 年 1-6 月，公司稳健开展股票质押业务，严格 落实存续期料理各项举措，继续优化资产结构。    最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东说念主通过自有资金开展场内股票质押式回购业务余额 分别为 128.81 亿元、96.29 亿元、123.26 亿元和 112.12 亿元。    （5）融资租出业务    公司通过子公司广发融资租出开展融资租出业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，广发 融资租出的应收融资租出款净额分别为 7.75 亿元、2.50 亿元、0.40 亿元和 0.29 亿元。    本集团的交易及机构业务板块主要包括权益投资及交易业务、固定收益销售及交易 业务、股权衍生品销售及交易业务、另类投资业务、投资研究业务及资产托管业务。最 近三年及 2024 年 1-6 月，交易及机构业务板块已毕营业收入分别为 68.67 亿元、28.66 亿 元、37.09 亿元和 27.84 亿元。    （1）权益投资及交易业务    公司权益投资及交易业务主要从事股票及新三板股票的作念市及交易。 增、雪球等多策略投资器用，根据市集波动较好地限制了仓位，投资收益率优于联系市 场指数表现。同期，公司通过作念市商服务，相沿市集的流动性，减少市集剧烈波动，提       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 高订价效率，并忻悦公众投资者的投资需求。2022 年，公司作念市业务荣获宇宙股转公 司 2022 年度优秀作念市范畴作念市商。 想路，运用定增等多策略投资器用，根据市集波动较好地限制了仓位。同期，公司通过 作念市商服务，相沿市集的流动性，减少市集剧烈波动，提高订价效率，并忻悦公众投资 者的投资需求。截止 2023 年 12 月末，公司为 48 家新三板企业提供作念市服务。 用电器等板块涨幅居前，打算机、医药、房地产、传媒、商贸零卖等行业着落较多（数 据起首：Wind）。权益投资方面，公司权益类自营投资业务支柱价值投资想路，强化自 上而下的宏不雅策略与行业及个股的研究相招引，利用多策略投资器用镌汰投资收益波动， 取得了较好的投资功绩。新三板作念市方面，截止 2024 年 6 月末，公司为 47 家新三板企 业提供作念市服务。   （2）固定收益销售及交易业务   公司固定收益销售及交易主要面向机构客户销售公司承销的债券，亦从事固定收益 金融家具及利率衍生品的作念市及交易。公司的机构客户主要包括营业银行、保障公司、 基金公司、财务公司、信赖公司及及格境外机构投资者等。   公司在中国银行间债券市集及交易所交易多类固定收益及联系衍生家具，并提供作念 市服务，如国债、政策性金融债、中期单子、短期融资券、企业债券、公司债券、国债 期货、利率互换及圭臬债券远期等。公司通过缔结固定收益衍生器用（如利率互换、国 债期货）以对冲因交易及作念市业务中产生的利率风险。 的结构性契机，取得了较好的投资功绩。 位降温，欧洲央行等已经发轫降息。中债-新概括财富（总值）指数较上年末高潮 3.76%； 中资好意思元债指数较上年末高潮 3.35%（数据起首：Wind、彭博）。   公司较好地限制归还券投资组合的久期、杠杆和投资范畴，灵验把执市集结构性机 会，已毕较好的投资功绩。答复期内，公司 FICC 业务多策略范畴继续增长。公司债券 作念市业务创设“广发证券珠三角 ESG 可继续发展地方债篮子”，助力市集机构通过组合 形式积极参与珠三角地区绿色经济成立和可继续发展。公司强化公募 REITs、私募可交       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 换债券及跨境投资等前瞻性研究及布局，继续晋升多资产多策略投资才能。   （3）股权衍生品销售及交易业务   公司根据客户及市集需求，研究想象及销售多种柜台市集家具，包括非圭臬化家具、 收益凭证以及场外衍生品等；同期，公司通过柜台市集为非圭臬化家具以及收益凭证产 品提供流动性支持，并从事股票挂钩金融家具及股票衍生家具等品种作念市及交易。   公司动作场外衍生品业务一级交易商，继续加强团队及系统成立，不断晋升家具创 设、策略创新及交易销售才能；通过开展收益互换、场外期权等业务，继续为机构客户 提供以场外衍生品为载体的资产配置和风险管领路决有筹划。截止 2023 年 12 月 31 日， 公司柜台市集累计刊行家具数目 103,184 只，累计刊行家具范畴约 24,456.3 亿元，期末 家具市值约 1,895.24 亿元。其中，2023 年新发财具数目 38,678 只，新发财具范畴约 升，投资者群体不断扩大。公司作念市及自营投资较好地收拢了市集波动带来的交易契机， 取得了较好的收益。公司因作念市业务取得上交所 2023 年度股票期权市集发展孝敬奖 （优秀期权作念市商）、股票期权市集发展孝敬奖（期权新品种孝敬）；取得深交所 2023 年度“优秀 ETF 流动性服务商”“优秀期权作念市商”奖项；取得中金所 2023 年度“股指 期权优秀作念市商”奖项。 基金业协会发布《私募证券投资基金运作指引》，法式私募证券投资基金参与场外衍生 品业务。新“国九条”提议“建立交易型绽放式指数基金（ETF）快速审批通说念，推动 指数化投资发展”，国内 ETF 基金市集将进一步扩大。   公司动作场外衍生品业务一级交易商，藏身衍生品订价和交易的专科上风，不断强 化团队及系统成立，晋升家具创设、策略创新及交易销售才能，丰富和拓展家具体系、 挂钩标的种类及收益结构，继续为机构客户提供以场外衍生品为载体的资产配置和风险 管领路决有筹划。公司作念市业务赓续保持在市集第一梯队，为上交所、深交所的 700 多只 基金及全部 ETF 期权提供作念市服务，为中金所的沪深 300 股指期权、中证 1000 股指期 权提供作念市服务。2024 年 1-6 月，公司通过中证机构间报价系统和柜台市集刊行私募产 品 44,559 只，悉数范畴东说念主民币 3,383.30 亿元；成为中金所股指期权主作念市商；荣获上交 所 2023 年股票期权市集发展孝敬奖（优秀期权作念市商奖、期权新品种孝敬奖），深交所 市商奖（铜奖）。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   （4）另类投资业务   公司通过全资子公司广发乾和以自有资金积极开展另类投资业务，现在以股权投资 业务为主。 范畴。2021 年，广发乾和共新增 89 个股权投资名目，投资金额 40.78 亿元（含因法式 整改所连接的直投名目等）。截止 2021 年末，广发乾和已完成投资名目 231 个。2022 年， 广发乾和聚焦布局先进制造、医疗健康、新破钞、硬科技、软科技、特殊契机投资等几 大范畴。2022 年，广发乾和共新增 45 个投资名目，投资金额 21.83 亿元。2023 年，广 发乾和聚焦布局先进制造、医疗健康、新破钞、硬科技、软科技、特殊契机投资等几大 范畴。2023 年，广发乾和共新增 30 个投资名目，投资金额 14.54 亿元。 范畴 1,967.03 亿元，同比下降 38.7%；退出案例数 746 笔，同比下降 63.5%（数据起首： 清科研究中心）。2024 年 1-6 月，广发乾和聚焦布局先进制造、医疗健康、硬科技、特 殊契机投资等范畴。截止 2024 年 6 月末，广发乾和累计投资名目 314 个。   （5）投资研究业务   本集团的投资研究业务主要为机构客户提供包括宏不雅经济、策略、固定收益、金融 工程、行业与上市公司等多范畴的投资研究服务；以及对公司中枢业务的推动和支持、 及国表里的专科交流，以进一步推动研究驱动的经营模式。   本集团继续推动研究驱动经营模式，充分阐扬研究对公司中枢业务的赋能推动作用。 截止 2024 年 6 月末，本集团的股票研究涵盖中国 28 个行业和 993 家 A 股上市公司，以 及 154 家香港及国外上市公司；公司研究效果借助于广发研究家数网站、小法式等数字 化技能，不断朝智能化标的探索，着力构建多平台、多渠说念、多维度的客户服务体系。 答复期内，公司产业研究院继续打造产、学、研、投、融生态，赋能各业务板块发展， 为政府部门的政策制定与产业权术提供研究支持，探索与要点科研高校建立产业孵化转 化合作机制，阐扬“科技-金融-产业”的桥梁作用。   公司超卓的研究才能在业界享有盛誉，屡获盛誉。2017 年至 2023 年，公司连气儿多 年取得新财富原土最好研究团队、新财富最具影响力研究机构；连气儿多年取得中国证券 业分析师金牛奖评比的五大金牛研究机构奖；同期在卖方分析师水晶球奖、上证报最好 分析师、新浪财经金麒麟最好分析师、21 世纪金牌分析师等评比中位居前哨。   （6）资产托管业务        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书    公司藏身于为基金、证券、期货、银行、信赖等各种资产料理机构提供优质的资产 托管和基金运营外包服务。 型优质私募基金料理东说念主蚁合；基金公司与证券公司在公募基金托管合作加深，尤其在券 结模式公募基金以及 ETF 家具方面合作紧密，证券公司公募基金托管业务范畴稳步上 升。 展，支持私募证券投资基金和私募资管业务稳健发展；公募基金新发还暖，总范畴蹧蹋 务发展；证券资管、银行答理等业务范畴企稳回升。    公司继续鼓舞公募基金家具布局，积极落实私募基金新规，为基金料理东说念主提供专科 服务；加强基础系统成立，晋升概括服务和风险料理才能，推动资产托管业务稳健发展。 截止 2024 年 6 月末，公司托管家具数目 4,069 只，提供基金运营外包服务家具数目 4,505 只。根据 Wind 统计，公司公募基金托管存续范畴排行行业第 5。    公司的投良友理业务板块主要包括资产料理业务、公募基金料理业务及私募基金管 理业务。最近三年及 2024 年 1-6 月，投良友理业务板块已毕营业收入分别为 126.63 亿 元、99.43 亿元、78.91 亿元和 34.27 亿元。    （1）资产料理业务    本集团的资产料理客户包括个东说念主及机构投资者。本集团通过全资子公司广发资管、 广发期货及障碍全资持股的子公司广发资管（香港）开展资产料理业务。    截止 2021 年末，广发资管料理的蚁合资产料理筹划、单一资产料理筹划和专项资 产料理筹划的净值范畴较 2020 年末分别上升 157.60%、下降 14.29%和下降 30.60%，合 计范畴较 2020 年末上升 62.26%。截止 2022 年 12 月末，广发资管料理的蚁合资产料理 筹划、单一资产料理筹划和专项资产料理筹划的净值范畴较 2021 年末分别下降 40.25%、 的蚁合资产料理筹划和专项资产料理筹划的净值范畴较 2022 年末分别下降 43.68%和 下降 24.53%。             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书    本源，不断晋升专科水平，法式转型稳步鼓舞。        广发资管支柱阐扬社会财富“料理者”的功能，继续加强投研体系成立，晋升主动    料理才能，积极鼓舞家具创设与业务拓展。根据中国证券投资基金业协会统计，广发资    管 2024 年二季度私募资产料理月均范畴排行第八。截止 2024 年 6 月末，广发资管料理    的蚁合资产料理筹划、单一资产料理筹划和专项资产料理筹划的净值范畴较 2023 年末    分别增长 27.13%、0.82%和 56.45%，悉数范畴较 2023 年末增长 17.67%。        最近三年及 2024 年 1-6 月，广发资管资产料理业务范畴情况如下表所示：                                                                                  单元：亿元                                                 资产料理净值范畴   名目 蚁合资产料理业务                 1,508.46             1,186.55               2,106.69              3,525.61 单一资产料理业务                  807.80                801.24                 539.30              1,297.97 专项资产料理业务                    92.04                  58.83                65.84                108.85   悉数                     2,408.30             2,046.62                2,711.83             4,932.44        数据起首：公司统计。        截止 2024 年 6 月末，广发期货料理的资产料理筹划悉数 31 只，资产料理总范畴        在境外资产料理业务范畴，广发控股香港是香港首批获 RQFII 履历的中资金融机构    之一，广发资管（香港）共确立并料理 5 只基金家具。        （2）公募基金料理业务        本集团通过控股子公司广发基金和参股公司易方达基金开展公募基金料理业务。        截止 2021 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是宇宙社保基金、基    本养老保障基金的投良友理东说念主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构投资者及高净    值东说念主群提供资产料理服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投    资者筹划（QDII）投资于境外本钱市集，并可通过其全资子公司广发国际资产料理有    限公司以 RQFII 形式将在境外召募资金投资于中国境内本钱市集。截止 2021 年末，广    发基金料理的公募基金范畴悉数 11,296.25 亿元，较 2020 年末上升 47.97%；剔除货币市    场型基金后的范畴悉数 6,919.52 亿元，行业排行第 3（数据起首：公司统计、WIND，        截止 2021 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并排第一大股东之    一。易方达基金是宇宙社保基金、基本养老保障基金的投良友理东说念主之一，亦向保障公司、    财务公司、企业年金、其他机构投资者及高净值东说念主群提供资产料理服务。此外，易方达        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投资者筹划（QDII）投资于境外本钱市 场，并可将在境外召募资金通过 RQFII 形式投资于中国境内本钱市集。截止 2021 年末， 易方达基金料理的公募基金范畴悉数 17,064.29 亿元，较 2020 年末上升 39.28%；剔除货 币市集型基金后的范畴悉数 12,289.04 亿元，行业排行第 1（数据起首：公司统计、 WIND，2022）。    截止 2022 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是宇宙社保基金、基 本养老保障基金的投良友理东说念主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构投资者及纷乱 投资者提供资产料理服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投 资者筹划（QDII）、及格境内有限合伙东说念主筹划（QDLP）投资于境外本钱市集，并可通 过其全资子公司广发国际资产料理有限公司以 RQFII 形式将在境外召募资金投资于中国 境内本钱市集。截止 2022 年末，广发基金料理的公募基金范畴悉数 12,497.37 亿元，较 （数据起首：公司统计、WIND，2023）。    截止 2022 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并排第一大股东之 一。易方达基金是宇宙社保基金、基本养老保障基金的投良友理东说念主之一，亦向保障公司、 财务公司、企业年金、其他机构投资者及纷乱投资者提供资产料理服务。此外，易方达 基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投资者筹划（QDII）投资于境外本钱市 场，并可将在境外召募资金通过 RQFII 形式投资于中国境内本钱市集。截止 2022 年 12 末，易方达基金料理的公募基金范畴悉数 15,728.10 亿元，较 2021 年末下降 7.83%；剔 除货币市集型基金后的范畴悉数 10,255.44 亿元，行业排行第 1（数据起首：公司统计、 WIND，2023）。    截止 2023 年末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是宇宙社保基金、基 本养老保障基金的投良友理东说念主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构投资者及纷乱 投资者提供资产料理服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投 资者筹划（QDII）、及格境内有限合伙东说念主筹划（QDLP）投资于境外本钱市集，并可通 过其全资子公司广发国际资产料理有限公司以 RQFII 形式将在境外召募资金投资于中国 境内本钱市集。截止 2023 年末，广发基金料理的公募基金范畴悉数 12,209.82 亿元，较 （数据起首：公司统计、WIND，2024）。          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书    截止 2023 年末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并排第一大股东之 一。易方达基金是宇宙社保基金、基本养老保障基金的投良友理东说念主之一，亦向保障公司、 财务公司、企业年金、其他机构投资者及纷乱投资者提供资产料理服务。此外，易方达 基金可在中国境内召募资金通过及格境内机构投资者筹划（QDII）投资于境外本钱市 场，并可将在境外召募资金通过 RQFII 形式投资于中国境内本钱市集。截止 2023 年末， 易方达基金的公募基金范畴悉数 16,773.40 亿元，较 2022 年末增长 6.65%；剔除货币市 场型基金后的范畴悉数 10,139.37 亿元，行业排行第 1（数据起首：公司统计、WIND，    截止 2024 年 6 月末，公司持有广发基金 54.53%的股权。广发基金是宇宙社保基金、 基本养老保障基金的投良友理东说念主之一，亦向保障公司、财务公司、其他机构投资者及广 大投资者提供资产料理服务。此外，广发基金可在中国境内召募资金通过 QDII 及 QDLP 投资于境外本钱市集，并可通过其全资子公司广发国际资产料理有限公司以 QFII 及 RQFII 形式将在境外召募资金投资于中国境内本钱市集。答复期内，广发基金支柱高 质料发展干线，不断晋升业务发展水平；继续强化投研中枢才能，推动投研体系成立， 加强以客户为中心的家具全人命周期料理；塌实晋升投顾及投教服务质料，增强服务能 力。截止 2024 年 6 月末，广发基金料理的公募基金范畴悉数 14,277.90 亿元，较 2023 年 末增长 16.94%；剔除货币市集型基金后的范畴悉数 7,840.67 亿元，行业排行第 3（数据 起首：Wind，公司统计）。    截止 2024 年 6 月末，公司持有易方达基金 22.65%的股权，是其三个并排第一大股 东之一。易方达基金是宇宙社保基金、基本养老保障基金的投良友理东说念主之一，亦向保障 公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及纷乱投资者提供资产料理服务。此外， 易方达基金可在中国境内召募资金通过 QDII 投资于境外本钱市集，并可通过其全资子 公司易方达资产料理（香港）有限公司以 QFII 及 RQFII 形式将在境外召募资金投资于 中国境内本钱市集。易方达基金积极服务新质坐蓐力发展和中国式当代化成立，进一步 完善投研体系、晋升价值发现才能，继续健全适合各种投资者需求的家具和客户服务体 系，落实科技、绿色、普惠、养老、数字金融“五篇大文章”。截止 2024 年 6 月末，易 方达基金料理的公募基金范畴悉数 19,134.15 亿元，较 2023 年末增长 14.07%；剔除货币 市集型基金后的范畴悉数 12,204.17 亿元，行业排行第 1（数据起首：Wind，公司统计）。    （3）私募基金料理业务    本集团通过全资子公司广发信德从事私募基金料理业务，通过障碍全资持股的子公       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 司广发投资（香港）过甚下属机构开展境外私募股权基金业务。 至 2021 年末，广发信德确立并料理了 50 余只私募基金，料理客户资金总范畴近 150 亿 元。在境外市集，本集团主要通过障碍全资持股的子公司广发投资（香港）过甚下属机 构开展境外私募股权基金业务，已完成的投资主要覆盖高端制造、TMT、生物医疗等 范畴，部分投资名目已通过并购退出或在香港、好意思国等证券交易所上市。 年末，广发信德料理基金总范畴杰出 150 亿元。在境外市集，本集团主要通过障碍全资 持股的子公司广发投资（香港）过甚下属机构开展境外私募股权基金业务，已完成的投 资主要覆盖高端制造、TMT、大破钞、生物医疗等范畴，部分投资名目已通过并购退 出或在香港、好意思国等证券交易所上市。 根据中国证券投资基金业协会败露的第四季度月均范畴数据，广发信德料理基金实缴规 模杰出 170 亿元。   在境外市集，本集团主要通过障碍全资持股的子公司广发投资（香港）过甚下属机 构开展境外私募股权基金业务，已完成的投资主要覆盖高端制造、TMT、大破钞、生 物医疗等范畴，部分投资名目已通过并购退出或在香港、好意思国等证券交易所上市。 业投资“募投管退”全链条，进一步完善政策环境和料理轨制，积极支持创业投资作念大 作念强。中国股权投资市集新召募基金数目 1,817 只，同比下降 49.2%；新增基金总范畴 根据中国证券投资基金业协会统计，广发信德 2024 年二季度料理基金月均实缴范畴超 过 175 亿元。境外方面，广发投资（香港）料理股权投资类基金家具 4 只，已完成的投 资主要覆盖高端制造、TMT、大破钞、生物医疗等范畴，部分投资名目已通过并购退 出或在香港、好意思国等证券交易所上市。   （五）公司主营业务和经营性资产本色变更情况   答复期内，刊行东说念主主营业务和经营性资产未发生本色变更。   （六）答复期的要紧资产重组情况      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   答复期内，刊行东说念主未发生导致刊行东说念主主营业务和经营性资产发生本色变更的要紧资 产购买、出售和置换的情况。   八、媒体质疑事项   答复期内，刊行东说念主不存在媒体质疑事项。   九、刊行东说念主里面料理轨制   （一）里面料理轨制成立情况   公司明确了董事会、监事会、稽核部门和其他里面机构在里面限制的监督查验和评 价方面的职责权限：董事会审计委员会主要负责审查公司里面限制过甚实施情况的灵验 性及对公司内、外部审计的监督和核查；监事会空闲垄断监督权益，向全体股东负责， 对公司财务及公司董事、高档料理东说念主员执行公司职务的步履进行监督和质询，爱戴公司 及股东的正当权益；稽核部和风险料理部、合规与法律事务部、各业务及料理部门单干 合作，对里面限制轨制建立和执行情况进行如期、不如期监督查验；稽核部门对董事会 负责，根据外部要乞降公司经营料理需要，对业务、料理部门及分支机构等进行稽核检 查并督促整改。   公司高度爱好里面限制轨制及联系机制的成立。公司按照《公司法》《证券法》《证 券公司监督料理条例》《证券公司里面限制指引》《深圳证券交易所上市公司里面限制指 引》《香港上市规则》《企业里面限制基本法式》过甚配套指引等联系规则，概括谈判内 部环境、风险评估、限制行动、信息与调换、里面监督等因素，招引公司推行情况，不 断完善各项里面限制轨制，进一步建立健全了一套与公司业务性质、范畴和复杂程度相 顺应的里面限制体系。   根据《对于印发的通知》（财会〔2008〕7 号）及广东证 监局《对于作念好辖区主板上市公司内控法式实施工作的通知》（广东证监〔2012〕27 号） 的要求，并招引表里部环境变化和名目开展情况，公司稽核部有针对性地考中多少舛误 方法进行内控梳理和评价，实时追踪、发现和完善公司里面限制残障。通过以上工作， 公司对缺失或欠完善的轨制规则进行了补充和修正，细化和优化了部分业务经过及里面 限制步调，使公司各个经过愈加合理、灵验。   风险限制方面，刊行东说念主制定了《广发证券股份有限公司董事会风险料理委员会议事 规则》《广发证券股份有限公司关联交易料理轨制》《广发证券股份有限公司召募资金使 用料理轨制》等风险限制料理轨制。其中，《广发证券股份有限公司董事会风险料理委     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 员会议事规则》明确了风险料理委员会对公司的全体风险现象进行评估，对公司的总体 风险料理进行监督，以确保与公司经营行动联系联的千般风险限制在合理的范围内。 《广发证券股份有限公司关联交易料理轨制》明确了关联交易的基本原则、关联东说念主和关 联交易的界说、关联交易的决策法式以及对于关联交易的信息败露要求，法式公司的关 联交易步履，爱戴公司股东终点是中小投资者和公司债权东说念主的正当权益。《广发证券股 份有限公司召募资金使用料理轨制》对召募资金的存储、使用、变更以及监督作了详备 规则，法式了公司召募资金的使用与料理，最大限制地保障投资者的权益，提高召募资 金的使用效率。   司帐核算和财务料理方面，刊行东说念主参照企业司帐准则的要求，制定了较竣工的里面 限制轨制，包括《公司轨则》中的财务司帐和里面审计轨制，而况制定了《广发证券股 份有限公司董事会审计委员会议事规则》，界定公司审计委员会的具体职责为：审查及 检讨公司财务监控、里面监控系统、风险料理轨制过甚实施情况的灵验性；领导公司内 部审计机构的工作，监督查验里面审计轨制过甚实施情况；监督年度审计工作；担任公 司与外部审计之间的主要代表，负责监察二者之间的关系等。   东说念主力资源料理方面，刊行东说念主建立了空闲的工作东说念主事轨制，领有空闲竣工的工作、东说念主 事及薪酬料理体系，与第一大股东等股东单元完全分离。公司董事、监事和高档料理东说念主 员的选聘适合《公司法》、《证券法》等关系规则，刊行东说念主现任董事、监事和高档料理东说念主 员均适合关系法律、行政法则、部门规章、法式性文献、《深交所上市规则》及交易所 其他联系规则等要求的任职履历。刊行东说念主高档料理东说念主员不存在在第一大股东等股东单元 任职的情形，也未在其他牟利性机构兼职或者从事其他经营性行动。刊行东说念主建立了完善 的工作用工、东说念主事料理、薪酬料理和社会保障轨制，且与全体职工均照章签订了《工作 合同》，刊行东说念主领有空闲的工作用工权力，不存在受股东插手的情形。   要紧事项决策料理方面，刊行东说念主依据《公司法》、《公司轨则》以及联系法律法则建 立健全法东说念主治理结构，制定了《广发证券股份有限公司股东大会议事规则》《广发证券 股份有限公司董事会议事规则》《广发证券股份有限公司监事会议事规则》《广发证券股 份有限公司总司理工作笃定》《广发证券股份有限公司空闲董事工作规则》等轨制，规 范了各部门工作内容、职责和权限，刊行东说念主严格按照《公司轨则》以及联系规则规则履     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 行里面决策法式，明确了要紧事项决策的经过。   信息败露事务和投资者关系料理方面，为确保公司信息败露的实时、准确、充分、 竣工，保护投资者正当权益，加强公司信息败露事务料理，促进公司照章则范运作，维 护本次债券投资者的正当权益，根据《公司法》、《证券法》等法律、法则及《公司轨则》 的关系规则，招引公司的推行情况，刊行东说念主制定和完善了《广发证券股份有限公司信息 败露事务料理轨制》和《广发证券股份有限公司投资者关系料理轨制》等一系列内限制 度。公司严格按照联系规则，法式了信息的传递、败露和审核以及投资者关系行动的流 程。董事会秘书和公司秘书负责公司信息败露事务，对公司和董事会负责；公司秘书和 证券事务代表协助董事会秘书或根据董事会秘书的授权从事信息败露事务，与公司股票 上市地证券监督料理机构及联系交易所保持连络，办理信息败露事务；公司董事会办公 室是公司信息败露事务的具体执行机构。   此外，刊行东说念主制定了《内幕信息知情东说念主料理办法》，进一步法式内幕信息料理，加 强内幕信息逃匿工作。根据该办法，董事会办公室是刊行东说念主内幕信息的料理部门及信息 败露的具体执行部门，由董事会秘书径直指点。刊行东说念主与董事会秘书、证券事务代表和 董事会办公室具体执行信息败露事务东说念主员均签订了逃匿协议，要求其承诺在职职时代以 及在离任后继续履行逃匿义务直至关系信息败露为止。刊行东说念主如期答复公告前，刊行东说念主 的主要股东、中介服务机构等内幕信息知情东说念主积极配合刊行东说念主完成内幕信息知情东说念主登记 工作。如期答复和如期答复的内幕信息知情东说念主登记表同期报送深交所。   刊行东说念主现有里面料理轨制已建立健全，简略顺应刊行东说念主料理的要乞降发展的需要。 自联系轨制制定以来，各项轨制得到了灵验的实施，保证了刊行东说念主财务收支和经营行动 的正当性和法式化。   （二）里面料理轨制运行情况   按照企业里面限制法式体系的规则，公司建立健全和灵验实施里面限制，评价其有 效性，并实在败露里面限制评价答复是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施 里面限制进行监督。经营料理层负责企业里面限制的日常运行。公司里面限制的主张是 合理保证经营料理正当合规、资产安全、财务答复及联系信息确切竣工，提高经营效率 和效果，促进已毕发展政策。由于里面限制存在的固有局限性，故仅能为已毕上述主张 提供合理保证。公司已建立了里面限制监督查验机制，内控残障照旧识别，公司将立即        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 采取整改步调。此外，由于情况的变化可能导致里面限制变得不适合，或对限制政策和 法式遵循的程度镌汰，根据里面限制评价结果推测改日里面限制的灵验性具有一定的风 险。   公司董事会已按照《企业里面限制基本法式》的要求对公司里面限制进行了评价， 以为公司里面限制截止答复期末，未发现公司存在财务答复和非财务答复里面限制要紧 残障或舛误残障。   公司将赓续按照《企业里面限制基本法式》、《香港上市规则》附录十四《企业管治 守则》的规则和要求，根据外部经营环境的变化，招引公司发展的推行需求，赓续完善 里面限制轨制，法式里面限制轨制执行，强化里面限制监督查验，促进公司健康、可持 续发展。      十、刊行东说念主行恶违章及受处罚情况      （一）刊行东说念主因行恶违章受处罚的情况   截止本召募阐述书签署日，刊行东说念主因行恶违章受处罚情况如下： 政处罚决定书〔2021〕15 号，江某某动作证券从业东说念主员时代违章交易股票，违背了 所述行恶步履，中国证监会照章对其作出充公行恶所得 14,996,248.43 元、并处以   对此，公司按照里面轨制规则，对江某某采取了开除的问责步调。 许某某采取出具警示函步调的决定》（广东证监局行政监管步调决定书〔2021〕78 号）， 指出该三名业务东说念主员在执业过程中，存在部分事项核查不充分、访问法式执行不到位等 问题，不适合《上市公司并购重组财务参谋人业务料理办法》第三条、第十九条、第二十 一条的关系要求。   对此，公司细腻吸取教导，继续法式遵法视察法式，加强合规风控宣导，不断晋升 投行业务执业质料。 货有限公司采取责令改正步调的决定》（广东证监局行政监管步调决定书〔2021〕105 号），指出广发期货的子公司 2019 年以来发生屡次操立场险事项，并形成经济损失。反 映了广发期货对子公司风险管控不到位，未能继续完善风控体系。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   对此，广发期货细腻落实整改要求，不断健全里面限制，切实加强子公司管控，对 责任东说念主员进行了里面问责，并向广东证监局报送了《对于加强子公司风险管控的整改报 告》。 行政处罚决定书（粤汇处〔2021〕12 号），指出公司存在违背规则办理本钱名目资金收 付、违背规则开立 B 股资金账户、违背规则办理 B 股资金非本东说念主支款业务、违背规则串 用外汇账户的步履，广东外汇局对公司悉数处罚金 94 万元。   对此，公司高度爱好，针对存在的问题逐个组织开展联系整改工作，不断完善公司 里面轨制经过，并向广东外汇局报送了整改答复。 份有限公司泉州温陵路证券营业部采取出具警示函行政监管步调的决定》（福建证监局 行政监管步调决定书〔2022〕9 号），指出营业部个别职工存在为客户之间的融资提供 中介便利的违章步履，反应出营业部合规料理不到位，未能严格法式工作主说念主员的执业行 为。   对此，分公司潜入吸取教导，细腻整改，对违章职工采取了里面问责步调；同期在 日常工作中建立自查自纠机制，继续加强对职工执业步履和执业教训的培训、监督、检 查，严格驻扎各种执业违章步履。 料理（广东）有限公司采取出具警示函步调的决定》（广东证监局行政监管步调决定书 〔2022〕72 号），指出广发资管在某蚁合资产料理筹划进行公募化改造过程中，未按照 勤奋和审慎原则，针对家具风险等级、估值形式、份额配置变更等要紧事项履行终点提 醒和通知义务，家具变更的征询期安排分歧理，投资者权利保障不到位。   对此，公司及广发资管高度爱好，深入全面开展反想、自查和整改工作，通过优化 征询期绽放安排等步调，强化投资者权益保护，并继续鼓舞内控机制完善，严格驻扎市 场风险、信用风险等各种风险。 书（福银罚决字〔2022〕10 号），指出分公司存在未按规则再行识别客户、未按规则对 高风险客户采取强化识别步调等问题。中国东说念主民银行福建中心支行对分公司上述行恶行 为悉数处 57 万元罚金。   对此，分公司已按期交纳罚金，并不断完善反洗钱工作机制，加强日常监督查验，      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 不断提高反洗钱工作的效率和质料。 份有限公司大连东说念主民路证券营业部采取出具警示函步调的决定》（大连证监局行政监管 步调决定书〔2022〕23 号），指出营业部存在个别职工私自推介非公司自主刊行或代销 的金融家具的步履，营业部对此负有料理责任。   对此，公司继续健全完善金融家具代销业务管控机制，加强对职工执业步履的合规 培训与查验，督导职工严格落实法则轨制要求，遵循合规底线。公司对子系责任东说念主员进 行了责任根究，并向监管部门提交了整改答复。 何某某、林某某采取出具警示函步调的决定》（广东证监局行政监管步调决定书〔2022〕 作中存在核查不充分等问题。   对此，公司潜入反想过往执业中存在的不及，继续优化投行内控机制成立，切实提 升投行执业质料，以法式、高圭臬的服务，已毕投行业务高质料发展。公司已按时向监 管部门提交了整改答复。 施的决定》（广东证监局行政监管步调决定书〔2023〕12 号），指出其在未经公司审核 通过的情况下，将个东说念主研究草稿提供给销售东说念主员，最终激励传播，形成不良影响。   对此，公司对违章职工采取了里面问责步调，同期通过完善机制经过、系统成立、 加强合规培训等料理步调，继续促进从业东说念主员强化风险意志、法式执业步履。 赐与监管警示的决定》（上海证券交易所监管步调决定书〔2023〕35 号），指出二东说念主作 为公司指定的上海福贝宠物用品股份有限公司肯求初次公开刊行股票并在主板上市名目 的保荐代表东说念主，未能充分核查刊行东说念主对赌自始无效协议的签订时候等事项，所出具的核 查论断与事实情况赫然不符，履行保荐职责不到位。   对此，公司细腻吸取教导，继续法式遵法视察法式，加强合规风控宣导，不断晋升 投行业务执业质料。 罚决字〔2023〕11 号），对公司处以东说念主民币 486 万元罚金，并对子系东说念主员悉数罚金东说念主民         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 币 11.6 万元。中国东说念主民银行指出，公司违背《中华东说念主民共和国反洗钱法》等法律规则， 包括未按规则履行客户身份识别义务、未按规则报送可疑交易答复。    现在，公司已按期交纳罚金，且已完成大部分规则查验发现问题的整改，并通过完 善客户遵法视察工作机制、完善里面轨制成立、优化联系系统功能、强化培训宣导等举 措，晋升洗钱风险防控水平。 在好意思尚生态股份有限公司 2018 年非公开刊行股票的保荐业务中未勤奋尽责，组成行恶。 证 监 会 对 公 司 责 令 改 正 ， 给 予 警 告 ， 没 收 保 荐 业 务 收 入 943,396.23 元 ， 并 处 以 目署名保荐代表东说念主王某、杨某某给予劝诫，并分别处以 25 万元罚金。    对此，公司已按期交纳罚金，同期潜入反想过往执业中存在的不及，继续遵循合规 稳健的经营理念，进一步强化投行业务内控机制，提高法式运作意志，切实履行勤奋尽 责义务，全面晋升投行业务质料。 政处罚决定书》（黑汇检罚〔2023〕14 号），指出营业部未将 B 股保证金账户开户银行 称号向所在地外汇局报送备案，对营业部赐与劝诫并处 5 万元罚金。    对此，营业部吸取教导，细腻组织整改和监管呈报工作；与此同期，公司也高度重 视，积极开展 B 股保证金备案自查和账户梳理整合工作，不断完善里面机制经过。 决定》（上海证券交易所监管步调决定书〔2024〕22 号），指出公司存在里面研究答复 撰写不法式、询价经过不法式等问题。    对此，公司高度爱好，全面梳理完善业务内限轨制经过，不断强化对子系岗亭东说念主员 的专项培训并制定相应的赏罚激励机制，切实晋升业务法式运作水平。 某某、李某某的监管函》（深证函〔2024〕568 号），指出二东说念主动作四川科瑞德制药股份 有限公司初次公开刊行股票并在创业板上市的保荐代表东说念主，未能发现刊行东说念主销售用度内 控不法式的情形并督促刊行东说念主实时整改法式，在首轮审核问询恢复中发表的“刊行东说念主财 务内控简略继续适合法式性要求”的核查意见与刊行东说念主推行情况不符。对此，公司细腻 吸取教导，继续法式遵法视察法式，加强合规风控宣导，不断晋升投行业务执业质料。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 入彀下投资者限制名单以及警示的自律步调决定》（〔2024〕21 号），指出公司在参与首 次公开刊行证券网下询价过程中，存在未审慎报价、未履行报价评估和决策法式、订价 依据不充分、网下询价和配售业务轨制不完善、舛误操作方法履行复核机制不到位、通 讯开发管控不到位等问题。对此，公司潜入反想过往刊行询价工作中存在的不及，继续 优化投行内控机制成立，切实晋升投行执业质料。 取出具警示函步调的决定》（〔2024〕85 号）和《对于对广发证券股份有限公司泉州温 陵路证券营业部采取出具警示函步调的决定》（〔2024〕86 号），指出营业部职工肖某某 存在以支付酬劳形式眩惑客户开立融资融券证券账户、在开展证券业务过程中承诺对客 户投资耗损进行兜底和按投资金额支付返利并推行支付联系资金、泄漏客户证券账户信 息等违章步履，反应出营业部对职工步履监控、料理不到位。对此，公司前期已经对违 规职工赐与开除，分公司潜入吸取教导，并对存在的问题进行继续法式整改。 司采取出具警示函步调的决定》（〔2025〕1 号）和《对于对杨某某、赵某采取监管语言 步调的决定》（〔2025〕4 号），指出公司保荐的朔方长龙新材料技巧股份有限公司（发 行东说念主）首发名目，刊行东说念主证券刊行上市昔日即耗损。对此，公司将细腻吸取教导，不断 晋升投行业务执业质料。   广发证券已严格按照监管机构的要求，对上述监管事项实时进行了灵验整改，并能 够严格执行联系监管法律法则，除上述败露的情形外，不存在被监管部门限制债券承销 或参与债券刊行业务行动履历的情形，不存在其它受到联系监管部门处罚或被采取监管 步调或被立案视察的情形，不会对刊行东说念主本次刊行公司债券形成本色退却。      （二）答复期内刊行东说念主股东、董事、监事及高档料理东说念主员因行恶违章受处罚情况   答复期内，公司无控股股东及推行限制东说念主。答复期内，公司董事、监事、持有 5% 以上股份的股东以及高档料理东说念主员不存在被有权机关处罚、波及要紧诉官司项、被移送 司法机关或根究处分、或被中国证监会采取市集禁入、被认定为不恰当东说念主选、或被 其他行政料理部门处罚，以及被中国证券业协会或证券交易所公开月旦、公开指责等情 形。   公司现任董事、监事、高档料理东说念主员的任职适合《公司法》和《公司轨则》的关系 规则。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   （三）刊行东说念主未被列入失信被执行东说念主名单的情况   截止本召募阐述书出具日，刊行东说念主过甚下属境内控股子公司均未被列入失信被执行 东说念主名单。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                   第五节 财务司帐信息   本节中援用的 2021-2023 年财务数据来自公司 2021-2023 年度经审计的财务答复， 援用的 2024 年 1-9 月的财务数据来自公司 2024 年 1-9 月未经审计的财务答复，并经计 算至万元后保留两位少许进行列示。   在本节中，公司以合并财务报表的数据为主，并招引母公司财务报表进行财务分析 以作出简明论断性意见。本节仅就公司舛误司帐科目和财务筹划变动情况进行分析，建 议进一步参阅公司 2021-2023 年度经审计的财务答复和 2024 年 1-9 月未经审计的财务报 表以了解公司财务的详备情况。   一、最近三年财务报表审计情况   安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙）对广发证券股份有限公司 2021 年度、 第 70010787_G01 号圭臬无保寄望见审计答复。   二、司帐政策和司帐揣测的变更   （一）司帐政策变更   财政部于 2022 年颁布了《企业司帐准则解释第 16 号》（“解释 16 号”），其中“对 于不是企业合并、交易发生时既不影响司帐利润也不影响应征税所得额（或可抵扣亏 损）、且开动阐述的资产和欠债导致产生等额应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异的 单项交易，不适用豁免开动阐述递延所得税的规则”内容自 2023 年 1 月 1 日起践诺。 本集团自 2023 年 1 月 1 日起执行上述规则，对单项交易波及的使用权资产和租出欠债 所产生的应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异分别阐述递延所得税欠债和递延所得税 资产。执行上述解释对本集团的合并财务报表无要紧影响。   （二）司帐揣测变更   答复期内公司司帐揣测无要紧变化。   （三）前期司帐差错更正   答复期内无前期司帐差错更正事项。   三、合并财务报表范围过甚变化情况   合并财务报表以刊行东说念主及全部子公司最近三年及一期的财务报表为基础编制，合并         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 报表范围适合财政部《企业司帐准则》及联系规则。      （一）2024 年 1-9 月合并报表范围变化情况 合并范围。      （二）2023 年合并报表范围变化情况   无。   广发控股（香港）有限公司下设子公司广发投良友理（香港）有限公司于 2023 年 内刊出，故 2023 年末不再纳入合并范围。 围。      （三）2022 年合并报表范围变化情况   无。   广发基金料理有限公司下设子公司珠海瑞元情切股权投资基金合伙企业（有限合伙） 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。   广发控股（香港）有限公司下设子公司 GF Asset Management (Canada) Company Limited 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。 围。      （四）2021 年合并报表范围变化情况   广发控股（香港）有限公司今年确立子公司 GF Financial Holdings BVI Ltd.，故将其 纳入合并范围。           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书      广发合信产业投良友理有限公司至今年内处置，故今年末不再纳入合并范围。      广发信德投良友理有限公司下设子公司深圳前海广发信德中猴子用并购基金料理有  限公司、广发信德医疗本钱料理有限公司至今年内刊出，深圳市大河信德企业料理有限  公司、上海广发永胥投良友理合伙企业（有限合伙）、上海广发永胥医疗投良友理中心  （有限合伙）、广发信德智胜投良友理有限公司至今年内处置，故今年末不再纳入合并  范围。      广发控股（香港）有限公司下设子公司 GF Bright Investment Limited、广发中国优  势基金（有限合伙）、广发合伙有限公司、GF Energy Investment Limited、GF Wise  Limited 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。      广发基金料理有限公司子公司 GF International Asset Management (UK) Company  Limited 至今年内刊出，故今年末不再纳入合并范围。  围。       四、最近三年及一期财务司帐汉典       （一）最近三年及一期合并财务报表                                                                               单元：万元      名目       2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日    2021 年 12 月 31 日 资产 货币资金              16,143,050.14        11,881,521.06       12,917,648.27        11,931,281.95  其中：客户资金存  款 结算备付金              2,198,613.31         3,451,038.90        2,768,024.15         2,769,438.08 其中：客户备付金           1,738,391.44         2,964,770.80        2,339,834.39         2,314,702.60 融出资金               8,512,654.94         9,110,789.84        8,282,299.10         9,723,076.79 衍生金融资产             1,100,942.40          503,408.09           264,247.37           56,449.27 存出保证金              2,674,121.30         2,125,280.07        2,034,229.17         1,249,511.29 应收款项               1,112,427.94         1,114,889.37        1,377,175.63          489,276.30 买入返售金融资产           2,005,067.41         1,972,090.06        1,894,028.93         1,999,223.18 金融投资：             41,291,102.49        36,119,613.25       30,282,019.51       23,592,518.92 交易性金融资产           27,350,249.22       21,607,434.90        15,780,050.62       12,447,261.37 债权投资                   8,060.11           12,971.16            35,413.47           10,468.70 其他债权投资            12,733,570.20        13,929,512.11       14,393,777.16        11,047,509.61 其他权益器用投资           1,199,222.95          569,695.09            72,778.26           87,279.23           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书      名目       2024 年 9 月 30 日       2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日     2021 年 12 月 31 日 经久股权投资             1,059,748.58            922,527.24            874,415.20           824,841.84 投资性房地产               18,894.49              19,915.67             18,743.34             6,074.17 固定资产                291,593.43             284,715.53            283,305.42           296,691.86 在建工程                 24,630.13              24,630.13             24,630.13                     - 使用权资产               105,298.22              94,793.60             76,547.14            81,779.07 无形资产                151,944.38             159,693.13            154,614.17           148,998.17 商誉                      234.02                   235.16              231.81               212.17 递延所得税资产             217,321.96             256,249.53            258,260.95           211,883.16 其他资产                157,699.71             176,777.28            215,207.93           204,276.17 资产悉数              77,065,344.84         68,218,167.92         61,725,628.20        53,585,532.40 欠债 短期借款                590,101.47             683,804.95            449,178.23            91,654.53 应付短期融资款            3,817,197.54          4,536,328.85           3,730,835.75        2,787,675.95 拆入资金               4,575,166.61          2,265,300.33           1,907,142.58        1,161,748.84 交易性金融欠债            1,078,083.44          1,760,906.25           1,198,514.37        1,082,340.33 衍生金融欠债             1,540,818.08            470,092.53            209,828.15            98,109.85 卖出回购金融资产款         17,628,783.77         15,374,880.24         12,505,782.56         8,123,019.99 代理买卖证券款           16,943,406.12         13,201,052.92         13,758,525.61        12,673,109.75 代理承销证券款                         -                     -           14,930.00                     - 应付职工薪酬              959,350.06             949,630.27           1,014,706.73         1,011,847.94 应交税费                 62,597.03              55,557.86             90,011.97           164,514.23 应付款项               3,626,793.25          3,713,828.17           2,180,865.77          707,406.77 合同欠债                  11,538.55             11,585.88               9,369.09           11,117.29 揣度欠债                 44,214.19              44,685.01             43,951.07            40,587.17 经久借款                            -                     -             6,466.95           33,867.47 应付债券              10,386,852.41         10,358,049.43          11,588,702.93       13,868,293.22 租出欠债                108,913.53              97,018.32             78,871.55            84,175.81 递延所得税欠债              24,996.89              44,904.53             57,449.13            74,136.42 其他欠债                857,060.85             582,971.38            401,211.72           491,792.58 欠债悉数              62,255,873.79         54,150,596.92         49,246,344.16        42,505,398.14 股东权益 股本                  762,108.77             762,108.77            762,108.77           762,108.77 其他权益器用             2,450,000.00          2,247,850.00           1,099,000.00          100,000.00 其中：永续债             2,450,000.00          2,247,850.00           1,099,000.00          100,000.00 本钱公积               3,127,514.11          3,129,684.78           3,128,618.13        3,128,373.24 减：库存股                23,360.87              23,360.87             23,360.87                     - 其他概括收益              219,453.50             133,870.81             73,493.51           105,951.22 盈余公积                943,126.19             943,126.19            873,277.76           794,796.60 一般风险准备             2,390,802.04          2,363,565.06           2,174,806.66        1,957,212.34                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书           名目       2024 年 9 月 30 日       2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日           2021 年 12 月 31 日    未分派利润                4,409,228.22           4,014,920.06                 3,926,619.32               3,814,008.80    包摄于母公司股东权    益悉数    少数股东权益                 530,599.11               495,806.21                464,720.77                 417,683.29    股东权益悉数              14,809,471.05          14,067,571.00             12,479,284.05                 11,080,134.26    欠债和股东权益悉数           77,065,344.84          68,218,167.92             61,725,628.20             53,585,532.40                                                                                                 单元：万元           名目                 2024 年 1-9 月               2023 年度                   2022 年度                   2021 年度 一、营业总收入                          1,913,704.85             2,329,953.16              2,513,201.44              3,424,998.84 利息净收入                                137,363.56            313,602.08                 410,111.05                493,092.10 其中：利息收入                              908,044.45           1,354,668.21              1,285,514.01              1,365,907.19    利息开销                              770,680.89           1,041,066.13                875,402.96                872,815.08 手续费及佣金净收入                            987,470.21           1,451,234.25              1,636,319.05              1,878,457.29 其中：经纪业务手续费净收入                        398,876.51            581,015.44                 638,685.18                797,041.07    投资银行业务手续费净收入                        53,142.08            56,631.70                  61,037.33                 43,263.65    资产料理及基金料理业务手续费 净收入 投资收益                                 555,147.61            530,084.72                 438,291.05                681,723.05  其中：对子营企业和合营企业的投资 收益 其他收益                                   67,805.14            98,199.63                 143,257.29                122,823.87 公允价值变动收益                               96,840.50           -101,120.69               -218,258.52                 40,738.50 汇兑收益                                    4,778.94                -1,018.41              -4,704.27                      426.52 其他业务收入                                 64,181.04            38,842.45                 108,175.93                207,543.15 资产处置收益                                   117.83                   129.12                      9.88                    194.36 二、营业总开销                          1,093,905.65             1,450,473.32              1,468,428.74               1,922,511.30 税金及附加                                  12,177.74            16,574.83                  17,511.36                 22,268.40 业务及料理费                           1,017,858.05             1,388,524.32              1,380,946.23              1,596,056.61 信用减值损失                                  1,215.71                9,548.54              -37,206.22                 98,092.25 其他资产减值损失                                 457.19                   362.70                   1,201.70                   334.71 其他业务成本                                 62,196.96            35,462.93                 105,975.68                205,759.33 三、营业利润                               819,799.20            879,479.84               1,044,772.70              1,502,487.54 加：营业外收入                                   13.37                   115.16                    271.54                    780.89 减：营业外开销                                 1,528.14                5,151.40                   6,265.32               6,883.91 四、利润总额                               818,284.42            874,443.60               1,038,778.92              1,496,384.52 减：所得税用度                                68,581.66            88,151.91                 148,978.51                290,893.95 五、净利润                                749,702.76            786,291.69                 889,800.42              1,205,490.56 （一）按经营继续性分类                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书           名目              2024 年 1-9 月            2023 年度           2022 年度                2021 年度 继续经营净利润                        749,702.76           786,291.69          889,800.42           1,205,490.56 拒绝经营净利润                                  -                     -                   -                       - （二）按整个权包摄分类 包摄于母公司股东的净利润                   676,442.94           697,779.95          792,928.28           1,085,411.55 少数股东损益                          73,259.82            88,511.74           96,872.14             120,079.01 六、其他概括收益的税后净额                  119,281.13            60,190.41           -31,013.97              -5,359.55 包摄于母公司股东的其他概括收益的税 后净额 （一）不行重分类进损益的其他概括收 益 （二）将重分类进损益的其他概括收益               25,224.83            62,918.22           -21,702.50              28,538.96 包摄于少数股东的其他概括收益的税后                                     -8.13               261.90             1,443.75                -691.00 净额 七、概括收益总额                       868,983.89           846,482.10          858,786.44           1,200,131.02 其中：包摄于母公司股东的概括收益总 额 包摄于少数股东的概括收益总额                  73,251.69            88,773.64           98,315.88             119,388.01 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股）                       0.80                   0.83               1.02                    1.42 （二）稀释每股收益（元/股）                       0.80                   0.83               1.02                    1.42                                                                                    单元：万元                名目            2024 年 1-9 月          2023 年度         2022 年度             2021 年度    一、经营行动产生的现款流量    融出资金净减少额                       568,145.23                   -    1,469,221.34                  -    收取利息、手续费及佣金的现款                1,756,369.75      2,541,293.43     2,709,306.49       2,945,747.07    拆入资金净加多额                      2,313,665.01        352,124.82      722,741.32         554,652.56    代理买卖证券收到的现款净额                 3,740,875.09                  -    1,031,207.46       2,375,859.26    代理承销证券收到的现款净额                             -                 -      14,930.00                   -    回购业务资金净加多额                    2,230,567.35      2,771,787.40     4,527,349.62                  -    收到其他与经营行动关系的现款                 209,535.15       2,038,291.12      861,240.46        1,041,937.86    经营行动现款流入小计                   10,819,157.57      7,703,496.77    11,335,996.69       6,918,196.75    融出资金净加多额                                  -       824,796.68                -       1,131,359.16    交易性金融器用现款净减少额                 5,429,162.52      4,808,310.14     3,236,443.98       4,284,804.80           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书           名目           2024 年 1-9 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 支付利息、手续费及佣金的现款             415,529.96        556,474.77      387,911.38      392,653.72 代理买卖证券开销的现款净额                         -      562,537.63                -               - 代理承销证券开销的现款净额                         -       14,930.00                -               - 回购业务资金净减少额                            -                -               -    1,699,846.20 支付给职工及为职工支付的现款             645,384.41        942,268.55      903,278.27      872,389.47 支付的各项税费                    209,438.63        338,244.15      448,748.94      577,790.82 支付其他与经营行动关系的现款            1,003,307.88       547,832.36     1,357,437.44     691,694.31 经营行动现款流出小计                7,702,823.41      8,595,394.28    6,333,820.00    9,650,538.47 经营行动产生的现款流量净额             3,116,334.17       -891,897.52    5,002,176.69   -2,732,341.72 二、投资行动产生的现款流量 收回投资收到的现款                  799,700.45         69,592.74       48,897.35     1,683,747.20 取得投资收益收到的现款                403,414.27        472,834.50      366,248.27      530,277.75 处置固定资产、无形资产和其他经久 资产收回的现款净额 处置子公司过甚他营业单元收到的现                                       -                -               -      48,564.31 金净额 投资行动现款流入小计                1,204,390.07       542,556.12      415,373.48     2,263,259.18 投资支付的现款                    152,326.16        114,140.90     3,483,647.58      72,156.11 购建固定资产、无形资产和其他经久 资产支付的现款 投资行动现款流出小计                 205,215.16        208,288.79     3,555,426.72     139,250.84 投资行动产生的现款流量净额              999,174.91        334,267.33    -3,140,053.24    2,124,008.34 三、筹资行动产生的现款流量 接纳投资收到的现款                  200,000.00       1,148,830.00     999,770.00      100,000.00 其中：刊行永续债收到的现款              200,000.00       1,148,830.00     999,770.00      100,000.00 取得借款收到的现款                   23,370.14        245,722.61      383,604.29       53,545.50 刊行债券收到的现款                 4,401,591.84      6,394,700.00    6,696,400.00    9,687,995.72 收到其他与筹资行动关系的现款            2,221,759.96      2,398,296.12    3,384,126.43    2,569,634.21 筹资行动现款流入小计                6,846,721.94     10,187,548.73   11,463,900.73   12,411,175.43 偿还债务支付的现款                 5,079,100.01      7,765,314.20    8,864,549.85    5,016,396.30 分派股利、利润或偿付利息支付的现 金 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 回购股份支付的现款                             -                -      23,360.87                - 支付其他与筹资行动关系的现款            2,146,219.09      1,407,097.10    2,657,323.40    3,392,015.92 筹资行动现款流出小计                7,919,887.98     10,023,909.93   12,580,662.17    9,309,306.65 筹资行动产生的现款流量净额            -1,073,166.04       163,638.80    -1,116,761.44    3,101,868.78 四、汇率变动对现款及现款等价物的                              -6,297.70         11,313.14      60,870.99       -16,534.75 影响           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书        名目                   2024 年 1-9 月             2023 年度            2022 年度           2021 年度 五、现款及现款等价物净(减少)/加多 额 加：期初现款及现款等价物余额                    14,600,489.11     14,983,167.34       14,176,934.33     11,699,933.69 六、期末现款及现款等价物余额                    17,636,534.44     14,600,489.11       14,983,167.34     14,176,934.33        （二）最近三年及一期母公司财务报表                                                                                         单元：万元      名目       2024 年 9 月 30 日       2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日        2021 年 12 月 31 日 资产 货币资金              11,765,280.79           7,840,638.63              8,470,424.36          8,643,851.66  其中：客户资金存  款 结算备付金              2,130,976.96           3,814,218.40              2,873,574.83          2,672,310.87  其中：客户备付金          1,455,032.70           2,727,326.30              2,060,097.12          2,046,092.73 融出资金               8,444,562.83           8,986,855.50              8,190,922.18          9,430,224.54 衍生金融资产              863,379.55              529,524.93               281,275.45             65,844.19 存出保证金               542,510.27              227,006.14               367,850.30            183,909.20 应收款项                592,617.15              748,768.38              1,093,422.18           230,717.72 买入返售金融资产           1,346,916.82           1,728,714.92              1,675,942.10          1,942,554.91 金融投资：             35,785,184.74          31,362,370.01         26,625,493.52             20,210,589.45  交易性金融资产          22,076,470.61          17,037,177.89         12,179,157.84              9,079,198.24  债权投资                   585.01                    791.85               7,044.55               4,357.09  其他债权投资           12,513,344.66          13,759,070.32         14,370,513.32             11,043,596.19  其他权益器用投资          1,194,784.47             565,329.96                68,777.80             83,437.94 经久股权投资             2,798,373.31           2,520,566.05              2,540,054.98          2,449,031.04 投资性房地产               16,825.53               17,070.92                16,435.65               3,630.07 固定资产                260,753.57              258,932.23               262,009.40            278,219.39 使用权资产                63,341.64               65,548.17                58,238.10             58,229.61 无形资产                 66,681.21               71,936.79                68,192.04             62,369.70 递延所得税资产              55,862.29              112,693.73               138,332.25            119,262.26 其他资产                141,981.57              175,982.40               171,391.16             60,479.29 资产悉数              64,875,248.24          58,460,827.20         52,833,558.48             46,411,223.89 欠债 应付短期融资款            3,817,197.54           4,536,328.85              3,730,835.75          2,787,675.95 拆入资金               3,982,817.72           1,721,798.91              1,738,173.13           981,783.55 交易性金融欠债             613,999.22            1,212,158.24               669,604.13            612,218.97 衍生金融欠债             1,152,188.33             488,582.46               240,500.95            120,598.54 卖出回购金融资产款         16,397,810.28          14,790,859.93         12,206,753.40              7,972,486.71              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书         名目       2024 年 9 月 30 日         2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日        2021 年 12 月 31 日   代理买卖证券款            11,807,899.35              9,153,846.39              9,467,058.77              9,514,528.39   代理承销证券款                          -                          -                14,930.00                       -   应付职工薪酬               472,423.43                 492,545.12                  557,819.03             637,439.05   应交税费                  13,694.59                     17,842.17                18,355.83              76,805.02   应付款项                3,594,076.56              3,691,724.41              2,192,578.91               701,443.65   合同欠债                    5,741.54                     3,907.22                 2,423.78                3,105.73   揣度欠债                    3,364.95                     3,406.22                 3,367.13                3,434.30   应付债券               10,175,998.55             10,145,107.53             11,379,710.64             13,677,297.53   租出欠债                  66,189.59                     68,173.19                60,749.57              60,520.91   其他欠债                  95,442.12                 109,973.10                   70,962.36              74,426.77   欠债悉数               52,198,843.78             46,436,253.75             42,353,823.36             37,223,765.06   股东权益   股本                   762,108.77                 762,108.77                  762,108.77             762,108.77   其他权益器用              2,450,000.00              2,247,850.00              1,099,000.00               100,000.00    其中：永续债             2,450,000.00              2,247,850.00              1,099,000.00               100,000.00   本钱公积                3,171,959.26              3,174,309.26              3,174,309.26              3,177,402.03   减：库存股                 23,360.87                     23,360.87                23,360.87                       -   其他概括收益               175,629.12                     85,341.40                36,964.98             117,804.37   盈余公积                 941,593.15                 941,593.15                  871,744.73             793,263.57   一般风险准备              1,908,515.68              1,908,406.91              1,768,559.82              1,611,444.85   未分派利润               3,289,959.35              2,928,324.83              2,790,408.44              2,625,435.25   股东权益悉数             12,676,404.46             12,024,573.45             10,479,735.12              9,187,458.83   欠债和股东权益悉数          64,875,248.24             58,460,827.20             52,833,558.48             46,411,223.89                                                                                               单元：万元           名目                  2024 年 1-9 月                 2023 年度                2022 年度               2021 年度 一、营业总收入                                1,206,708.25          1,459,540.61           1,516,493.81         1,973,675.14 利息净收入                                   151,977.81            290,233.86             341,497.97            422,716.16 其中：利息收入                                 782,069.78           1,205,109.20           1,161,573.09         1,262,186.67    利息开销                                 630,091.97            914,875.34             820,075.12            839,470.51 手续费及佣金净收入                               427,671.06            622,135.59             696,270.24            829,417.47 其中：经纪业务手续费净收入                           352,386.28            529,883.58             602,117.51            749,824.06    投资银行业务手续费净收入                          49,208.62                54,249.63           58,609.37             41,410.75 投资收益                                    475,283.25            485,894.48             456,981.27            618,690.30  其中：对子营企业和合营企业的投资收  益 其他收益                                      3,827.63                52,772.39           66,009.76             60,639.40 公允价值变动收益                                140,228.46                 2,378.89           -50,176.00            36,240.86               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书            名目               2024 年 1-9 月              2023 年度            2022 年度            2021 年度 汇兑收益                               1,468.83               -2,789.22          -1,445.67           -749.87 其他业务收入                             6,099.67                8,738.49          7,372.55           6,502.54 资产处置收益                                 151.55                 176.12           -16.31            218.27 二、营业总开销                          574,599.11              749,268.70        665,729.76         977,683.81 税金及附加                              8,968.40               12,344.73         12,440.40          15,096.68 业务及料理费                           562,354.15              730,577.86        693,496.25         869,081.48 信用减值损失                             2,614.85                5,468.15        -40,688.86          93,307.02 其他资产减值损失                                    2.08                5.00              5.00              5.00 其他业务成本                                 659.63                 872.96           476.98            193.63 三、营业利润                           632,109.14              710,271.91        850,764.05         995,991.33 加：营业外收入                                     11.2              109.12           122.51            320.99 减：营业外开销                                949.04              3,159.38          3,199.98           4,164.80 四、利润总额                           631,171.30              707,221.65        847,686.58         992,147.52 减：所得税用度                           14,530.21                8,737.36         62,874.99         122,979.92 五、净利润                            616,641.09              698,484.29        784,811.59         869,167.60 （一）按经营继续性分类 继续经营净利润                          616,641.09              698,484.29        784,811.59         869,167.60 拒绝经营净利润                                        -                    -                   -              - 六、其他概括收益的税后净额                    123,994.29               47,927.63        -80,839.39          10,787.82 （一）不行重分类进损益的其他概括收 益 （二）将重分类进损益的其他概括收益                 30,003.22               51,147.00        -69,848.28          43,249.91 七、概括收益总额                         740,635.38              746,411.92        703,972.20         879,955.42                                                                                     单元：万元          名目             2024 年 1-9 月                2023 年度             2022 年度             2021 年度 一、经营行动产生的现款流量 融出资金净减少额                     513,453.82                         -        1,246,273.45                      - 收取利息、手续费及佣金的现款             1,099,752.11              1,585,701.72        1,689,272.48        1,831,729.68 拆入资金净加多额                   2,261,500.00                         -         750,000.00          580,000.00 代理买卖证券收到的现款净额              2,650,281.63                         -                   -        1,713,670.25 代理承销证券收到的现款净额                           -                       -          14,930.00                       - 回购业务资金净加多额                 1,986,622.34              2,519,969.05        4,512,370.65                      -             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       名目              2024 年 1-9 月            2023 年度         2022 年度          2021 年度 收到其他与经营行动关系的现款              10,792.31          1,911,438.03      670,584.87       681,822.24 经营行动现款流入小计               8,522,402.21          6,017,108.80    8,883,431.46     4,807,222.18 融出资金净加多额                             -          793,898.96                 -    1,098,726.10 交易性金融器用现款净减少额            4,864,296.00          3,892,859.59    3,044,243.27     3,947,463.44 支付利息、手续费及佣金的现款             324,221.14           479,135.92       345,548.90       364,432.27 代理买卖证券开销的现款净额                        -          314,498.62        53,730.38                 - 回购业务资金净减少额                           -                    -                -    1,609,255.27 代理承销证券开销的现款净额                        -           14,930.00                 -                - 拆入资金净减少额                             -           16,000.00                 -                - 支付给职工及为职工支付的现款             422,839.65           573,288.54       574,295.15       560,038.07 支付的各项税费                     68,426.54           103,224.39       221,770.06       263,532.00 支付其他与经营行动关系的现款             450,297.31           170,541.19       359,274.70       232,841.86 经营行动现款流出小计               6,130,080.64          6,358,377.21    4,598,862.46     8,076,289.02 经营行动产生的现款流量净额            2,392,321.57           -341,268.41    4,284,569.00     -3,269,066.84 二、投资行动产生的现款流量 收回投资收到的现款                  803,264.56           242,243.72        18,708.53     1,584,642.65 取得投资收益收到的现款                466,853.70           571,929.55       503,552.99       680,748.37 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现款净额 投资行动现款流入小计               1,270,720.77           814,289.78       522,430.55     2,266,025.66 投资支付的现款                    240,922.00            21,346.81     3,455,467.37       300,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现款 投资行动现款流出小计                 283,262.07            95,038.56     3,512,069.73       358,170.79 投资行动产生的现款流量净额              987,458.70           719,251.22     -2,989,639.18    1,907,854.87 三、筹资行动产生的现款流量 接纳投资收到的现款                  200,000.00          1,148,830.00      999,770.00       100,000.00 其中：刊行永续债收到的现款              200,000.00          1,148,830.00      999,770.00       100,000.00 刊行债券收到的现款                4,189,640.00          6,394,700.00    6,696,400.00     9,495,000.00 收到其他与筹资行动关系的现款           1,967,796.29          2,279,099.15    3,384,126.43     2,404,827.43 筹资行动现款流入小计               6,357,436.29          9,822,629.15   11,080,296.43    11,999,827.43 偿还债务支付的现款                4,750,000.00          7,740,000.00    8,790,000.00     4,620,000.00 分派股利、利润或偿付利息支付的 现款 回购股份支付的现款                            -                    -       23,360.87                 - 支付其他与筹资行动关系的现款           2,138,800.36          1,395,141.88    2,581,671.63     3,370,562.20 筹资行动现款流出小计               7,500,244.78          9,883,743.24   12,359,384.95     8,790,438.46 筹资行动产生的现款流量净额            -1,142,808.49           -61,114.08    -1,279,088.52    3,209,388.96 四、汇率变动对现款及现款等价物 的影响              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书         名目               2024 年 1-9 月            2023 年度              2022 年度              2021 年度 五、现款及现款等价物净加多额               2,238,440.61          314,079.51             14,395.64          1,847,427.12 加：期初现款及现款等价物余额              11,637,150.97        11,323,071.46         11,308,675.82         9,461,248.70 六、期末现款及现款等价物余额              13,875,591.58        11,637,150.97         11,323,071.46        11,308,675.82         五、最近三年及一期的主要财务筹划         （一）主要财务数据及财务筹划        名目                      /2024 年 1-9 月           /2023 年度                /2022 年度              /2021 年度 资产欠债率（%）                         75.37               74.43                   73.98                 72.92 全部债务（亿元）                      3,750.43              3,321.84              3,018.81              2,606.63 债务本钱比率（%）                        71.69                70.25                  70.75                 70.17 流动比率（倍）                           1.46                 1.53                   1.69                   1.78 速动比率（倍）                           1.46                 1.53                   1.69                   1.78 总资产酬劳率（%）                         1.30                 1.53                   2.00                   3.16 EBITDA（亿元）                     162.34                195.04                 193.61                239.86 EBITDA 全部债务比（%）                   4.33                 5.87                   6.41                   9.20 EBITDA 利息保障倍数（倍）                  2.23                 1.98                   2.37                   2.90 营业利润率（%）                         42.84                37.75                  41.57                 43.87 包摄于上市公司股东的每股净 资产（元/股） 每股经营行动产生的现款流量 净额（元/股） 每股净现款流量（元/股）                      3.98                 -0.50                  1.06                   3.25        注：上述财务筹划的打算方法如下：      买卖证券款      数         （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）         刊行东说念主最近三年及一期净资产收益率和每股收益筹划如下：            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书      名目          2024 年 1-9 月           2023 年度                  2022 年度                  2021 年度 营业收入（万元）             1,913,704.85         2,329,953.16              2,513,201.44               3,424,998.84 包摄于上市公司股东的净 利润（万元） 包摄于上市公司股东的扣 除非通常性损益的净利润            648,586.11           650,761.43               714,570.72                1,014,080.25 （万元） 其他概括收益的税后净额 （万元） 经营行动产生的现款流量 净额（万元） 基本每股收益（元/股）                  0.80                    0.83                     1.02                     1.42 稀释每股收益（元/股）                  0.80                    0.83                     1.02                     1.42 加权平均净资产收益率                 5.26%                   5.66%                     7.23%                  10.67%      名目         2024 年 9 月 30 日     2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日        2021 年 12 月 31 日 资产总额（万元）            77,065,344.84        68,218,167.92             61,725,628.20              53,585,532.40 欠债总额（万元）            62,255,873.79        54,150,596.92             49,246,344.16              42,505,398.14 包摄于上市公司股东的净 资产（万元）       （三）非通常性损益明细表（合并报表口径）       刊行东说念主最近三年及一期非通常性损益明细表如下：                                                                                     单元：万元          名目                     2024 年 1-9 月     2023 年度        2022 年度        2021 年度 数据阐述 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 计入当期损益的政府补助（与公司正常经                                                                                                主要为财 营业务密切联系，适合国度政策规则、按 照一定圭臬定额或定量继续享受的政府补                                                                                                款。 助除外） 除上述各项之外的其他营业外收入和开销                   3,763.57        796.03         791.84       -1,079.86              - 其他适合非通常性损益界说的损益名目                   -4,566.47    -13,922.35     -12,997.57      -10,641.42              - 减：所得税影响额                            15,564.32     20,382.92      31,153.08       26,475.31              - 少数股东权益影响额（税后）                       18,717.07     11,968.72      14,765.17        8,444.73              - 悉数                                  27,856.82     47,018.52      78,357.56       71,331.30              -       最近三年及一期，刊行东说念主收到的财政扶植及奖励款分别为 11.78 亿元、13.65 亿元、       （四）风险限制筹划       最近三年及一期末，公司净本钱及联系风险限制筹划如下：               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书               名目                                                                12 月 31                                                                                    日      净本钱（亿元）                           916.55         931.66          798.47       661.67       -          -      中枢净本钱（亿元）                         645.55         655.16          625.97         616.67     -          -      净资产（亿元）                          1,267.64     1,202.46          1,047.97        918.75     -          -      各项风险本钱准备之和（亿      元）      风险覆盖率（%）                          235.09         233.36          186.58         197.71    ≧120     ≧100      本钱杠杆率（%）                           10.71          12.03           13.04          16.03    ≧9.6      ≧8      流动性覆盖率（%）                         133.22         222.43          213.79         238.90    ≧120     ≧100      净稳定资金率（%）                         133.27         129.57          147.26         163.37    ≧120     ≧100      净本钱/净资产（%）                         72.30          77.48           76.19          72.02    ≧24       ≧20      净本钱/欠债（%）                          22.69          24.99           24.29          23.88    ≧9.6      ≧8      净资产/欠债（%）                          31.38          32.25           31.88          33.16    ≧12       ≧10      自营权益类证券过甚衍生品/净      本钱（%）      自营非权益类证券过甚衍生品/      净本钱（%）           公司资产质料优良，经营稳健，各项主要风险限制筹划适合《证券公司风险限制指         标料理办法》的关系规则。           六、料理层酌量与分析           公司料理层以 2021 年度、2022 年度和 2023 年度公司经审计的合并财务答复以及         量、偿债才能过甚可继续性进行了如下分析：           （一）资产构要素析           最近三年及一期末，公司的资产组成情况如下：                                                                                               单元：万元、%    名目                金额           占比           金额                占比           金额            占比              金额           占比 货币资金        16,143,050.14   20.95     11,881,521.06        17.42     12,917,648.27     20.93    11,931,281.95      22.27  其中：客户资金 进款 结算备付金        2,198,613.31    2.85      3,451,038.90         5.06      2,768,024.15      4.48        2,769,438.08    5.17   其中：客户备付 金 融出资金         8,512,654.94   11.05      9,110,789.84        13.36      8,282,299.10     13.42        9,723,076.79   18.14 衍生金融资产       1,100,942.40    1.43        503,408.09         0.74       264,247.37       0.43          56,449.27     0.11                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书      名目                  金额           占比          金额             占比             金额           占比          金额           占比 存出保证金          2,674,121.30     3.47    2,125,280.07          3.12    2,034,229.17     3.30    1,249,511.29     2.33 应收款项           1,112,427.94     1.44    1,114,889.37          1.63    1,377,175.63     2.23     489,276.30      0.91 买入返售金融资产       2,005,067.41     2.60    1,972,090.06          2.89    1,894,028.93     3.07    1,999,223.18     3.73 金融投资：         41,291,102.49    53.58   36,119,613.25         52.95   30,282,019.51    49.06   23,592,518.92    44.03  交易性金融资产      27,350,249.22    35.49   21,607,434.90         31.67   15,780,050.62    25.56   12,447,261.37    23.23  债权投资              8,060.11     0.01      12,971.16           0.02      35,413.47      0.06      10,468.70      0.02  其他债权投资       12,733,570.20    16.52   13,929,512.11         20.42   14,393,777.16    23.32   11,047,509.61    20.62  其他权益器用投 资 经久股权投资         1,059,748.58     1.38     922,527.24           1.35     874,415.20      1.42     824,841.84      1.54 投资性房地产           18,894.49      0.02      19,915.67           0.03      18,743.34      0.03        6,074.17     0.01 固定资产            291,593.43      0.38     284,715.53           0.42     283,305.42      0.46     296,691.86      0.55 在建工程             24,630.13      0.03      24,630.13           0.04      24,630.13      0.04               -        - 使用权资产           105,298.22      0.14      94,793.60           0.14      76,547.14      0.12      81,779.07      0.15 无形资产            151,944.38      0.20     159,693.13           0.23     154,614.17      0.25     148,998.17      0.28 商誉                  234.02      0.00         235.16           0.00         231.81      0.00         212.17      0.00 递延所得税资产         217,321.96      0.28     256,249.53           0.38     258,260.95      0.42     211,883.16      0.40 其他资产            157,699.71      0.20     176,777.28           0.26     215,207.93      0.35     204,276.17      0.38 资产悉数          77,065,344.84   100.00   68,218,167.92     100.00      61,725,628.20   100.00   53,585,532.40   100.00             最近三年及一期末，广发证券的总资产范畴分别为 5,358.55 亿元、6,172.56 亿元、           变现才能较强，流动性充裕。2022年末资产总额 6,172.56亿元，比上年末加多 15.19%，           金额占比拟大的资产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产和其他债           权投资。其中，货币资金和结算备付金比上年末悉数加多 98.50 亿元，增幅 6.70%，主           若是客户资金进款加多；融出资金比上年末减少 144.08 亿元，减幅 14.82%，主若是融           资融券业务范畴减少；交易性金融资产比上年末加多 333.28 亿元，增幅 26.78%，主要           是债券和基金等投资范畴加多；其他债权投资比上年末加多 334.63 亿元，增幅 30.29%，           主若是债券投资范畴加多。           括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产和其他债权投资。其中，货币资           金和结算备付金比上年末悉数减少 35.31 亿元，减幅 2.25%，主若是客户资金进款减少；           融出资金比上年末加多 82.85 亿元，增幅 10.00%，主若是融资融券业务范畴加多；交易           性金融资产比上年末加多 582.74 亿元，增幅 36.93%，主若是债券、股票和基金等投资        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 范畴加多；其他债权投资比上年末减少 46.43 亿元，减幅 3.23%，主若是债券投资范畴 减少。 产包括货币资金及结算备付金、融出资金、交易性金融资产和其他债权投资。其中，货 币资金和结算备付金比上年末悉数加多 300.91 亿元，增幅 19.63%，主若是客户资金存 款加多；融出资金比上年末减少 59.81 亿元，减幅 6.57%，主若是融资融券业务范畴减 少；交易性金融资产比上年末加多 574.28 亿元，增幅 26.58%，主若是债券及基金等投 资范畴加多；其他债权投资比上年末减少 119.59 亿元，减幅 8.59%，主若是债券投资规 模减少。公司资产结构相沿稳定，各项资产变现才能较强，资金流动性充裕。    货币资金主要由客户进款和公司进款组成。最近三年及一期末，货币资金占刊行东说念主 总资产的比例分别为 22.27%、20.93%、17.42%和 20.95%。 币资金较 2022 年末减少 103.61 亿元，降幅为 8.02%。2024 年 9 月末，货币资金较 2023 年末加多 426.15 亿元，增幅为 35.87%。 使用受到限制的货币资金主要为风险准备金及联系利息；刊行东说念主的货币资金的预期信用 损失减值准备为东说念主民币 12.26 万元。    结算备付金主要由客户备付金组成。最近三年及一期末，公司结算备付金分别为 公司结算备付金较 2022 年末加多 68.30 亿元，增幅为 24.68%。2024 年 9 月末，公司结 算备付金较 2023 年末减少 125.24 亿元，减幅为 36.29%。    公司自 2010 年取得融资融券业务履历并肃穆开展业务以来，融资融券业务已具备 较大范畴。2021 年末、2022 年末、2023 年末及 2024 年 9 月末，融出资金分别达到               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书        幅为 14.82%。2023 年末，公司融出资金较 2022 年末加多 82.85 亿元，增幅为 10.00%。           最近三年及一期末，刊行东说念主衍生金融资产悉数分别为 5.64 亿元、26.42 亿元、50.34        亿元和 110.09 亿元。        权益衍生业务范畴加多所致。2023 年末，公司衍生金融资产较 2022 年末加多 23.92 亿        元，增幅 90.51%，主要系权益衍生业务范畴加多所致。2024 年 9 月末，公司衍生金融        资产较 2023 年末加多 59.75 亿元，增幅 118.70%，主要系权益衍生业务范畴加多所致。           公司存出保证金包括交易保证金、信用保证金和践约保证金。最近三年及一期末，        交易保证金占存出保证金的比例分别为 92.98%、95.54%、94.29%和 94.22%。        交易保证金加多所致。2023 年末，公司存出保证金较 2022 年末加多 9.11 亿元，增幅为        为 25.82%。           应收款项主要由应收算帐款、应收资产料理费、场外业务应收保证金、应收手续费        及佣金等组成。最近三年及一期末，应收款项账面价值分别为 48.93 亿元、137.72 亿元、           最近三年及一期末，应收款项余额前五名情况如下：                              金额                                占应收款项总额            单元称号                           账龄          款项性质                            （万元）                                 比例（％） 客户 A                       176,762.65    1 年以内       交易保证金           15.89 客户 B                        69,849.29    1 年以内       算帐款及保证金          6.28 客户 C                        50,090.69    1 年以内       算帐款及保证金          4.50 客户 D                        44,058.78    1 年以内       算帐款及保证金          3.96 客户 E                        28,666.01    1 年以内        算帐款             2.58                              金额                                占应收款项总额            单元称号                           账龄          款项性质                            （万元）                                 比例（％） 客户 A                       298,265.89    1 年以内       交易保证金          26.08                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 客户 B                             42,274.49   1 年以内        算帐款及保证金           3.70 客户 C                             39,011.08   1 年以内        算帐款及保证金           3.41 客户 D                             38,370.95   3 年以内        保证金及业务账款          3.35 客户 E                             36,195.69   1 年以内        算帐款及保证金           3.16                                  金额                                  占应收款项总额            单元称号                                账龄          款项性质                                 （万元）                                  比例（％） 客户 A                            245,793.56   3 年以内         交易保证金           17.56 客户 B                            136,272.00   1 年以内        保证金及业务账款          9.73 客户 C                             89,800.22   1 年以内        保证金及业务账款          6.41 客户 D                             89,055.97   1 年以内        保证金及期权费           6.36 客户 E                             49,617.91   1 年以内        算帐款及保证金           3.54                                   金额                                 占应收款项总额            单元称号                                账龄          款项性质                                 （万元）                                  比例（％） NOMURA INTERNATIONAL PLC         82,305.78   1 年以内        算帐款及保证金         16.21 渣打银行（中国）有限公司                     55,136.78   3 年以内         交易保证金           10.86 国联证券股份有限公司                       18,274.00   1 年以内         交易保证金            3.60 中国星河证券股份有限公司                     11,094.50   1 年以内        保证金及业务账款          2.18 HONG KONG SECURITIES CLEARING COMPANY LIMITED           公司买入返售金融资产主要由商定购回式证券、股票质押式回购、债券质押式回购        和债券买断式回购组成。最近三年及一期末，买入返售金融资产账面价值分别为 199.92        亿元、189.40 亿元、197.21 亿元和 200.51 亿元。        年 9 月末，公司买入返售金融资产全体较 2023 年末加多 3.30 亿元，增幅 1.67%。           截止 2024 年 9 月末，刊行东说念主交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和其他权        益器用投资分别为 2,735.02 亿元、0.81 亿元、1,273.36 亿元和 119.92 亿元，占资产总额        的比重分别为 35.49%、0.01%、16.52%和 1.56%。           （1）交易性金融资产           公司交易性金融资产包括债券、公募基金、股票/股权、答理家具以过甚他类型的        交易性投资。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 为公募基金、债券、股票等投资范畴加多。2023 年末，公司交易性金融资产较 2022 年 末加多 582.74 亿元，增幅 36.93%，主要为债券、股票等投资范畴加多。2024 年 9 月末， 公司交易性金融资产较 2023 年末加多 574.28 亿元，增幅 26.58%，主要为债券及基金等 投资范畴加多。   （2）债权投资 债投资范畴加多所致。2023 年末，公司债权投资较 2022 年末减少 2.24 亿元，降幅 减少 0.49 亿元，降幅 37.86%，主要系公司债投资范畴减少所致。   （3）其他债权投资 系金融债及地方债投资范畴加多所致。2023 年末，公司其他债权投资较 2022 年末减少 亿元，降幅为 8.59%，主要系中期单子和公司债投资范畴减少所致。   （4）其他权益器用投资   最近三年及一期末，公司其他权益器用投资分别为 8.73 亿元、7.28 亿元、56.97 亿 元和 119.92 亿元。2022 年末，公司其他权益器用投资较 2021 年末减少 1.45 亿元，降幅 为 16.61%。2023 年末，公司其他权益器用投资较 2022 年末加多 49.69 亿元，增幅为 末加多 62.95 亿元，增幅为 110.50%，主要系股票投资加多所致。   最近三年及一期末，刊行东说念主经久股权投资分别为 82.48 亿元、87.44 亿元、92.25 亿 元和 105.97 亿元，其中 2024 年 9 月末刊行东说念主经久股权投资主要系对子营企业易方达基 金料理有限公司、惠理集团有限公司、珠海广发信德厚疆创业投资基金（有限合伙）等 的股权投资及合营企业中猴子用广发信德新动力产业投资基金（有限合伙）、珠海格金 广发信德三期科技创业投资基金（有限合伙）、广发信德皖能（含山）股权投资基金合 伙企业（有限合伙）等的股权投资。               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书        公司经久股权投资较 2022 年末加多 4.81 亿元，增幅 5.50%。2024 年 9 月末，公司经久        股权投资较 2023 年末加多 13.72 亿元，增幅 14.87%。           最近三年及一期末，其他资产账面价值分别为 20.43 亿元、21.52 亿元、17.68 亿元        和 15.77 亿元。其他资产主要由租出应收款、经久待摊用度和其他应收款等组成。        其他资产账面价值较 2022 年末减少 3.84 亿元，降幅 17.86%。2024 年 9 月末，其他资产        账面价值较 2023 年末减少 1.91 亿元，降幅 10.79%，主要系预支投资款减少所致。           （二）欠债构要素析           刊行东说念主最近三年及一期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                                        单元：万元、%   名目                金额           占比          金额            占比             金额           占比          金额           占比 短期借款          590,101.47      0.95     683,804.95          1.26     449,178.23      0.91      91,654.53      0.22 应付短期融资款      3,817,197.54     6.13    4,536,328.85         8.38    3,730,835.75     7.58    2,787,675.95     6.56 拆入资金         4,575,166.61     7.35    2,265,300.33         4.18    1,907,142.58     3.87    1,161,748.84     2.73 交易性金融欠债      1,078,083.44     1.73    1,760,906.25         3.25    1,198,514.37     2.43    1,082,340.33     2.55 衍生金融欠债       1,540,818.08     2.47     470,092.53          0.87     209,828.15      0.43      98,109.85      0.23 卖出回购金融资 产款 代理买卖证券款     16,943,406.12    27.22   13,201,052.92     24.38      13,758,525.61    27.94   12,673,109.75    29.82 代理承销证券款                 -        -               -            -      14,930.00      0.03               -        - 应付职工薪酬        959,350.06      1.54     949,630.27          1.75    1,014,706.73     2.06    1,011,847.94     2.38 应交税费           62,597.03      0.10      55,557.86          0.10       90,011.97     0.18     164,514.23      0.39 应付款项         3,626,793.25     5.83    3,713,828.17         6.86    2,180,865.77     4.43     707,406.77      1.66 合同欠债            11,538.55     0.02       11,585.88         0.02        9,369.09     0.02       11,117.29     0.03 揣度欠债           44,214.19      0.07      44,685.01          0.08      43,951.07      0.09      40,587.17      0.10 经久借款                    -        -               -            -        6,466.95     0.01      33,867.47      0.08 应付债券        10,386,852.41    16.68   10,358,049.43     19.13      11,588,702.93    23.53   13,868,293.22    32.63 租出欠债          108,913.53      0.17      97,018.32          0.18      78,871.55      0.16      84,175.81      0.20 递延所得税欠债        24,996.89      0.04      44,904.53          0.08      57,449.13      0.12      74,136.42      0.17 其他欠债          857,060.85      1.38     582,971.38          1.08     401,211.72      0.81     491,792.58      1.16 欠债悉数        62,255,873.79   100.00   54,150,596.92    100.00      49,246,344.16   100.00   42,505,398.14   100.00           最近三年及一期末，公司欠债悉数分别为 4,250.54 亿元、4,924.63 亿元、5,415.06 亿        元与 6,225.59 亿元。公司负借主要由应付债券、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 应付短期融资款和拆入资金等组成。 末，公司欠债总额较 2022 年末加多 490.43 亿元，增幅为 9.96%。2024 年 9 月末，公司 欠债总额较 2023 年末加多 810.53 亿元，增幅为 14.97%。    最近三年及一期末，刊行东说念主应付短期融资款分别为 278.77 亿元、373.08 亿元、 到期偿还所致。    最近三年及一期末，刊行东说念主拆入资金分别为 116.17 亿元、190.71 亿元、226.53 亿元 和 457.52 亿元。2022 年末，公司拆入资金余额较 2021 年末加多 74.54亿元，增幅 64.16%， 主若是转融通融入资金范畴加多。2023 年末，公司拆入资金余额较 2022 年末加多 35.82 亿元，增幅 18.78%，主要系其他信用融资范畴加多所致。2024 年 9 月末，公司拆入资 金余额较 2023 年末加多 230.99 亿元，增幅 101.97%，主要系银行拆入资金范畴加多。    最近三年及一期末，刊行东说念主卖出回购金融资产款分别为 812.30 亿元、1,250.58 亿元、 融资产款较 2022 年末加多 286.91 亿元，增幅 22.94%，主要系质押式卖出回购加多所致。 主若是买断式卖出回购和质押式卖出回购加多。    最近三年及一期末，公司代理买卖证券款分别为 1,267.31 亿元、1,375.85 亿元、 代理买卖证券款在公司欠债中占比拟高。    代理买卖证券款的变动情况与证券市集情况唇齿相依，答复期内，跟着股市的波动， 代理买卖证券款的金额也随之波动。    最近三年及一期末，公司应付款项分别为 70.74 亿元、218.09 亿元、371.38 亿元和              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书        高潮趋势，最近一期末略有回落，主要与应付客户业务保证金余额变动联系。        额的比例分别为 0.08%和 0.01%，占比拟低。2023 年末及 2024 年 9 月末公司无经久借款        余额。          最近三年及一期末，公司应付债券分别为 1,386.83 亿元、1,158.87 亿元、1,035.80 亿        元和 1,038.69 亿元，占欠债总额的比例分别为 32.63%、23.53%、19.13%和 16.68%。        末，公司应付债券余额较 2022 年末减少 123.07 亿元，降幅为 10.62%。2024 年 9 月末，        公司应付债券余额与 2023 年末基本持平。          （三）盈利才能分析          刊行东说念主最近三年及一期营业总收入名目组成如下：                                                                                    单元：万元、%    名目                   金额          占比          金额           占比          金额          占比          金额          占比 手续费及佣金净收入       987,470.21     51.60   1,451,234.25     62.29   1,636,319.05    65.11   1,878,457.29    54.85 其中：经纪业务手续费 净收入 投资银行业务手续费净 收入 资产料理及基金料理业 务手续费净收入 利息净收入           137,363.56      7.18    313,602.08      13.46    410,111.05     16.32    493,092.10     14.40 投资收益            555,147.61     29.01    530,084.72      22.75    438,291.05     17.44    681,723.05     19.90 其中：对子营企业和合 营企业的投资收益 公允价值变动收益         96,840.50      5.06   -101,120.69      -4.34   -218,258.52     -8.68     40,738.50      1.19 汇兑收益              4,778.94      0.25      -1,018.41     -0.04      -4,704.27    -0.19        426.52      0.01 资产处置收益              117.83      0.01        129.12       0.01           9.88     0.00        194.36      0.01 其他收益             67,805.14      3.54     98,199.63       4.21    143,257.29      5.70    122,823.87      3.59 其他业务收入           64,181.04      3.35     38,842.45       1.66    108,175.93      4.30    207,543.15      6.06 营业总收入          1,913,704.85   100.00   2,329,953.16    100.00   2,513,201.44   100.00   3,424,998.84   100.00          最近三年及一期，公司营业总收入分别为 342.50 亿元、251.32 亿元、233.00 亿元和           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书    （1）手续费及佣金净收入    手续费及佣金净收入主要包括经纪业务手续费净收入、投资银行业务手续费净收入、 资产料理及基金料理业务手续费净收入等，其与股票指数走势、证券市集交易量和本钱 市集融资行动的活跃程度联系性较高。手续费及佣金净收入是公司营业收入的主要组成 部分，最近三年及一期，公司的手续费及佣金净收入分别为 187.85 亿元、163.63 亿元、 证券经纪业务和基金料理业务手续费及佣金净收入减少。2023 年，公司手续费及佣金 净收入同比减少 18.51 亿元，减幅 11.31%，主要归因于证券经纪业务和资产料理及基金 料理业务手续费及佣金净收入减少。2024 年 1-9 月，公司手续费及佣金净收入同比减少 入减少。    （2）利息净收入    公司利息收入主要包括存放金融机构进款、融资融券业务、买入返售业务、其他债 权投资业务等获取的利息；利息开销主要包括应付债券及应付短期融资款、客户保证金、 卖出回购业务及拆入资金等支付的利息。最近三年及一期，公司的利息净收入分别为 和其他债权投资利息收入减少。2023 年，公司利息净收入同比减少 9.65 亿元，减幅 入同比减少 11.06 亿元，降幅 44.59%，主要归因于融资融券利息收入和其他债权投资利 息收入减少。    （3）投资收益    公司的投资收益主要来自于金融器用收益和权益法核算的经久股权投资收益。最近 三年及一期，公司分别已毕投资收益 68.17 亿元、43.83 亿元、53.01 亿元和 55.51 亿元。 金融器用投资收益减少。2023 年，公司投资收益同比加多 9.18 亿元，增幅 20.94%，主             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书     要归因于交易性金融器用投资收益加多。2024 年 1-9 月，公司投资收益同比加多 21.30     亿元，增幅 62.26%，主要归因于金融器用投资收益加多。          （4）公允价值变动收益          公司的公允价值变动收益/（损失）来自于交易性金融器用和衍生金融器用的浮动     盈亏。     公允价值变动收益减少。2023 年，公司公允价值变动收益同比加多 11.71 亿元，主要归     因于交易性金融资产公允价值变动所致。2024 年 1-9 月，公司公允价值变动收益同比增     加 10.65 亿元，主要归因于交易性金融资产公允价值变动。          刊行东说念主最近三年及一期营业总开销名目组成如下：                                                                                  单元：万元、%    名目               金额           占比         金额             占比         金额           占比         金额           占比 税金及附加         12,177.74      1.11     16,574.83        1.14     17,511.36      1.19     22,268.40      1.16 业务及料理费      1,017,858.05    93.05   1,388,524.32      95.73   1,380,946.23    94.04   1,596,056.61    83.02 信用减值损失         1,215.71      0.11      9,548.54        0.66     -37,206.22    -2.53     98,092.25      5.10 其他资产减值损失         457.19      0.04        362.70        0.03      1,201.70      0.08        334.71      0.02 其他业务成本        62,196.96      5.69     35,462.93        2.44    105,975.68      7.22    205,759.33     10.70 营业总开销       1,093,905.65   100.00   1,450,473.32     100.00   1,468,428.74   100.00   1,922,511.30   100.00          ①税金及附加          最近三年及一期，公司税金及附加分别为 2.23 亿元、1.75 亿元、1.66 亿元和 1.22 亿     元，跟着营业收入的变化而波动。          ②业务及料理费          公司职工用度是主要的业务及料理费名目，最近三年及一期，职工用度占业务及管     理费的比例分别为 68.49%、64.31%、63.18%和 64.76%。职工用度的波动与公司功绩高     度联系，公司功绩上升时，公司职工绩效工资开销相应加多；公司功绩下降时，公司员     工绩效工资开销相应减少。          （四）现款流量分析          最近三年及一期，公司经营行动产生的现款流量情况如下：           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                                                                           单元：万元        名目             2024 年 1-9 月         2023 年度        2022 年度          2021 年度 融出资金净减少额                  568,145.23                  -    1,469,221.34                - 收取利息、手续费及佣金的现款           1,756,369.75      2,541,293.43    2,709,306.49    2,945,747.07 拆入资金净加多额                 2,313,665.01       352,124.82      722,741.32       554,652.56 代理买卖证券收到的现款净额            3,740,875.09                 -    1,031,207.46    2,375,859.26 代理承销证券收到的现款净额                        -                -      14,930.00                 - 回购业务资金净加多额               2,230,567.35      2,771,787.40    4,527,349.62                - 收到其他与经营行动关系的现款            209,535.15       2,038,291.12     861,240.46     1,041,937.86 经营行动现款流入小计              10,819,157.57      7,703,496.77   11,335,996.69    6,918,196.75 融出资金净加多额                             -      824,796.68                -    1,131,359.16 交易性金融器用现款净减少额            5,429,162.52      4,808,310.14    3,236,443.98    4,284,804.80 支付利息、手续费及佣金的现款            415,529.96        556,474.77      387,911.38       392,653.72 代理买卖证券开销的现款净额                        -      562,537.63                -                - 代理承销证券开销的现款净额                        -       14,930.00                -                - 回购业务资金净减少额                           -                -               -    1,699,846.20 支付给职工及为职工支付的现款            645,384.41        942,268.55      903,278.27       872,389.47 支付的各项税费                   209,438.63        338,244.15      448,748.94       577,790.82 支付其他与经营行动关系的现款           1,003,307.88       547,832.36     1,357,437.44      691,694.31 经营行动现款流出小计               7,702,823.41      8,595,394.28    6,333,820.00    9,650,538.47 经营行动产生的现款流量净额            3,116,334.17      -891,897.52     5,002,176.69    -2,732,341.72     最近三年及一期，公司经营行动产生的现款流量净额分别为-273.23 亿元、500.22 亿  元、-89.19 亿元与 311.63 亿元。刊行东说念主经营行动现款流量净额波动较大，主要与证券公  司的行业性质关系。  金净流入 237.59 亿元，剔除此因素后的经营行动现款流量净额为-510.82 亿元。从组成  来看，现款流入主要为收到利息、手续费及佣金 294.57 亿元；现款流出主要为融出资金  净加多额 113.14 亿元，交易性金融器用现款净减少额 428.48 亿元，回购业务资金净减  少额 169.98 亿元。  入主要为融出资金净减少额 146.92 亿元，收到利息、手续费及佣金 270.93 亿元以及回  购业务资金净加多额 452.73 亿元；现款流出主要为交易性金融器用现款净减少额 323.64  亿元，以及支付给职工及为职工支付的现款 90.33 亿元。  主要为收到利息、手续费及佣金 254.13 亿元，拆入资金净加多额 35.21 亿元，回购业务         广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书  资金净加多额 277.18 亿元；现款流出主要为交易性金融器用现款净减少额 480.83 亿元，  以及支付给职工及为职工支付的现款 94.23 亿元。  金流入主要为收到利息、手续费及佣金 175.64 亿元、拆入资金净加多额 231.37 亿元、  回购业务资金净加多额 223.06 亿元及代理买卖证券收到的现款净额 374.09 亿元；现款  流出主要为交易性金融器用现款净减少额 542.92 亿元。     最近三年及一期公司投资行动产生的现款流量情况如下：                                                                           单元：万元         名目            2024 年 1-9 月         2023 年度        2022 年度         2021 年度 收回投资收到的现款                  799,700.45        69,592.74       48,897.35    1,683,747.20 取得投资收益收到的现款                403,414.27       472,834.50      366,248.27     530,277.75 处置固定资产、无形资产和其他 经久资产收回的现款净额 处置子公司过甚他营业单元收到                                      -               -                -     48,564.31 的现款净额 投资行动现款流入小计                1,204,390.07      542,556.12      415,373.48    2,263,259.18 投资支付的现款                    152,326.16       114,140.90    3,483,647.58      72,156.11 购建固定资产、无形资产和其他 经久资产支付的现款 投资行动现款流出小计                 205,215.16       208,288.79    3,555,426.72     139,250.84 投资行动产生的现款流量净额              999,174.91       334,267.33    -3,140,053.24   2,124,008.34     最近三年及一期，公司投资行动产生的现款流量净额分别为 212.40 亿元、-314.01  亿元、33.43 亿元与 99.92 亿元。  元，主要为今年其他债权投资产生的现款净流出加多。  元，主要为今年投资支付的现款流出减少。  亿元，主要为收回投资收到的现款加多且投资支付的现款减少。     最近三年及一期，公司筹资行动产生的现款流量情况如下：                                                                           单元：万元         名目            2024 年 1-9 月         2023 年度        2022 年度          2021 年度 接纳投资收到的现款                   200,000.00     1,148,830.00     999,770.00      100,000.00           广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书           名目              2024 年 1-9 月       2023 年度          2022 年度           2021 年度 取得借款收到的现款                      23,370.14       245,722.61       383,604.29         53,545.50 刊行债券收到的现款                    4,401,591.84     6,394,700.00     6,696,400.00     9,687,995.72 收到其他与筹资行动关系的现款               2,221,759.96     2,398,296.12     3,384,126.43     2,569,634.21 筹资行动现款流入小计                   6,846,721.94    10,187,548.73    11,463,900.73    12,411,175.43 偿还债务支付的现款                    5,079,100.01     7,765,314.20     8,864,549.85     5,016,396.30 分派股利、利润或偿付利息支付的 现款 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 回购股份支付的现款                                -                -      23,360.87                 - 支付其他与筹资行动关系的现款               2,146,219.09     1,407,097.10     2,657,323.40     3,392,015.92 筹资行动现款流出小计                   7,919,887.98    10,023,909.93    12,580,662.17     9,309,306.65 筹资行动产生的现款流量净额               -1,073,166.04      163,638.80     -1,116,761.44     3,101,868.78      最近三年及一期，公司筹资行动产生的现款流量净额分别为 310.19 亿元、-111.68   亿元、16.36 亿元与-107.32 亿元。   元，主要为刊行和偿还债券产生的现款净流出加多。   元，主要为偿还债券及收益凭证产生的现款流出减少。   亿元，主要为刊行和偿还债券及收益凭证产生。      （五）偿债才能分析      刊行东说念主最近三年及一期偿债才能筹划如下：        名目                     /2024 年 1-9 月       日/2023 年度          日/2022 年度           日/2021 年度 资产欠债率（%）                       75.37             74.43              73.98               72.92 债务本钱比率（%）                      71.69             70.25              70.75               70.17 流动比率（倍）                         1.46               1.53              1.69                1.78 速动比率（倍）                         1.46               1.53              1.69                1.78 EBITDA 利息保障倍数（倍）                2.23               1.98              2.37                2.90     注：上述财务筹划的打算方法如下：               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书           最近三年及一期末，公司合并报表口径资产欠债率分别为 72.92%、73.98%、74.43%        与 75.37%，相对稳定。           公司资产以货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融资产、买入返售金融资        产、债权投资和其他债权投资等流动性较强的资产为主，流动比率在答复期内一直相沿        较高水平，资产结构合理，资产现象精真金不怕火。此外，公司本钱充足，盈利才能较强，资信        现象优良，抗风险才能强，且具有多渠说念融资形式，因此全体偿债才能较高，偿债风险        较低。           （六）改日业务主张及盈利才能的可继续性分析           公司剿袭“常识图强，求实奉献”的中枢价值不雅，力图“成为具有国际竞争力、品        牌影响力和系统舛误性的当代投资银行”。公司将支柱以“客户中心导向”为链接经久        的政策摘要，本着协同原则和创新精神，明察客户需求；藏身新发展阶段，公司将聚焦        主责主业，优化业务结构，强化自我改进，推动发展模式向高质料发展转换，全面鼓舞        投资银行业务、财富料理业务、交易及机构业务、投良友理业务等四伟业务的政策转型        和升级。           最近三年及一期，刊行东说念主合并口径营业总收入分别为 342.50 亿元、251.32 亿元、        营功绩稳定，盈利才能具有精真金不怕火的可继续性，营业收入及净利润主要由各主营业务及投        资收益孝敬，详见本节六、料理层酌量与分析之（三）盈利才能的分析。           七、刊行东说念主有息债务情况           （一）有息债务类型结构           最近三年及一期末，刊行东说念主有息债务总余额分别为 2,606.63 亿元、3,018.81 亿元、        刊行东说念主有息债务按债务类型的分类情况如下：                                                                         单元：万元、%    名目             金额          占比      金额           占比      金额          占比     金额          占比 短期借款             590,101.47   1.59   683,804.95    2.06   449,178.23   1.49   91,654.53   0.35              广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 应付短期融资款        3,817,197.54    10.32       4,536,328.85        13.66    3,730,835.75      12.36       2,787,675.95    10.69 经久借款                      -          -                -            -        6,466.95       0.02         33,867.47       0.13 应付债券          10,386,852.41    28.07      10,358,049.43        31.18   11,588,702.93      38.39   13,868,293.22       53.20 拆入资金           4,575,166.61    12.37       2,265,300.33         6.82    1,907,142.58       6.32       1,161,748.84      4.46 其中：同行拆借资金      3,152,300.21     8.52        300,118.29          0.90     250,091.69        0.83        280,087.99       1.07  转融通融入资金        830,517.51      2.24       1,421,680.62         4.28    1,488,081.44       4.93        701,695.56       2.69  其他             592,348.89      1.60        543,501.42          1.64     168,969.45        0.56        179,965.29       0.69 卖出回购金融资产      17,628,783.77    47.65      15,374,880.24        46.28   12,505,782.56      41.42       8,123,019.99    31.17    悉数         36,998,101.80   100.00      33,218,363.80       100.00   30,188,109.00     100.00   26,066,260.00      100.00           （二）有息债务期限结构           答复期末，刊行东说念主一年内到期的有息欠债为 3,086.76 亿元，占总欠债的 49.58%。有        息债务期限结构如下：                                                                                                             单元：万元         名目                                                                          3 年以上                      悉数                     （含一年）                 内（含两年）               内（含三年）  短期借款                  590,101.47                  -                    -                         -            590,101.47  应付短期融资款              3,817,197.54                        -                  -                    -        3,817,197.54  应付债券                 4,256,324.83          2,092,773.78         2,589,363.94       1,448,389.86          10,386,852.41  拆入资金                 4,575,166.61                        -                  -                    -        4,575,166.61  卖出回购金融资产            17,628,783.77                        -                  -                    -       17,628,783.77         悉数           30,867,574.22          2,092,773.78         2,589,363.94       1,448,389.86          36,998,101.80           （三）信用融资与担保融资情况           截止答复期末，刊行东说念主有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                                             单元：万元、%                      借款类别                                              金额                         占比         短期借款-无担保                                                            576,012.83                  1.56         短期借款-有担保                                                             14,088.64                  0.03         应付短期融资款（不含短期融资券）-无担保                                             3,817,197.54                  10.32         一年内到期的应付债券-无担保                                                   4,256,324.83                  11.50         非流动的应付债券-无担保                                                     6,130,527.58                  16.57         一年内到期的拆入资金-无担保                                                   3,152,300.21                   8.52         一年内到期的拆入资金-有担保                                                   1,422,866.40                   3.85         一年内到期的卖出回购金融资产-有担保                                              17,628,783.77                  47.65         悉数                                                              36,998,101.80                 100.00        八、关联方及关联交易情况           （一）关联方关系             广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书         截止 2024 年 9 月末，刊行东说念主不存在控股股东和推行限制东说念主。         截止 2024 年 6 月末，刊行东说念主主要子公司、合营及联营企业的情况详见本召募阐述     书“第四节 刊行东说念主基本情况”之“四、刊行东说念主的股权结构及权益投资情况”。         截止 2024 年 6 月末，刊行东说念主其他关联方情况如下：         其他关联方称号                         其他关联方法与本公司关系                                统一社会信用代码  辽宁成大股份有限公司                       持有本公司 5%以上股份的股东                               91210000117590366A  吉林敖东药业集团股份有限公司                   持有本公司 5%以上股份的股东                               91222400243805786K  中猴子用事迹集团股份有限公司                   持有本公司 5%以上股份的股东                                914420001935372689  辽宁成大生物股份有限公司                     持有本公司 5%以上股份的股东之子公司                            91210000738792171J  深圳成大生物投资有限公司                     持有本公司 5%以上股份的股东之子公司                           91440300MAD07BK734          （二）关联方交易         最近三年及 2024 年 6 月末，刊行东说念主办有公司股东过甚子公司股票数目的情况如下     表：                                                                               单元：万股、万元   关联方            股数           市值           股数         市值           股数          市值           股数          市值 吉林敖东药业集 团股份有限公司 辽宁成大生物股 份有限公司 辽宁成大股份有 限公司 中猴子用事迹集 团股份有限公司         最近三年及 2024 年 6 月末，刊行东说念主办有公司股东债券的情况如下表：                                                                              单元：万张、万元   关联方            张数          市值           张数         市值            张数          市值           张数          市值 吉林敖东药业集                   -           -       89.86    9,814.84        89.86    10,535.60       89.86    10,940.94 团股份有限公司               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书          最近三年及 2024 年 6 月末，刊行东说念主办有联营企业易方达基金家具市值情况如下：                                                                                          单元：万元        名目           2024 年 6 月 30 日       2023 年 12 月 31 日          2022 年 12 月 31 日      2021 年 12 月 31 日  持有易方达家具市值                1,183,854.18                467,634.95            489,283.95             342,723.74          最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东说念主向关联方提供如下服务：                                                                                          单元：万元、%             关联交易内    关联交易                      占同                   占同                   占同                 占同  关联方               容      订价形式                      类交                   类交                   类交                 类交                                    金额          易金         金额        易金       金额          易金      金额         易金                                                额的                   额的                   额的                 额的                                                比例                   比例                   比例                 比例 易方达基金管             证券经纪业 理有限公司及               市集原则          4,206.46    1.63      8,437.59    1.53   9,810.72     5.57   13,518.60    5.94             务佣金收入 其子公司 易方达基金管      基金料理业 理有限公司及      务过甚他收    市集原则             265.01   0.07        178.21    0.02     264.76     0.03     109.86     0.01 其子公司        入 广发信德中恒 汇金（龙岩）             基金料理费 股权投资合伙               市集原则             374.07   0.12      1,247.50    0.17     729.29     0.09    1,650.94    0.19             收入 企业（有限合 伙） 珠海广发信德 环保产业投资      基金料理费                      市集原则                  -      -      2,509.95    0.34   2,991.46     0.37    6,829.08    0.77 基金合伙企业      收入 （有限合伙） 珠海广发信德 科技文化产业      基金料理费                      市集原则                  -      -        286.73    0.04     756.08     0.09     890.89     0.10 股权投资基金      收入 （有限合伙） 广州信德创业 营股权投资合      基金料理费                      市集原则             170.19   0.05        357.07    0.05     571.65     0.07     754.72     0.08 伙企业（有限      收入 合伙）            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书          关联交易内   关联交易             占同                  占同                占同                占同  关联方            容     订价形式             类交                  类交                类交                类交                         金额        易金         金额       易金     金额         易金     金额         易金                                   额的                  额的                额的                额的                                   比例                  比例                比例                比例 珠海广发信德 智能创新升级   基金料理费                  市集原则    145.25   0.05       315.82   0.04    318.40    0.04    318.40     0.04 股权投资基金   收入 （有限合伙） 广州信德厚峡 股权投资合伙   基金料理费                  市集原则         -        -     367.51   0.05   1,162.48   0.14   1,063.10    0.12 企业（有限合   收入 伙） 珠海广发信德 高成长当代服          基金料理费 务业股权投资           市集原则     85.97   0.03       221.75   0.03    293.13    0.04    365.57     0.04          收入 企业（有限合 伙） 广州南鑫珠海 港股权投资合   基金料理费                  市集原则    112.51   0.04       225.63   0.03    248.85    0.03    278.30     0.03 伙企业（有限   收入 合伙） 杭州广发信德 乒乓鸿鹄股权          基金料理费 投资基金合伙           市集原则     72.07   0.02       155.46   0.02    156.37    0.02    156.37     0.02          收入 企业（有限合 伙） 宿迁智能制造          基金料理费 产业投资基金           市集原则     46.04   0.01        92.33   0.01     43.33    0.01    125.44     0.01          收入 （有限合伙） 广州广发信德 健康创业投资   基金料理费                  市集原则    470.41   0.15       943.40   0.13    943.40    0.12    889.12     0.10 基金合伙企业   收入 （有限合伙）            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书          关联交易内   关联交易             占同                  占同              占同              占同  关联方            容     订价形式             类交                  类交              类交              类交                         金额        易金         金额       易金     金额       易金     金额       易金                                   额的                  额的              额的              额的                                   比例                  比例              比例              比例 珠海广发信德 中鼎创业投资   基金料理费                  市集原则    143.00   0.04       286.79   0.04   257.88   0.03   113.93    0.01 基金（有限合   收入 伙） 珠海广发信德 新州一号创业   基金料理费                  市集原则     93.28   0.03       187.08   0.03   187.08   0.02   138.38    0.02 投资基金（有   收入 限合伙） 珠海广发信德 厚结伙权投资   基金料理费                  市集原则     35.28   0.01        70.75   0.01    70.03   0.01    52.67    0.01 合伙企业（有   收入 限合伙） 珠海广发信德 厚疆创业投资   基金料理费                  市集原则     61.31   0.02       122.95   0.02   122.95   0.02    88.25    0.01 基金（有限合   收入 伙） 高投信德（广 东）创新创业          基金料理费 投资基金合伙           市集原则     37.04   0.01        75.47   0.01    75.47   0.01    47.97    0.01          收入 企业（有限合 伙） 珠海广发信德 瑞腾创业投资   基金料理费                  市集原则    248.90   0.08       566.04   0.08   566.04   0.07   352.03    0.04 基金合伙企业   收入 （有限合伙） 广发信德（苏 州）健康产业          基金料理费 创业投资合伙           市集原则    329.46   0.10       660.84   0.09   720.09   0.09   758.49    0.09          收入 企业（有限合 伙）            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书          关联交易内   关联交易             占同                  占同               占同              占同  关联方            容     订价形式             类交                  类交               类交              类交                         金额        易金         金额       易金      金额       易金     金额       易金                                   额的                  额的               额的              额的                                   比例                  比例               比例              比例 广州广发信德 二期创业投资   基金料理费                  市集原则    258.74   0.08       516.22   0.07    566.04   0.07   566.04    0.06 合伙企业（有   收入 限合伙） 中山中汇广发 信德股权投资   基金料理费                  市集原则    258.22   0.08       682.08   0.09    707.55   0.09   438.85    0.05 基金（有限合   收入 伙） 中山广发信德 致远科技创业   基金料理费                  市集原则    322.05   0.10       811.42    0.11   849.06   0.10   849.06    0.10 投资合伙企业   收入 （有限合伙） 珠海格金广发 信德智能制造   基金料理费                  市集原则    462.26   0.14       931.82   0.13    943.40   0.12   943.40    0.11 产业投资基金   收入 （有限合伙） 珠海盈米基金   财务参谋人收                  市集原则         -        -          -       -        -      -    28.30    0.82 销售有限公司   入 珠海盈米基金   参谋及基金                  市集原则         -        -      52.90   0.01     49.06   0.32    54.72    0.38 销售有限公司   料理费收入 珠海盈米基金   利息及佣金                  市集原则      8.62   0.00            -       -        -      -        -       - 销售有限公司   收入 广州南沙区信 德厚威创业投          基金料理费 资基金合伙企           市集原则    401.41   0.13       805.03    0.11   805.03   0.10   233.79    0.03          收入 业（有限合 伙）            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书          关联交易内   关联交易             占同                    占同              占同              占同  关联方            容     订价形式             类交                    类交              类交              类交                         金额        易金         金额         易金     金额       易金     金额       易金                                   额的                    额的              额的              额的                                   比例                    比例              比例              比例 珠海广发信德 赛德创业投资   基金料理费                  市集原则     31.47   0.01        117.32    0.02        -      -        -       - 合伙企业（有   收入 限合伙） 中猴子用广发 信德基础设施   基金料理费                  市集原则     28.22   0.01         17.65    0.00        -      -        -       - 投资基金（有   收入 限合伙） 佛山市广发信 德粤盈新产业          基金料理费 股权投资合伙           市集原则     63.50   0.02         65.60    0.01        -      -        -       -          收入 企业（有限合 伙） 潮州市广发信 德创业投资基   基金料理费                  市集原则    112.90   0.04        226.42    0.03   226.42   0.03   19.85     0.00 金合伙企业    收入 （有限合伙） 广州广发信德 厚伦创业投资   基金料理费                  市集原则     41.16   0.01         82.55    0.01    82.55   0.01    8.14     0.00 基金合伙企业   收入 （有限合伙） 广州南沙区信 德厚湃创业投          基金料理费 资基金合伙企           市集原则      1.36   0.00          2.72    0.00     2.72   0.00    0.18     0.00          收入 业（有限合 伙） 珠海格金广发 信德三期科技   基金料理费                  市集原则    870.25   0.27       1,741.54   0.24   850.18   0.10        -       - 创业投资基金   收入 （有限合伙）            广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书          关联交易内   关联交易             占同                    占同              占同              占同  关联方            容     订价形式             类交                    类交              类交              类交                         金额        易金         金额         易金     金额       易金     金额       易金                                   额的                    额的              额的              额的                                   比例                    比例              比例              比例 中猴子用广发 信德新动力产   基金料理费                  市集原则    650.17   0.20        643.87    0.09   277.20   0.03        -    - 业投资基金    收入 （有限合伙） 广发信德岚湖 二期（苏州）          基金料理费 健康产业创业           市集原则    671.50   0.21       1,346.70   0.18   582.95   0.07        -    -          收入 投资合伙企业 （有限合伙） 广发信德（漳 州芗城区）数          基金料理费 字产业投资发           市集原则    281.73   0.09        471.70    0.06    41.35   0.01        -    -          收入 展合伙企业 （有限合伙） 珠海广发信德 康延创业投资   基金料理费                  市集原则      7.64   0.00         15.33    0.00     1.64   0.00        -    - 基金（有限合   收入 伙） 广发信德皖能 （含山）股权          基金料理费 投资基金合伙           市集原则    493.93   0.15        639.05    0.09        -      -        -    -          收入 企业（有限合 伙） 安徽省新一代 信创产业基金   基金料理费                  市集原则    399.57   0.12        251.85    0.03        -      -        -    - 合伙企业（有   收入 限合伙） 广州广发信德 战新创业投资   基金料理费                  市集原则    280.12   0.09         87.23    0.01        -      -        -    - 合伙企业（有   收入 限合伙）                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                  关联交易内   关联交易             占同                  占同              占同              占同    关联方                    容     订价形式             类交                  类交              类交              类交                                 金额        易金         金额       易金     金额       易金     金额       易金                                           额的                  额的              额的              额的                                           比例                  比例              比例              比例 广发信德（开 平）创业投资           基金料理费                          市集原则     94.08   0.03       49.63    0.01        -      -        -       - 基金合伙企业           收入 （有限合伙） 珠海广发信德 厚泽创业投资           基金料理费                          市集原则     18.80   0.01       16.53    0.00        -      -        -       - 合伙企业（有           收入 限合伙） 广东新动能股 权投资合伙企           基金料理费                          市集原则         -        -          -      -   210.75   0.03        -       - 业（有限合            收入 伙） Horizon                  其他业务收 Partners Fund,           市集原则         -        -          -      -        -      -   81.37     0.04 L.P.             入 GHS Investment Management       贷款利息收                          市集原则      7.11   0.00       49.35    0.01    44.57   0.00   40.26     0.00 （Cayman）         入 Company Limited 广州粤开乾和 园发产业投资           基金料理费                          市集原则      0.71   0.00            -      -        -      -        -       - 合伙企业（有           收入 限合伙） 东莞广发信德 水乡创业投资           基金料理费                          市集原则     54.13   0.02            -      -        -      -        -       - 基金合伙企业           收入 （有限合伙） 广发信德（安 徽）创业投资           基金料理费                          市集原则     63.89   0.02            -      -        -      -        -       - 基金合伙企业           收入 （有限合伙）                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书               关联交易内   关联交易             占同                  占同              占同              占同   关联方                 容     订价形式             类交                  类交              类交              类交                              金额        易金         金额       易金     金额       易金     金额       易金                                        额的                  额的              额的              额的                                        比例                  比例              比例              比例 广州广发信德 广顾投创业投               基金料理费 资基金合伙企                市集原则     46.67   0.01            -      -        -      -        -       -               收入 业（有限合 伙） 广州知城琶洲 信德产业投资        基金料理费                       市集原则     34.66   0.01            -      -        -      -        -       - 基金合伙企业        收入 （有限合伙） 广州市广投壹 号基础设施股        基金料理费 权投资基金合        及参谋费收   市集原则     55.00   0.43            -      -        -      -        -       - 伙企业（有限        入 合伙） GHS Investment Management    其他业务收                       市集原则     54.69   2.72            -      -        -      -        -       - (Hong Kong)   入 Company Limited 持有本公司                       市集原则     21.49   0.01       68.85    0.01    61.78   0.01   70.68     0.01 股东过甚子公        料理费收入 司等 持有本公司               房钱收入    市集原则     35.79   2.07       72.99    2.08    35.49   1.50        -       - 股东过甚子公 司 持有本公司                       市集原则         -        -      0.02    0.00    10.08      -   29.63     0.00 股东过甚子公        入 司 持有本公司               承销收入    市集原则    509.15   1.60       70.75    0.14   389.72   0.77    2.36     0.01 股东过甚子公 司               基金料理费 其他                    市集原则         -        -          -      -        -      -    3.35     0.00               收入                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书               最近三年及 2024 年 1-6 月，关联标的刊行东说念主提供如下服务：                                                                                        单元：万元、%                                                占同                 占同                占同                  占同                    关联交   关联交易                  类交                 类交                类交                  类交     关联方                    易内容   订价形式      金额          易金      金额         易金      金额        易金       金额         易金                                                额的                 额的                额的                  额的                                                比例                 比例                比例                  比例 珠海盈米基金销            尾随佣                          市集原则       864.58     1.06    2,043.26   1.11   1,801.49   0.88     1,383.04   0.62 售有限公司              金开销 中证机构间报价                    业务及 系统股份有限公                  市集原则         11.32    0.06           -      -          -      -            -       -                    料理费 司 Global    Health                    单子利 Science Fund II,         市集原则              -      -           -      -          -      -      240.58    0.03 L.P.               息开销 持有本公司 5%                    业务及 以上股份的股东                  市集原则          3.21    0.00      36.64    0.00          -      -      243.45    1.34                    料理费 过甚子公司 持有本公司 5%           收益凭 以上股份的股东            证利息   市集原则        111.55    0.05      37.74    0.01          -      -            -       - 过甚子公司              开销               最近三年及 2024 年 1-6 月，刊行东说念主披发的要道料理东说念主员酬劳情况如下：                                                                                        单元：万元             名目           2024 年 1-6 月发生额       2023 年发生额            2022 年发生额              2021 年发生额   要道料理东说念主员薪酬                         3,218.78            4,677.99             4,716.84             4,042.85         投良友理有限公司、广发乾和投资有限公司与中猴子用环保产业投资有限公司共同投资         的关联/连交易的议案》，甘愿公司全资子公司广发信德、公司全资子公司广发乾和与中         猴子用环保产业投资有限公司（以下简称“公用环投”）共同出资确立基金的关联/连         交易。该基金的体式为有限合伙制，总认缴出资额为 30 亿元东说念主民币；其中，广发信德         认缴出资 6 亿元东说念主民币，广发乾和认缴出资 9 亿元东说念主民币，公用环投认缴出资 15 亿元         东说念主民币。               根据《深交所上市规则》和《香港上市规则》的关系规则，中猴子用过甚一致行动         东说念主办有公司 10%以上股份，公司董事郭敬谊先生担任中猴子用董事长，中猴子用、公用                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书     环投均组成公司关联/连方。公用环投与本公司全资子公司广发信德、广发乾和共同投     资确立基金的步履组成关联/连交易。           根据公司董事会决议，广发信德、广发乾和于 2022 年 4 月 21 日与公用环投共同签     署了合伙协议。根据该合伙协议，该基金称号为“中猴子用广发信德新动力产业投资基     金（有限合伙）”。中猴子用广发信德新动力产业投资基金（有限合伙）于 2022 年 6     月 2 日在中国证券投资基金业协会完成备案。           最近三年及 2024 年 6 月末公司的关联方应收款项如下表：                                                                                          单元：万元              关联方                     名目称号                                      应收席位佣 易方达基金料理有限公司                          金、尾随佣      2,210.27        1,915.05        2,943.90        3,701.77                                      金及托管费 广州广发信德一期互联网改造传                       应收基金管 统产业投资企业（有限合伙）                        理费 广州信德厚峡股权投资合伙企业                       应收基金管                                                          -               -       587.06          142.40 （有限合伙）                               理费 广州广发信德一期健康产业投资                       应收基金管                                                          -               -       380.60          380.60 企业（有限合伙）                             理费 珠海广发信德智能创新升级股权                       应收基金管 投资基金（有限合伙）                           理费 珠海格金广发信德智能制造产业                       应收基金管 投资基金（有限合伙）                           理费 广州信德创业营股权投资合伙企                       应收基金管 业（有限合伙）                              理费 珠海广发信德高成长当代服务业                       应收基金管 股权投资企业（有限合伙）                         理费 GHS    Investment Management                                      其他应收款        920.18        1,237.63        1,167.99         977.97 （Cayman）Company Limited Global Health Science Fund II,L.P.   其他应收款      1,175.36        1,168.37                 -               - GHS Partnership II,L.P.              其他应收款            0.01         0.01            0.01            0.01                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书              关联方             名目称号 珠海广发信德科技文化产业股权               应收基金管                                                   -               -      2,307.33        1,505.88 投资基金（有限合伙）                   理费 宿迁智能制造产业投资基金（有               应收基金管 限合伙）                         理费 珠海广发信德厚结伙权投资合伙               应收基金管 企业（有限合伙）                     理费 广州广发信德厚伦创业投资基金               应收基金管                                                   -               -               -         8.63 合伙企业（有限合伙）                   理费 广州南沙区信德厚湃创业投资基               应收基金管 金合伙企业（有限合伙）                  理费 广发信德（苏州）健康产业创业               应收基金管 投资合伙企业（有限合伙）                 理费 广发信德（漳州芗城区）数字产                              应收基金管 业投资发展合伙企业（有限合                             298.63                  -        43.84                  -                              理费 伙） 珠海格金广发信德三期科技创业               应收基金管                                                   -               -        21.80                  - 投资基金（有限合伙）                   理费 珠海广发信德康延创业投资基金               应收基金管 （有限合伙）                       理费 广州南鑫珠海港股权投资合伙企               应收基金管                                                   -               -       263.78                  - 业（有限合伙）                      理费 珠海广发信德环保产业投资基金               应收基金管                                                   -               -        96.77                  - 合伙企业（有限合伙）                   理费 Horizon Partners Fund L.P.   其他应收款                -               -         4.56                  - 广发信德中恒汇金（龙岩）股权               应收基金管 投资合伙企业（有限合伙）                 理费 杭州广发信德乒乓鸿鹄股权投资               应收基金管 基金合伙企业（有限合伙）                 理费 中猴子用广发信德基础设施投资               应收基金管 基金（有限合伙）                     理费 广发信德皖能（含山）股权投资               应收基金管                                                   -       529.32                  -               - 基金合伙企业（有限合伙）                 理费                    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                 关联方            名目称号   广州南沙区信德厚威创业投资基              应收基金管   金合伙企业（有限合伙）                 理费   安徽省新一代信创产业基金合伙              应收基金管   企业（有限合伙）                    理费   珠海广发信德厚泽创业投资合伙              应收基金管   企业（有限合伙）                    理费   广州广发信德二期创业投资合伙              应收基金管   企业（有限合伙）                    理费   珠海广发信德新州一号创业投资              应收基金管   基金（有限合伙）                    理费   广州市广投壹号基础设施股权投              应收基金管   资基金合伙企业（有限合伙）               理费   高投信德（广东）创新创业投资              应收基金管   基金合伙企业（有限合伙）                理费   持有本公司 5%以上股份的股东及            预支用度采                                                        -                 -         19.77                  -   其子公司                        购款   持有本公司 5%以上股份的股东及                               应收房钱                     -                 -          6.45                  -   其子公司             最近三年及 2024 年 6 月末，公司的关联方应付款项如下表：                                                                                           单元：万元             关联方               名目称号 珠海盈米基金销售有限公司                 其他应付款         470.59               462.68             542.05           396.60 Horizon Partners Fund L.P.   其他应付款                 -                 -             231.02            70.60 珠海广发信德厚疆创业投资基                              预收款项          493.81               558.80             689.12           819.45 金（有限合伙） 高投信德（广东）创新创业投                              预收款项                  -             29.15             109.15           189.15 资基金合伙企业（有限合伙） 广发信德中恒汇金（龙岩）股                              预收款项                  -                 -              66.83                     - 权投资合伙企业（有限合伙）          广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书      关联方           名目称号 宿迁智能制造产业投资基金                   预收款项                  -              -          25.75                    - （有限合伙） 珠海广发信德赛德创业投资合                   预收款项          161.03           194.39                  -                 - 伙企业（有限合伙）                   应付短期收益 深圳成大生物投资有限公司                  7,021.76          9,037.74                 -                 -                   凭证 广发信德（安徽）创业投资基                   预收款项          120.99                 -                 -                 - 金合伙企业（有限合伙） 广发信德岚湖二期（苏州）健 康产业创业投资合伙企业（有     预收款项          719.62                 -                 -                 - 限合伙） 持有本公司 5%以上股份的股东                   合同欠债           15.09 过甚子公司 持有本公司 5%以上股份的股东                   其他应付款          12.89            12.89           12.89                    - 过甚子公司      九、对外担保、未决诉讼、仲裁等要紧或有事项或承诺事项      （一）公司对外担保情况      截止 2024 年 9 月末，公司不存在对合并报表范围外的公司进行担保情况。      （二）公司未决诉讼或仲裁事项      截止 2024 年 9 月末，公司未发生《深交所上市规则》中要求败露的涉案金额杰出    一千万元，且占公司最近一期经审计净资产实足值 10%以上的要紧诉讼、仲裁事项。      截止 2024 年 6 月 30 日，本集团未取得终审判决或裁决以及未执行完毕的诉讼、仲    裁案件共计 1,113 起（含主动告状与被诉），波及标的金额悉数约为 144.99 亿元东说念主民币。    其中，本集团主动告状的案件共计 92 起，波及标的金额悉数约为 100.81 亿元东说念主民币；    本集团被诉的案件共计 1,021 起，波及标的金额悉数约为 44.18 亿元东说念主民币。      十、资产典质、质押、担保和其他限制用途安排，以及除此除外的其他具有可对    抗第三东说念主的优先偿付欠债的情况      截止 2024 年 6 月末，公司受限资产为 14,313,969.05 万元，具体如下：        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                                                    单元：万元、%       名目               受限原因             2024 年 6 月末      占比 货币资金          风险准备金等                        643,282.61     4.49               卖出回购、融券业务、债券假贷和拆入资 交易性金融资产                                   5,228,318.22   36.53               金的担保物；期货业务保证金 其他权益器用投资      转融通保证金                         41,556.40     0.29               卖出回购、债券假贷和拆入资金的担保 其他债权投资                                    8,370,811.82   58.48               物；转融通和期货业务保证金 其他            诉讼冻结                           30,000.00     0.21                   悉数                     14,313,969.05   100.00      十一、企业合并、分立等要紧重组事项      答复期内，刊行东说念主未发生企业合并、分立等要紧重组事项。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书             第六节 刊行东说念主及本期债券的资信现象      一、本期债券的信用评级情况   经中诚信国际信用评级有限责任公司概括评定，答复期内刊行东说念主主体信用等级均为 AAA，未发生变化，评级瞻望稳定，本期债券信用等级为 AAA。中诚信国际出具了 《广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信用评 级答复》    。      二、刊行东说念主最近三年及一期历史主体评级情况      （一）答复期内刊行东说念主信用评级情况   最近三年及一期，刊行东说念主在境内刊行多期债券。如进行资信评级的，主体评级结果 均为 AAA 级，不存在与本次评级结果有各异的情形。      （二）对于评级各异的情况阐述   答复期内，刊行东说念主因在境内刊行其他债券、债务融资器用进行资信评级的主体评级 结果与本次评级结果未有各异。      三、公司债券信用评级答复主要事项      （一）信用评级论断及标记所代表的涵义   经中诚信国际概括评定，刊行东说念主主体信用等级为 AAA 级，评级瞻望稳定，该级别 反应了刊行东说念主偿还债务的才能极强，基本不受不利经济环境的影响，走嘴风险极低；本 期债券的信用等级为 AAA 级，该级别反应了本期债券安全性极强，基本不受不利经济 环境的影响，走嘴风险极低。      （二）评级答复的内容选录及柔和的主要风险   （1）多项主要经营筹划连气儿多年位居行业前哨，概括竞争实力较强，行业地位突 出。   （2）业务执照都全，各项主要业务平衡发展，概括金融服务才能继续晋升。   （3）一直致力于于于各项料理、服务及技巧创新，逐步打造业内最初的科技金融模 式。   （4）领有行业最初的财富料理才能，财富料理转型成效显贵。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   （1）跟着国内证券行业加速对外绽放，公司濒临来自境表里券商、营业银行等金 融机构的竞争。   （2）宏不雅经济增速放神圣证券市集的波动性对公司盈利才能及盈利稳定性组成一 定压力。   （3）创新业务及国际化的拓展对公司里面限制、风险料理水仁爱合规运营才能提 出更高要求。   （4）监管步调形成公司投资银行业务收入大幅下滑，现在公司业务履历已解禁， 但规复成效仍待进一步西席。   （三）追踪评级安排   根据联系监管规则以及评级委派协议商定，中诚信国际将在评级结果灵验期内进行 追踪评级。   中诚信国际将在评级结果灵验期内对评级对象风险程度进行全程追踪监测。发生可 能影响评级对象信用水平的要紧事项，评级委派方或评级对象应实时通知中诚信国际并 提供联系汉典，中诚信国际拼集关系事项进行必要视察，实时对该事项进行分析，据实 阐述或调治评级结果，并按照联系规则进行信息败露。   如未能实时提供或断绝提供追踪评级所需汉典，或者出现监管规则的其他情形，中 诚信国际不错拒绝或者湮灭评级。   四、主要资信情况   （一）刊行东说念主取得主要贷款银行的授信及使用情况   刊行东说念主资信现象优良，与各大营业银行保持精真金不怕火的合作关系，答复期内公司取得多 家营业银行的授信额度，包括宇宙性银行、股份制营业银行、城市营业银行、农村营业 银行以及外资银行。截止 2024 年 9 月末，公司取得总授信额度杰出 6,270 亿元，其中已 使用授信范畴杰出 1,200 亿元。   （二）企业及主要子公司答复期内债务走嘴记录及关系情况   答复期内，公司及主要子公司无债务走嘴情况。   （三）企业及主要子公司答复期内境表里债券存续及偿还情况   截止 2024 年 9 月末，刊行东说念主及主要子公司刊行的境内债券存续及偿还情况如下：                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                                                          刊行范畴   刊行利率     债券余额 存续及偿还 序号       债券简称           起息日          到期日         债券期限                                                          （亿元）    （%）     （亿元）   情况      短期融资券小计               -            -          -      925     -       0     -               广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                                                       刊行范畴   刊行利率     债券余额 存续及偿还 序号     债券简称         起息日          到期日         债券期限                                                       （亿元）    （%）     （亿元）   情况      公开短债小计            -            -          -       390     -       120    -      非公开短债小计           -            -          -       80      -       80     -                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                                                         刊行范畴   刊行利率     债券余额 存续及偿还 序号       债券简称         起息日          到期日         债券期限                                                         （亿元）    （%）     （亿元）  情况      公开刊行公司债券小计          -            -          -       900     -       673    -  非公开刊行公司债券小计             -            -          -       283     -       109    -        次级债券小计            -            -          -       125     -       125    -                  广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                                                    刊行范畴    刊行利率     债券余额 存续及偿还 序号         债券简称         起息日         到期日    债券期限                                                    （亿元）     （%）     （亿元）  情况       永续次级债券小计              -         -      -      245      -       245          -           悉数                -         -      -     2,948     -      1,352         -             此外，公司全资子公司广发控股（香港）有限公司下设的全资机构 GF Financial          Holdings BVI Ltd.于 2024 年 9 月 12 日完成刊行金额为 3 亿好意思元，期限为 3 年的浮动利率          境外债券。             （四）已获批文尚未刊行的债券以及在审公司债券情况             截止本召募阐述书出具日，刊行东说念主已获批文尚未刊行债券额度518亿元，具体情况          如下：         债券称号         交易场所          批复机构    批复范畴    尚余额度     最新状态           批文时候       证券公司短期融资                                  余额上限       券（中汇交公告      银行间市集 中国东说念主民银行           137亿元   批文尚在存续 2024/10/12       〔2024〕42号）       公开刊行短期公司                    深圳证券交         余额上限         （注）       债券（证监许可             中国证监会          50亿元     批文尚在存续 2023/10/23                     易所           200亿元       〔2023〕2404号）       公开刊行公司债券                    深圳证券交       （证监许可               中国证监会  200亿元     33亿元   批文尚在存续   2024/7/1                     易所       〔2024〕1010号）       公开刊行次级公司                    深圳证券交       债券（证监许可             中国证监会  200亿元    200亿元   批文尚在存续   2024/9/5                     易所       〔2024〕1258号）       非公开刊行短期公                    深圳证券交 深圳证券交易       司债券（深证函                    200亿元     48亿元   批文尚在存续 2024/11/14                     易所      所       〔2024〕741号）       非公开刊行公司债                    深圳证券交 深圳证券交易       券（深证函                      50亿元      50亿元   批文尚在存续  2025/1/24                     易所      所       〔2025〕141号）              注：根据中国证监会“证监许可〔2023〕2404号”批复，公司获批可面向专科投资者公开刊行           面值余额不杰出200亿元（含）的短期公司债券。截止本召募阐述书出具日，刊行东说念主在该批复项下           累计刊行公开短期公司债券425亿元，已偿还275亿元，存续范畴为150亿元。             截止本召募阐述书出具日，刊行东说念主无其他债券名目在审。                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书             （五）企业及主要子公司存续的境表里债券情况             截止本召募阐述书出具日，刊行东说念主及主要子公司存续的境内债券情况如下： 序                                                       债券期限   刊行范畴   刊行利率      余额      债券简称       刊行形式    起息日         回售日历   到期日历 号                                                        （年）   （亿元）    （%）     （亿元）                 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 序                                                       债券期限    刊行范畴    刊行利率      余额      债券简称       刊行形式    起息日         回售日历   到期日历 号                                                        （年）    （亿元）     （%）     （亿元）  公司债券小计          -         -         -            -       -     1,591     -      1,591 -    -           -         -         -            -       -       -       -        - 债务融资器用小                  -         -         -            -       -       -       -        -    计                广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 序                                              债券期限   刊行范畴    刊行利率     余额       债券简称    刊行形式    起息日    回售日历   到期日历 号                                               （年）   （亿元）     （%）    （亿元） -      -        -      -       -           -     -      -       -       -     企业债券小计      -      -       -           -    -       -      -        - -      -        -      -       -           -    -       -      -        -      其他小计       -      -       -           -    -       -      -        -       悉数        -      -       -           -    -     1,591    -      1,591             此外，公司全资子公司广发控股（香港）有限公司下设的全资机构 GF Financial        Holdings BVI Ltd.于 2024 年 9 月 12 日完成刊行金额为 3 亿好意思元，期限为 3 年的浮动利率        境外债券。             （六）最近三年及一期与主要客户发生业务交往时，是否有严重走嘴征象             公司在与主要客户发生业务交往时，严格按照合同执行，最近三年及一期莫得发生        过要紧走嘴征象。             （七）最近三年及一期刊行的债券、其他债务融资器用以及偿还情况             截止本召募阐述书出具日，刊行东说念主及下属子公司最近三年及一期刊行的债券、其他        债务融资器用均按时兑付本息，未发生延长兑付本息的情况，不存在职何债务走嘴情形。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                  第七节 增信机制   本期债券无担保。   本期债券刊行后，本公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产欠债料理、流 动性料理和召募资金使用料理，实时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金 的兑付，以充分保障投资者的利益。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                     第八节 税项   本期债券的投资者应顺从我国关系税务方面的法律、法则。本税务分析是依据中国 现行的税务法律、法则及国度税务总局关系法式性文献的规则作念出的。如果联系的法律、 法则发生变更，本税务分析中所说起的税务事项将按变更后的法律法则执行。下列阐述 不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据。投资者应就关系事项参谋税务参谋人，发 行东说念主不承担由此产生的任何责任。投资者如果准备购买本期公司债券，而况投资者又属 于按照法律、法则的规则需要遵循联系税务规则的投资者，刊行东说念主建议投资者应向其专 业参谋人参谋关系的税务责任。   一、升值税   根据财政部国度税务总局财税【2016】36 号《对于全面推开营业税改征升值税试 点的通知》、国度税务总局【2016】23 号《对于全面推开营业税改征升值税试点关系税 收征收料理事项的公告》，2016 年 5 月 1 日起宇宙范围全面实施营业税改升值税，现行 交纳营业税的建筑业、房地产业、金融业、生涯服务业征税东说念主将改为交纳升值税，由国 家税务局负责征收。投资东说念主应按联系规则交纳升值税。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日奏效的《中华东说念主民共和国企业所得税法》过甚他联系的法律、 法则，一般企业投资者起首于债券的利息所得应交纳企业所得税。企业应将当期应收取 的债券利息计入企业当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日践诺的《中华东说念主民共和国印花税法》，在中华东说念主民共和国境内 书立产权转机书据【注：包括地盘使用权出让书据，地盘使用权、房屋等建筑物和构筑 物整个权转让书据（不包括地盘承包经营权和地盘经营权转机），股权转让书据（不包 括应交纳证券交易印花税的）；商标专用权、著述权、专利权、专有技巧使用权转让书 据】，进行证券交易【注：指转让在照章确立的证券交易所、国务院批准的其他宇宙性 证券交易场所交易的股票和以股票为基础的存托凭证】的单元和个东说念主，均应交纳印花税。 但对本期公司债券在证券交易所进行的交易，《中华东说念主民共和国印花税法》尚未列举对 其征收印花税。   本期公司债券所列税项不组成对投资者的征税建议和征税依据，投资者所应交纳的     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 税项与公司债券的各项支付不组成抵销。监管机关及自律组织另有规则的按规则执行。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                第九节 信息败露安排   一、未公开信息的传递、审核、败露经过   为确保公司信息败露的实时、准确、充分、竣工，保护投资者正当权益，加强公司 信息败露事务料理，促进公司照章则范运作，爱戴本次债券投资者的正当权益，根据 《公司法》《证券法》等法律、法则及《公司轨则》的关系规则，招引公司的推行情况， 刊行东说念主制定和完善了《广发证券股份有限公司信息败露事务料理轨制》和《广发证券股 份有限公司投资者关系料理轨制》等一系列轨制。公司严格按照联系规则，法式信息的 传递、败露和审核以及投资者关系行动的经过。董事会秘书和公司秘书负责公司信息披 露事务，对公司和董事会负责；公司秘书和证券事务代表协助董事会秘书或根据董事会 秘书的授权从事信息败露事务，与公司股票上市地证券监督料理机构及联系交易所保持 连络，办理信息败露事务；公司董事会办公室是公司信息败露事务的具体执行机构。   此外，刊行东说念主制定了《内幕信息知情东说念主料理办法》，进一步法式内幕信息料理，加 强内幕信息逃匿工作。根据该办法，董事会办公室是刊行东说念主内幕信息的料理部门及信息 败露的具体执行部门，由董事会秘书径直指点。刊行东说念主与董事会秘书、证券事务代表和 董事会办公室具体执行信息败露事务东说念主员均签订了逃匿协议，要求其承诺在职职时代以 及在离任后继续履行逃匿义务直至关系信息败露为止。刊行东说念主如期答复公告前，刊行东说念主 的主要股东、中介服务机构等内幕信息知情东说念主积极配合刊行东说念主完成内幕信息知情东说念主登记 工作。如期答复和如期答复的内幕信息知情东说念主登记表同期报送深交所。   刊行东说念主现有里面料理轨制已建立健全，简略顺应刊行东说念主料理的要乞降发展的需要。 自里面限制轨制制定以来，各项轨制得到了灵验的实施，保证了刊行东说念主财务收支和经营 行动的正当性和法式化。   二、信息败露事务负责东说念主在信息败露中的具体职责过甚履职保障   董事会秘书和公司秘书负责公司信息败露事务，对公司和董事会负责；公司秘书和 证券事务代表协助董事会秘书或根据董事会秘书的授权从事信息败露事务，与公司股票 上市地证券监督料理机构及联系交易所保持连络，办理信息败露事务；公司董事会办公 室是公司信息败露事务的具体执行机构。   三、董事和董事会、监事和监事会、高档料理东说念主员等的答复、审议和败露的职责   广发证券《信息败露事务料理轨制》对董事和董事会、监事和监事会、高档料理东说念主 员等的答复、审议和败露职责的联系规则如下：     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 部门规章、法式性文献、公司股票上市地证券监督料理机构及联系交易所的规则以过甚 他适用的联系规则，实时、自制地败露信息，并保证所败露信息真的切、准确、竣工， 不得有造作纪录、误导性叙述或要紧遗漏。 不行保证败露的信息内容确切、准确、竣工的，应当在公告中作出相应声明并阐述情理。 信息败露义务东说念主在信息败露前，应当将该信息的知情者限制在最小范围内，不得泄漏未 公开要紧信息，不得进行内幕交易或配合他东说念主垄断股票过甚衍生品种交易价钱。公司一 旦知悉内幕音尘，应当在合理切实可行的范围内尽快依照法式败露联系信息。 会秘书、公司秘书、证券事务代表及董事会办公室实时知悉公司组织与运作的要紧信息、 对股东和其他利益联系者的决策产生本色性或较大影响的信息以过甚他应当败露的信息。   四、对外发布信息的肯求、审核、发布经过   广发证券《信息败露事务料理轨制》对外发布信息的肯求、审核、发布经过的联系 规则如下： 他高档料理东说念主员及公司秘书、证券事务代表、董事会办公室主办的工作主说念主员是公司信息 败露的执行主体。   （1）公司联系部门或控股子公司、参股公司应当将可能需要败露的信息制作成书 面文献，责任部门或控股子公司、参股公司主要负责东说念主负责审查信息真的切性、准确性 和竣工性；   （2）公司联系部门或控股子公司、参股公司主要负责东说念主应指定专东说念主负责将联系信 息传递给董事会秘书、公司秘书、证券事务代表或董事会办公室，并提防逃匿步调；   （3）董事会秘书、公司秘书按照关系规则进行审核，决定是否甘愿其败露其肯求；   （4）按规则法式对外发布败露信息。   （1）公司在司帐年度、中期、季度答复期末端后，财务部、董事会办公室、联系 业务部门和控股子公司、参股公司根据监管部门对于编制如期答复的联系最新规则编制；   （2）公司总司理、财务总监、董事会秘书等高档料理东说念主员对初稿进行审核；        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   （3）按关系要求按时发出董事会会议通知，董事会秘书应实时向诸君董事提供定 期答复等会议汉典；   （4）公司召开董事会会议审议和批准如期答复；   （5）将经董事会批准的如期答复按照关系证券交易所的败露要求进行对外发布；   （6）如需则提请股东大会审议如期答复，并败露股东大会表决结果。 即向董事会秘书答复。董事、监事、高档料理东说念主员、部门负责东说念主和控股子公司、参股公 司主要负责东说念主等知悉要紧事件发生时，也应当按照本轨制规则立即履行通知义务。要紧 事件答复经过是：   （1）联系东说念主员知悉要紧事件发生时，立即通知董事会秘书；   （2）董事会秘书立即向公司总司理和董事长答复；   （3）公司董事长立即向董事会答复，并敦促董事会秘书组织临时答复的败露工作。   （1）连络调换、搜集临时答复：公司董事、监事、高档料理东说念主员及公司各部门、 各分支机构负责东说念主、各控股子公司、参股公司主要负责东说念主等信息败露义务东说念主在了解或知 悉本轨制所述须以临时答复败露的事项后实时知会董事会秘书、公司秘书或董事会办公 室。   董事会秘书、公司秘书在接到证券监管机构或联系证券交易所的质询或查询，而该 质询或查询所波及的事项组成须败露事项的，董事会秘书、公司秘书立即就该等事项与 所波及的公司关系部门或子公司连络。   （2）董事会秘书和董事会办公室就本条第（1）款所述的任何情形波及的拟败露事 项，协调公司联系各方积极准备须经董事会或股东大会审批的拟败露事项议案，或提供 关系编制临时答复的内容与神气的要求并具体协调公司联系各方，按规则编写临时答复。   （3）审核答复：董事会秘书对临时答复的合规性进行审核，须经董事会审议批准 的拟败露事项的议案，按关系要求在董事会会议召开前规则时候投递公司董事审阅。   （4）发布答复：董事会秘书、公司秘书或证券事务代表将经批准的临时答复按照 关系证券交易所的败露要求进行对外发布。      五、波及子公司的信息败露事务料理和答复轨制   广发证券《信息败露事务料理轨制》对波及子公司的信息败露事务料理和答复轨制 的联系规则如下：        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   公司各控股、参股子公司应当实时向董事会秘书、公司秘书、证券事务代表和董事 会办公室提供和传递公司《信息败露事务料理轨制》所要求的各种信息，并对其所提供 和传递信息、汉典真的切性、准确性和竣工性负责。      六、如期答复败露   刊行东说念主承诺，将于每一司帐年度末端之日起四个月内败露年度答复，每一司帐年度 的上半年末端之日起二个月内败露半年度答复，且年度答复和半年度答复的内容与神气 适正当律法则的规则和深圳证券交易所联系如期答复编制要求。      七、要紧事项败露   刊行东说念主承诺，当发生影响刊行东说念主偿债才能、债券价钱、投资者权益的要紧事项或募 集阐述书商定刊行东说念主应当履行信息败露义务的其他事项时，或者存在对于刊行东说念主过甚债 券的要紧市集神话时，刊行东说念主将按照法律法则的规则和召募阐述书的商定实时履行信息 败露义务，阐述事件的起因、现在的状态和可能产生的后果，并继续败露事件的进展情 况。      八、本息兑付败露   刊行东说念主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023 年矫正）》和深圳 证券交易所其他业务要求实时败露本息兑付安排。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                    第十节 投资者保护机制    一、偿债筹划、偿债资金起首及偿债保障步调    （一）偿债筹划    本期债券遴聘单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，终末一期 利息随本金的兑付沿途支付。本期债券品种一兑付日为 2028 年 2 月 27 日，品种二兑付 日为 2030 年 2 月 27 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个交易日，顺 缓时代兑付款项不另计利息）。    本期债券本金及利息的支付将通过债券登记托管机构和关系机构办理。本息偿付的 具体事项将按照关系规则，由公司在中国证监会指定媒体上发布的公告中加以阐述。    根据国度税收法律、法则，投资者投本钱期债券应交纳的关系税金由其自行承担。    （二）偿债资金起首    本期债券的偿债资金将主要起首于刊行东说念主日常的盈利蕴蓄，刊行东说念主较好的盈利才能 为本期债券本息的偿付提供有劲保障。最近三年及一期，刊行东说念主合并口径营业收入分别 为 342.50 亿元、251.32 亿元、233.00 亿元和 191.37 亿元，利润总额分别为 149.64 亿元、 元和 74.97 亿元。刊行东说念主经营功绩稳定，公司精真金不怕火的盈利才能为偿付本期债券本息提供 有劲保障。    （三）偿债保障步调    为了充分、灵验地爱戴债券持有东说念主的利益，刊行东说念主为本次债券的按时、足额偿付制 定了一系列工作筹划，包括确立专门的偿付工作小组、充分阐扬债券受托料理东说念主的作用、 严格的信息败露等，勉力形成一套确保债券安全兑付的保障步调。    刊行东说念主指定资金料理部具体负责协调本次债券的偿付工作，在利息和本金偿付日之 前，公司将组成偿付工作小组，负责本次债券本息的偿付及联系的具体事务，保证本息 的如期偿付，保障债券持有东说念主的利益。    刊行东说念主确立召募资金专项账户，用于本次公司债券召募资金的接收、存储、划转与 本息偿付。本次债券刊行后，刊行东说念主将进一步优化公司的资产欠债料理、加强公司的流       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 动性料理和召募资金使用等资金料理，并将根据债券本息改日到期应付情况制定资金运 用筹划，保证资金按筹划转换，实时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到 期本金的兑付，保障投资者的利益。   刊行东说念主已按照《债券料理办法》的规则与债券受托料理东说念主为本次债券制定了《债券 持有东说念主会议规则》，商定债券持有东说念主通过债券持有东说念主会议垄断权利的范围、法式和其他 舛误事项，为保障本次公司债券本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。关系债券持 有东说念主会议规则的具体内容，详见本召募阐述书“第十节 投资者保护机制”之“三、债 券持有东说念主会议”。   刊行东说念主按照《债券料理办法》的要求，遴聘东方证券股份有限公司担任本次债券的 债券受托料理东说念主，并与受托料理东说念主缔结了《债券受托料理协议》。在本次债券存续期限 内，由债券受托料理东说念主依照协议的商定爱戴债券持有东说念主的利益。关系债券受托料理东说念主的 权利和义务，详见本召募阐述书“第十节 投资者保护机制”之“四、债券受托料理 东说念主”。   刊行东说念主将遵循确切、准确、竣工的信息败露原则，使公司偿债才能、召募资金使用 等情况受到债券持有东说念主、债券受托料理东说念主和股东的监督，驻扎偿债风险。刊行东说念主将按照 《债券受托料理协议》关系规则将发生事项实时通知债券受托料理东说念主。债券受托料理东说念主 将在发生《债券持有东说念主会议规则》商定要紧事项时实时召集债券持有东说念主大会。   经刊行东说念主于 2022 年 3 月 30 日召开的第十届董事会第二十三次会议和于 2022 年 5 月 出现揣度不行按期偿付债券本息或到期未能偿付债券本息时，将采取下列偿债保障步调：   （1）在债券存续时代提高纵情盈余公积金的比例和一般风险准备金的比例，以降 低偿付风险；   （2）不向股东分派利润；   （3）暂缓要紧对外投资、收购兼并等本钱性开销名目的实施；   （4）调减或停发董事和高档料理东说念主员的工资和奖金；   （5）主要责任东说念主不得调离。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书    （四）偿债救急保障有筹划    刊行东说念主顾惜资金流动性料理，以流动性、安全性、效益性为原则实施资金料理。公 司资产结构合理，资产流动性高，必要时不错通过资产变现来补充偿债资金。在答复期 内，刊行东说念主占比拟高的流动资产分别为货币资金、结算备付金、融出资金、交易性金融 资产、买入返售金融资产、债权投资和其他债权投资。2021 年末、2022 年末、2023 年 末和 2024 年 9 月末，刊行东说念主自有现款及现款等价物分别为 212.81 亿元、190.72 亿元、 够在短期内赶快变现而极少受到折损，将为特殊弥原谅况下的债券偿付提供实时保证。 除货币资金、结算备付金等现款及现款等价物外，刊行东说念主办有的债权投资、其他债权投 资和交易性金融资产等都是流动性较强的资产，交易市集活跃，可通过公开市集交易变 现用于偿还债务。截止 2024 年 9 月 30 日，刊行东说念主货币资金、结算备付金、交易性金融 资产、融出资金、买入返售金融资产、债权投资和其他债权投资分别为 1,614.31 亿元、    此外，刊行东说念主领有股权融资渠说念和债权融资渠说念。刊行东说念主动作 A 股和 H 股上市公 司，简略通过境表里股权本钱市集筹措资金。刊行东说念主债权融资渠说念分为短期融资渠说念和 中经久融资渠说念，短期债权融资渠说念包括：通过银行间市集进行信用拆借，通过银行间 和交易所市集进行债券回购、短期场外协议回购，刊行短期融资券、短期公司债和短期 收益凭证等；中经久融资渠说念包括刊行公司债券、次级债券、中经久场外协议回购、长 期收益凭证和资产证券化家具等。跟着频年来刊行东说念主融资渠说念不断扩充，刊行东说念主在必要 时不错通过其他融资渠说念为本次债券的救急偿付筹集资金。    障碍融资为刊行东说念主债权融资渠说念的舛误支持。基于刊行东说念主稳定的经营功绩和健硕的 获现才能，刊行东说念主在金融机构间领有较高的市集声誉，具有平时的融资渠说念和较强的融 资才能，与多家国内大型金融机构建立了经久、领略的合作关系，并与包括大型国有银 行及股份制银行在内的多家同行成员建立授信关系。如果由于有时情况导致刊行东说念主不行 实时从预期的还款起首取得填塞资金，刊行东说念主有可能凭借自身精真金不怕火的资信现象及与金融 机构精真金不怕火的合作关系，通过障碍融资筹措本次债券还本付息所需资金。由于银行授信并 不组成法律酷好酷好上的债权债务关系，因而不具有强制力，刊行东说念主存在无法已毕授信并取 得融资的风险。    二、走嘴责任及措置步调     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   （一）刊行东说念主组成债券走嘴的情形   以下事件组成本次债券项下的走嘴事件： 本息偿付产生要紧不利影响，并经债券受托料理东说念主书面通知，或经持有各期债券本金总 额 25％以上的债券持有东说念主书面通知，该种走嘴情形继续三十个交易日； 能偿付各期债券本息的情形。   （二）走嘴责任过甚承担形式 步履（包括不动作）而导致受托料理东说念主过甚董事、工作主说念主员、雇员和代理东说念主产生任何诉 讼、权利要求、毁伤、债务、判决、损失、成本、开销和用度（包括合理的讼师用度）， 刊行东说念主应负责补偿前述东说念主员的损失。刊行东说念主在本款项下的补偿责任在《债券受托料理协 议》拒绝后由刊行东说念主权利义务的承继东说念主承担，该拒绝包括《债券受托料理协议》由于发 行东说念主根据适用法律过甚公司轨则被完毕而拒绝。 任何步履（包括不动作）而导致刊行东说念主过甚董事、工作主说念主员、雇员和代理东说念主产生任何诉 讼、权利要求、毁伤、债务、判决、损失、成本、开销和用度（包括合理的讼师用度）， 受托料理东说念主应负责补偿前述东说念主员的损失。受托料理东说念主在本款项下的补偿责任在《债券受 托料理协议》拒绝后由受托料理东说念主权利义务的承继东说念主包袱，该拒绝包括《债券受托料理 协议》由于受托料理东说念主根据适用法律过甚公司轨则被完毕而拒绝。 形成经济损失的，受托料理东说念主须在收取的受托料理费范围内补偿刊行东说念主因该辞任而形成 的合理经济损失。 约责任，如受托料理东说念主的走嘴步履给本次债券持有东说念主形成经济损失的，债券持有东说念主有权 要求受托料理东说念主补偿其因此而形成的合理经济损失。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 阐述书及《债券受托料理协议》的规则根究走嘴方的走嘴责任。 走嘴责任在召募阐述书中商定。   （三）发生走嘴后的诉讼、仲裁或其他争议措置机制   根据《债券持有东说念主会议规则》的规则和《债券受托料理协议》的商定，在刊行东说念主不 能偿还本次债券利息和/或本金时，债券持有东说念主有权召开债券持有东说念主会议对决定是否同 意联系措置有筹划、是否委派受托料理东说念主通过诉讼等法式强制刊行东说念主偿还债券本息、是否 委派受托料理东说念主参与刊行东说念主的整顿、息争、重组或者破产的法律法式作念出决议。   揣度不行偿还本次债券时，刊行东说念主应当实时通知受托料理东说念主，按照受托料理东说念主要求 追加担保保证等偿债保障步调并履行召募阐述书和《债券受托料理协议》商定的投资者 权益保护机制与其他偿债保障步调。刊行东说念主追加担保或其他偿债保障步调的用度应由发 行东说念主承担。   刊行东说念主不行偿还债务时，债券持有东说念主不错通过债券持有东说念主会议决议或授权债券受托 料理东说念主与刊行东说念主进行友好协商措置。如未能通过协商措置关系争议，则《债券受托料理 协议》任一方可将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会（华南分会）在广州的机构仲 裁，仲裁开庭地点应为广州。仲裁裁决是终局的，对《债券受托料理协议》各方均具有 法律阻挡力。   三、债券持有东说念主会议   为法式广发证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（以下简 称“本次债券”）债券持有东说念主会议的组织和决策步履，明确债券持有东说念主会议的权益与义 务，爱戴本次债券持有东说念主的权益，根据《公司法》《证券法》《公司债券刊行与交易料理 办法》等关系规则，招引本次债券的推行情况，制订《债券持有东说念主会议规则》。凡通过 认购、受让、继承赠与、继承等正当阶梯取得并持有本次债券的投资者，均视为甘愿接 受《债券持有东说念主会议规则》并受之阻挡。以下仅列示了本次债券之《债券持有东说念主会议规 则》的主要内容，投资者在作出联系决策时，请查阅《债券持有东说念主会议规则》的全文。   （一）债券持有东说念主垄断权利的体式   《债券持有东说念主会议规则》中规则的债券持有东说念主会议职责范围内的事项，债券持有东说念主     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 应通过债券持有东说念主会议爱戴自身的利益；其他事项，债券持有东说念主应依据法律、行政法则 和本召募阐述书的规则垄断权利，爱戴自身的利益。   债券持有东说念主会议由本次债券全体债券持有东说念主依据《债券持有东说念主会议规则》组成，债 券持有东说念主会议依据《债券持有东说念主会议规则》规则的法式召集、召开，并对《债券持有东说念主 会议规则》规则的权益范围内事项照章进行审议和表决。   （二）《债券持有东说念主会议规则》的主要内容   以下仅列示了本次债券之《债券持有东说念主会议规则》的主要内容，投资者在作出联系 决策时，请查阅《债券持有东说念主会议规则》的全文。   （1）本次债券存续时代，债券持有东说念主会议按照《债券持有东说念主会议规则》第 2.2 契约 定的权限范围，审议并决定与本次债券持有东说念主利益有要紧关系的事项。   除《债券持有东说念主会议规则》第 2.2 条商定的事项外，受托料理东说念主为了爱戴本次债券 持有东说念主利益，按照债券受托料理协议之商定履行受托料理职责的步履无需债券持有东说念主会 议另行授权。   （2）本次债券存续时代，出现下列情形之一的，应当通过债券持有东说念主会议决议方 式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调治机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障步调过甚执行安排；   c.变更债券投资者保护步调过甚执行安排；   d.变更召募阐述书商定的召募资金用途；   e.其他波及债券本息偿付安排及与偿债才能密切联系的要紧事项变更。 不限于受托料理事项授权范围、利益冲突风险驻扎措置机制、与债券持有东说念主权益密切相 关的走嘴责任等商定）； 联系方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼法式，处置担保物或者其他有益于投资者 权益保护的步调等）的：        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   a.刊行东说念主已经或揣度不行按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东说念主已经或揣度不行按期支付除本次债券除外的其他有息欠债，未偿金额杰出 走嘴的；   c.刊行东说念主发生减资、合并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者排除许可证、被托 管、完毕、肯求破产或者照章进入破产法式的；   d.刊行东说念主料理层不行正常履行职责，导致刊行东说念主偿债才能濒临严重不确定性的；   e.刊行东说念主或其控股股东、推行限制东说念主因无偿或以赫然分歧理对价转让资产或放弃债 权、对外提供大额担保等步履导致刊行东说念主偿债才能濒临严重不确定性的；   f.增信主体、增信步调或者其他偿债保障步调发生要紧不利变化的；   g.发生其他对债券持有东说念主权益有要紧不利影响的事项。 持有东说念主会议规则》商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。   （1）会议的召集   本次债券存续时代，出现《债券持有东说念主会议规则》第 2.2 条商定情形之一且具有符 合《债券持有东说念主会议规则》商定要求的拟审议议案的，受托料理东说念主原则上应于 15 个交 易日内召开债券持有东说念主会议，经单独或悉数持有本次未偿债券总额 30%以上的债券持有 东说念主甘愿缓期召开的除外。缓期时候原则上不杰出 15 个交易日。 统称“提议东说念主”）有权提议受托料理东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集持有东说念主会议的，应当以书面体式通知受托料理东说念主，提议适合《债 券持有东说念主会议规则》商定权限范围过甚他要求的拟审议议案。受托料理东说念主应当自收到书 面提议之日起 5 个交易日内向提议东说念主书面恢复是否召集持有东说念主会议，并阐述召集合议的 具体安排或不召集合议的情理。甘愿召集合议的，应当于书面恢复日起 15 个交易日内 召开持有东说念主会议，提议东说念主甘愿缓期召开的除外。   悉数持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主会议时， 不错共同推举 1 名代表动作连结东说念主，协助受托料理东说念主完成会议召集联系工作。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 悉数持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议，受 托料理东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括：协助败露债券持有东说念主会议通 知及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名册并提供连络形式、协助召集东说念主连络 应当列席会议的联系机构或东说念主员等。   （2）议案的提议与修改 文献、证券交易场所业务规则及《债券持有东说念主会议规则》的联系规则或者商定，具有明 确并切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体有筹划或步调、实 檀越体、实施时候过甚他联系舛误事项。 本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主（以下统称提案东说念主）均不错书面体式提议议 案，召集东说念主应当将联系议案提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议通知中明确提案东说念主提议议案的形式实时限要求。 制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障步调的机构或个东说念主等 履行义务或者鼓舞、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与联系机构或个东说念主充分调换协商， 尽可能形成切实可行的议案。   受托料理东说念主、刊行东说念主或者其他提供增信或偿债保障步调的机构或个东说念主提议的拟审议 议案要求债券持有东说念主甘愿或者鼓舞、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与主要投资者充 分调换协商，尽可能形成切实可行的议案。 控股股东和推行限制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署协议，代表债券持有东说念主拿起或参加仲裁、诉讼程 序的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围供债券持有东说念主弃取：   a.终点授权受托料理东说念主或保举的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理联系事务的具体授 权范围，包括但不限于：达成协商协议或拯救协议、在破产法式中就刊行东说念主重整筹划草 案和息争协议进行表决等本色影响致使可能减损、让渡债券持有东说念主利益的步履。   b.授权受托料理东说念主或保举的代表东说念主代表债券持有东说念主处理联系事务的具体授权范围，      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 并明确在达成协商协议或拯救协议、在破产法式中就刊行东说念主重整筹划草案和息争协议进 行表决时，终点是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的步履时，应当事前征求债券持 有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持有东说念主意见行事。 行充分调换，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善，尽可能确保提交 审议的议案适合《债券持有东说念主会议规则》第 3.2.1 条的商定，且同次持有东说念主会议拟审议 议案间不存在本色矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分调换，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案的待决议 事项间存在本色矛盾的，则联系议案应当按照《债券持有东说念主会议规则》第 4.2.6 条的约 定进行表决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议通知中明确该项表决波及的议案、表决法式 及奏效条件。 告。议案未按规则及商定败露的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。   （3）会议的通知、变更及取消 会议的通知公告。受托料理东说念主以为需要弥留召集债券持有东说念主会议以有益于债券持有东说念主权 益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相招引体式召开的会议）召开日前第   前款商定的通知公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时候、会议召开体式、 会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决形式及表决时候等议事程 序、委派事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和连络形式等。 现场酌量的体式，下同）、非现场或者两者相招引的体式召开。召集东说念主应当在债券持有 东说念主会议的通知公告中明确会议召开体式和联系具体安排。会议以汇集投票形式进行的， 召集东说念主还应当败露汇集投票办法、投票形式、计票原则、计票形式等信息。 征询持有东说念主参会意愿，并在会议通知公告中明确联系安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持有东说念主未反 馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议垄断参会及表决权。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 召集东说念主调换协商，由召集东说念主决定是否调治通知联系事项。 体式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记日前一交易日， 在会议通知发布的归并信息败露平台败露会议通知变更公告。 为如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但应当确保会议通知 时候适合《债券持有东说念主会议规则》第 3.3.1 条的商定。 力的情形或《债券持有东说念主会议规则》另有商定的，债券持有东说念主会议不得自大取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一交易日 在会议通知发布的归并信息败露平台败露取消公告并阐述取消情理。   如债券持有东说念主会议配置参会反馈方法，反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的本次债券 未偿还份额不及《债券持有东说念主会议规则》第 4.1.1 条商定的会议成立的最低要求，且召 集东说念主已在会议通知中教唆该次会议可能取消风险的，召集东说念主有权决定径直取消该次会议。 最低要求，召集东说念主决定再次召集合议的，不错根据上次会议召集时代债券持有东说念主的联系 意见恰当调治拟审议议案的部分细节，以寻求取得债券持有东说念主会议审议通过的最大可能。   召集东说念主拟就本色同样或临近的议案再次召集合议的，应最晚于现场会议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日败露召开持有东说念主会议的通知公告，并在公 告中详备阐述以下事项：   a.上次会议召集时代债券持有东说念主对于拟审议议案的联系意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的调治情况过甚调治原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消或者再次召 集合议的联系安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   （1）债券持有东说念主会议的召开 债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到步履或者在非现场会议中的 投票步履即视为出席该次持有东说念主会议。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 有东说念主会议并垄断表决权，《债券持有东说念主会议规则》另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有东说念主会议因 故变更召开时候的，债权登记日相应调治。 东说念主会议规则》第 3.1.3 条商定为联系机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主会议提供必要的协 助，在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东 和推行限制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障步调的机构 或个东说念主等进行调换协商，形成灵验的、切实可行的决议等。 证东说念主或者其他提供增信或偿债保障步调的机构或个东说念主等履行义务或者鼓舞、落实的，上 述机构或个东说念主应按照受托料理东说念主或召集东说念主的要求，安排具有相应权限的东说念主员按时出席债 券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主阐述联系情况，继承债券持有东说念主等的盘问，与债券持 有东说念主进行调换协商，并明确拟审议议案决议事项的联系安排。 其控股股东和推行限制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障 步调的机构或个东说念主等的资信情况，实时败露追踪评级答复。 东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称“代理东说念主”）出席债券持有东说念主会议并按 授权范围垄断表决权。   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议通知要求出示简略讲授 本东说念主身份及享有参会履历的讲授文献。债券持有东说念主委派代理东说念主出席债券持有东说念主现场会议 的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份讲授文献、被代理东说念主出具的载明委派代理权限的委派书 （债券持有东说念主法定代表东说念主躬行出席并表决的除外）。   债券持有东说念主会议以非现场体式召开的，召集东说念主应当在会议通知中明确债券持有东说念主或 其代理东说念主参会履历阐述形式、投票形式、计票形式等事项。 并按授权范围垄断表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅阐述债券持有东说念主会议的议题和 表决事项，不得逃匿、误导或者以有偿形式搜集。搜集东说念主代理出席债券持有东说念主会议并行 使表决权的，应当取得债券持有东说念主的委派书。      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   a.召集东说念主先容召集合议的启事、配景及会议出席东说念主员；   b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的配景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案盘问提案东说念主或出席会议的其他利益联系 方，债券持有东说念主之间进行调换协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和推行限制东说念主、 债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障步调的机构或个东说念主等就属于 《债券持有东说念主会议规则》第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案进行调换协商；   d.享有表决权的持有东说念主依据《债券持有东说念主会议规则》商定法式进行表决。   （2）债券持有东说念主会议的表决 东说念主员径直持有或障碍限制的债券份额除外：   a.刊行东说念主过甚关联方，包括刊行东说念主的控股股东、推行限制东说念主、合并范围内子公司、 归并推行限制东说念主限制下的关联公司（仅同受国度限制的除外）等；   b.本次债券的保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障步调的机构或个东说念主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。   债券持有东说念主会议表决发轫前，上述机构、个东说念主或者其委派投资的资产料理家具的管 理东说念主应当主动向召集东说念主申报关联关系或利益冲突关系情况并遮盖表决。 进行表决，表决意见不可附带联系条件。无明确表决意见、附带条件的表决、就归并议 案的多项表决意见、笔迹无法鉴别的表决或者出席现场会议但未提交表决票的，原则上 均视为弃取“弃权”。 力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、不行作出决议或者出席会议的持有东说念主一致甘愿 暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议通知载明的拟审议事项进行摈弃或不予表决。   因汇集表决系统、电子通信系统故障等技巧原因导致会议中止或无法形成决议的， 召集东说念主应采取必要步调尽快规复召开会议或者变更表决形式，并实时公告。 的议案进行表决。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 事项存在矛盾的议案内容进行终点阐述，并将联系议案同次提交债券持有东说念主会议表决。 债券持有东说念主仅能对其中一项议案投“甘愿”票，不然视为对整个联系议案投“弃权”票。   （3）债券持有东说念主会议决议的奏效 要紧事项之一的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以 上甘愿方可奏效：   a.拟甘愿第三方承担本次债券清偿义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募阐述书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决 定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减慢偿付本次债券应付本息的， 债券召募阐述书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减慢增信主体或其他负有代偿义务第三方的财富给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值不及以 覆盖本次债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募阐述书、《债券持有东说念主会议规则》联系商定以径直或障碍已毕本 款第 a.至 e.名目的；   g.拟修改《债券持有东说念主会议规则》对于债券持有东说念主会议权限范围的联系商定。 《债券持有东说念主会议规则》第 2.2 条商定范围内的其他一般事项议案作出决议，经杰出出 席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一甘愿方可奏效。《债券持 有东说念主会议规则》另有商定的，从其商定。   召集东说念主就本色同样或临近的前款一般事项议案连气儿召集三次债券持有东说念主会议且每次 会议出席东说念主数均未达到《债券持有东说念主会议规则》第 4.1.1 条商定的会议召开最低要求的， 则联系决议经出席第三次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持表决权的二分之一以上甘愿 即可奏效。 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障步调的机构或个东说念主等履行义务或者鼓舞、落 实，但未与上述联系机构或个东说念主协商达成一致的，债券持有东说念主会议不错授权受托料理东说念主、 上述联系机构或个东说念主、适合条件的债券持有东说念主按照《债券持有东说念主会议规则》提议采取相        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 应步调的议案，提交债券持有东说念主会议审议。 东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、肯求或参与刊行东说念主 破产重整或破产算帐、参与刊行东说念主破产息争等事项的仲裁或诉讼，如全部债券持有东说念主授 权的，受托料理东说念主或保举的代表东说念主代表全部债券持有东说念主拿起或参加联系仲裁或诉讼法式； 如仅部分债券持有东说念主授权的，受托料理东说念主或保举的代表东说念主仅代表甘愿授权的债券持有东说念主 拿起或参加联系仲裁或诉讼法式。 算，并由受托料理东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议通知中败露计票、监票规则， 并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。   债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告败露日前公开。 如召集东说念主现场文牍表决结果的，应当将关系情况载入会议记录。 打算结果、会议记录等联系会议材料，召集东说念主等应当配合。   （1）债券持有东说念主会议均由受托料理东说念主负责记录，并由召集东说念主指定代表及见证讼师 共同署名阐述。   会议记录应当纪录以下内容： 有）； （如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本次未偿还债券面值总额及占比，是否享有 表决权； 刊行东说念主或其控股股东和推行限制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或 偿债保障步调的机构或个东说念主等就属于《债券持有东说念主会议规则》第 3.2.3 条商定情形的拟 审议议案调换协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会履历讲授文献、代理东说念主的委派书及 其他会议材料由债券受托料理东说念主保存。保存期限至少至本次债券债权债务关系拒绝后的   债券持有东说念主有权肯求查阅其持有本次债券时代的历次会议材料，债券受托料理东说念主不 得断绝。   （2）召集东说念主应最晚于债券持有东说念主会议表决截止日次一交易日败露会议决议公告， 会议决议公告包括但不限于以下内容： 召开地点（如有）等；   （3）按照《债券持有东说念主会议规则》商定的权限范围及会议法式形成的债券持有东说念主 会议奏效决议，受托料理东说念主应当积极落实，实时通知刊行东说念主或其他联系方并督促其进行 恢复。   债券持有东说念主会议奏效决议要求刊行东说念主或其控股股东和推行限制东说念主、债券清偿义务承 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障步调的机构或个东说念主等履行义务或者鼓舞、落 实的，上述联系机构或个东说念主应当按照规则、商定或关系承诺切实履行相应义务，鼓舞、 落实奏效决议事项，并实时败露决议落实的进展情况。联系机构或个东说念主未按规则、商定 或关系承诺落实债券持有东说念主会议奏效决议的，受托料理东说念主应当采取进一步步调，切实维 护债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托料理东说念主、刊行东说念主或其他联系方推动落实债券持有东说念主会 议奏效决议关系事项。   （4）债券持有东说念主授权受托料理东说念主拿起、参加债券走嘴合同纠纷仲裁、诉讼或者申 请、参加破产法式的，受托料理东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求，勤奋履行相应 义务。受托料理东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产法式产生的合理用度，由作出授权的 债券持有东说念主承担，或者由受托料理东说念主依据与债券持有东说念主的商定先行垫付，债券受托料理 协议另有商定的，从其商定。   受托料理东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券走嘴合同纠纷仲裁、诉 讼或者肯求、参加破产法式的，其他债券持有东说念主后续明确默示委派受托料理东说念主拿起、参      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 加仲裁或诉讼的，受托料理东说念主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托料理东说念主也可 以参照《债券持有东说念主会议规则》第 4.1.7 条商定，向之前未授权的债券持有东说念主搜集由其 代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托料理东说念主不得因授权时候与形式不同而区别对待债券 持有东说念主，但非因受托料理东说念主主不雅原因导致债券持有东说念主权利客不雅上有所各异的除外。   未委派受托料理东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、参加仲 裁或诉讼，或者委派、保举其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托料理东说念主未能按照授权文献商定勤奋代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或诉讼，或 者在过程中存在其他怠于垄断职责的步履，债券持有东说念主不错单独、共同或保举其他代表 东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   （1）对于表决机制的终点商定 致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有东说念主不同的，具有同样 请求权的债券持有东说念主不错就不涉过甚他债券持有东说念主权益的事项进行单独表决。   前款所涉事项由受托料理东说念主、所持债券份额占全部具有同样请求权的未偿还债券余 额 10%以上的债券持有东说念主或其他适合条件的提案东说念主动作终点议案提议，仅限受托料理东说念主 动作召集东说念主，并由利益联系的债券持有东说念主进行表决。   受托料理东说念主拟召集持有东说念主会议审议终点议案的，应当在会议通知中败露议案内容、 参与表决的债券持有东说念主范围、奏效条件，并明确阐述联系议案不提交全体债券持有东说念主进 行表决的情理以及议案通事后是否会对未参与表决的投资者产生不利影响。   终点议案的奏效条件以受托料理东说念主在会议通知中明确的条件为准。见证讼师应当在 法律意见书中就终点议案的效率发表明确意见。   （2）简化法式 受托料理东说念主不错按照本量入为用定的简化法式召集债券持有东说念主会议，《债券持有东说念主会议规则》 另有商定的从其商定：   a.刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债才能的；   b.刊行东说念主因实施股权激励筹划等回购股份导致减资，且累计减资金额低于本次债券 刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 5%的；   c.债券受托料理东说念主拟代表债券持有东说念主落实的关系事项揣度不会对债券持有东说念主权益保       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 护产生要紧不利影响的；   d.债券召募阐述书、《债券持有东说念主会议规则》、债券受托料理协议等文献已明确商定 联系不利事项发生时，刊行东说念主、受托料理东说念主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排 或者联系主体未在商定时候内完全履行相应义务，需要进一步赐与明确的；   e.受托料理东说念主、提案东说念主已经就拟审议议案与有表决权的债券持有东说念主调换协商，且超 过出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决权的二分之一（如为第 4.3.2 契约 定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以上（如为 第 4.3.1 条商定的要紧事项）的债券持有东说念主已经默示甘愿议案内容的；   f.全部未偿还债券份额的持有东说念主数目（归并料理东说念主办有的数个账户合并打算）不超 过 4 名且均书面甘愿按照简化法式召集、召开会议的。 理东说念主不错公告阐述对于刊行东说念主或受托料理东说念主拟采取步调的内容、揣度对刊行东说念主偿债才能 及投资者权益保护产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之日起 5 个交易日 内以书面体式恢复受托料理东说念主。过时不恢复的，视为甘愿受托料理东说念主公告所涉意见或者 建议。   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托料理东说念主应当与异议东说念主积极调换，并视情况决定 是否调治联系内容后再行征求债券持有东说念主的意见，或者拒绝适用简化法式。单独或悉数 持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主于异议期内提议拒绝适用简化法式的， 受托料理东说念主应当立即拒绝。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完毕，受托料理东说念主应当按照《债券持有 东说念主会议规则》第 4.3.2 条第一款的商定确定会议结果，并于次日内败露持有东说念主会议决议 公告及见证讼师出具的法律意见书。 理东说念主应最晚于现场会议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日败露召 开持有东说念主会议的通知公告，详备阐述拟审议议案的决议事项过甚执行安排、揣度对刊行 东说念主偿债才能和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决形式等事项。债券持有东说念主 不错按照会议通知所明确的形式进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议奏效及落实等事项仍按照《债券持有东说念主会议规则》 第四章、第五章的商定执行。   四、债券受托料理东说念主       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   凡通过认购、交易、受让、继承等正当阶梯取得并持有本次债券的投资者，均视为 甘愿《债券受托料理协议》的条件和条件，并由债券受托料理东说念主按《债券受托料理协议》 履行其职责。   以下仅列明《债券受托料理协议》的主要条件，投资者在作出联系决策时，请查阅 《债券受托料理协议》的全文。   （一）债券受托料理东说念主及《债券受托料理协议》签订情况   称号：东方证券股份有限公司   住所：上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦   法定代表东说念主：龚德雄   办公地点：上海市黄浦区中山南路 318 号 24 层   连络东说念主：宋岩伟、王怡斌、张智骁   连络电话：021-23153888   传真：021-23153500 托料理协议》，2024 年 9 月 2 日东方证券承销保荐有限公司被母公司东方证券股份有限 公司接纳合并，因此由东方证券股份有限公司担任本期债券的债券受托料理东说念主。   刊行东说念主与债券受托料理东说念主过甚负责东说念主、高档料理东说念主员及承办东说念主员之间不存在其他直 接或障碍的股权或其他厉害关系。   （二）《债券受托料理协议》的主要内容   （1）为爱戴本次债券全体债券持有东说念主的权益，刊行东说念主聘任受托料理东说念主动作本次债 券的受托料理东说念主，并甘愿继承受托料理东说念主的监督。受托料理东说念主继承全体债券持有东说念主的委 托，垄断受托料理职责。   （2）在本次债券存续期内，即自债券上市挂牌直至债券本息兑付全部完成或债券 的债权债务关系拒绝的其他情形时代，受托料理东说念主应当勤奋尽责，根据联系法律法则、 部门规章、行政法式性文献及自律规则（以下合称法律、法则和规则）的规则以及召募     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 阐述书、《债券受托料理协议》及债券持有东说念主会议规则的商定，垄断权利和履行义务， 爱戴债券持有东说念主正当权益。   受托料理东说念主依据《债券受托料理协议》的商定与债券持有东说念主会议的灵验决议，履行 受托料理职责的法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有东说念主在受托料理东说念主履行相 关职责前向受托料理东说念主书面昭示自行垄断联系权利的，受托料理东说念主的联系履职步履不对 其产生阻挡力。受托料理东说念主若继承个别债券持有东说念主单独主张权利的，在代为履行其权利 主张时，不得与《债券受托料理协议》、召募阐述书和债券持有东说念主会议灵验决议内容发 生冲突。法律、法则和规则另有规则，召募阐述书、《债券受托料理协议》或者债券持 有东说念主会议决议另有商定的除外。   （3）根据中国联系法律、行政法则的规则、召募阐述书和《债券受托料理协议》 的商定以及债券持有东说念主会议的授权，受托料理东说念主动作本次债券全体债券持有东说念主的代理东说念主 处理本次债券的联系事务，爱戴债券持有东说念主的利益。   （4）任何债券持有东说念主照旧通过认购、交易、受让、继承或者其他正当形式持有本 次债券，即视为甘愿受托料理东说念主动作本次债券的受托料理东说念主，且视为甘愿并继承《债券 受托料理协议》项下的联系商定，并受《债券受托料理协议》之阻挡。   （1）刊行东说念主过甚董事、监事、高档料理东说念主员应自觉强化法治意志、诚信意志，全 面领路和执行公司债券存续期料理的关系法律法则、债券市集法式运作和信息败露的要 求。刊行东说念主董事、监事、高档料理东说念主员应当按照法律法则的规则对刊行东说念主如期答复签署 书面阐述意见，并实时将联系书面阐述意见提供至受托料理东说念主。   （2）刊行东说念主应当根据法律、法则和规则及召募阐述书的商定，履行投资者保护相 关要求过甚在召募阐述书投资者保护条件项下所作出的承诺（如有），按期足额支付本 次债券的利息和本金。   （3）刊行东说念主应当确立召募资金专项账户，用于本次债券召募资金的接收、存储、 划转。刊行东说念主应当在召募资金到达专项账户前与受托料理东说念主以及存放召募资金的银行订 立监管协议。   刊行东说念主不得在专项账户中将本次债券项下的每期债券召募资金与其他债券召募资金 过甚他资金混同存放,并确保召募资金的流转旅途明晰可辨，根据召募资金监管协议约 定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本次债券项下的每期召募资金使 用完毕前，专项账户不得用于接收、存储、划转其他资金。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   （4）刊行东说念主应当为本次债券的召募资金制定相应的使用筹划及料理轨制。召募资 金的使用应当适合现行法律法则的关系规则及召募阐述书的商定，如刊行东说念主拟变更召募 资金的用途，应当按照法律法则的规则或召募阐述书、召募资金三方监管协议的商定及 召募资金使用料理轨制的规则履行相应法式。   本次债券召募资金商定用于固定资产投资名目或者股权投资、债权投资等其他特定 名目的，刊行东说念主应当确保债券召募资金推行插手与名目程度相匹配，保证名目告成实施。   （5）刊行东说念主使用召募资金时，应当书面通知受托料理东说念主。   刊行东说念主应当根据受托料理东说念主的核查要求，每月实时向受托料理东说念主提供召募资金专项 账户过甚他联系账户（若波及）的活水、召募资金使用凭证、召募资金使用的里面决策 经过等汉典。   若召募资金用于补充流动资金、固定资产投资名目或者股权投资、债权投资等其他 特定名目的，召募资金使用凭证包括但不限于合同、发票、转账凭证。   若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于借款合同、转账 凭证、有息债务还款凭证。   （6）本次债券存续期内，刊行东说念主应当根据法律、法则和规则的规则，实时、自制 地履行信息败露义务，确保所败露或者报送的信息确切、准确、竣工，简明明晰，粗俗 易懂，不得有造作纪录、误导性叙述或者要紧遗漏。   （7）本次债券存续期内，发生以下任何事项，刊行东说念主应当实时书面通知受托料理 东说念主，并根据受托料理东说念主要求继续书面通知县件进展和结果： 责的东说念主员发生变动； 步履或要紧资产重组；     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 供担保杰出上年末净资产的百分之二十； 管步调、市集自律组织作出的债券业务联系的处分，或者存在严重失信步履； 行恶违章被有权机关视察、采取强制步调，或者存在严重失信步履； 进入破产法式、被责令关闭； 导致名目预期运营收益已毕有在较大不确定性；   就上述事件通知受托料理东说念主同期，刊行东说念主就该等事项是否影响本次债券本息安全向 受托料理东说念主作出版面阐述，配合受托料理东说念主要求提供联系字据、文献和汉典，并对有影 响的事件提议灵验且切实可行的搪塞步调。触发信息败露义务的，刊行东说念主应当按照联系 规则实时败露上述事项及后续进展。   刊行东说念主的控股股东或者推行限制东说念主对要紧事项的发生、进展产生较大影响的，刊行 东说念主看法后应当实时书面通知受托料理东说念主，并配合受托料理东说念主履行相应职责。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   （8）刊行东说念主应当协助受托料理东说念主在债券持有东说念主会议召开前取得债权登记日的本次 债券持有东说念主名册，并承担相应用度。   （9）债券持有东说念主会议审议议案需要刊行东说念主鼓舞落实的，刊行东说念主应当出席债券持有 东说念主会议，继承债券持有东说念主等联系方的问询，并就会议决议的落实安排发表明确意见。发 行东说念主片面断绝出席债券持有东说念主会议的，不影响债券持有东说念主会议的召开和表决。刊行东说念主 意见不影响债券持有东说念主会议决议的效率。   刊行东说念主过甚董事、监事、高档料理东说念主员、控股股东、推行限制东说念主应当履行债券持有 东说念主会议规则及债券持有东说念主会议决议项下联系各方应当履行的各项职责和义务并向债券投 资者败露联系安排。   （10）刊行东说念主在本次债券存续时代，应当履行如下债券信用风险料理义务： 轨制，安排专东说念主负责债券还本付息事项； 受托料理东说念主； 置债券走嘴风险事件；   （11）揣度不行偿还本次债券时，刊行东说念主应当实时通知受托料理东说念主，按照受托料理 东说念主要求追加担保保证等偿债保障步调并履行召募阐述书和《债券受托料理协议》商定的 投资者权益保护机制与其他偿债保障步调。刊行东说念主追加担保或其他偿债保障步调的用度 应由刊行东说念主承担。   受托料理东说念主照章肯求法定机关采取财产保全步调的，刊行东说念主应当配合受托料理东说念主办 理。财产保全步调所需相应担保的提供形式可包括但不限于：肯求东说念主提供物的担保或现 金担保；第三东说念主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供信用担保；申 请东说念主自身信用。   其他偿债保障步调包括但不限于：不向股东分派利润；暂缓要紧对外投资、收购兼 并等本钱性开销名目的实施；调减或停发董事和高档料理东说念主员的工资和奖金；主要责任 东说念主不得调离。   （12）刊行东说念主无法按时偿付本次债券本息时，应当对后续偿债步调作出安排，并及     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 时通知受托料理东说念主和债券持有东说念主。   后续偿债步调可包括但不限于：部分偿付过甚安排、全部偿付步调过甚已毕期限、 由增信主体（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的安排。   刊行东说念主出现召募阐述书商定的其他走嘴事件的，应当实时整改并按照召募阐述书约 定承担相应责任。   （13）刊行东说念主无法按时偿付本次债券本息时，受托料理东说念主根据召募阐述书商定及债 券持有东说念主会议决议的授权肯求处置抵质押物的，刊行东说念主应当积极配合并提供必要的协助。   （14）本次债券走嘴风险处置过程中，刊行东说念主拟遴聘财务参谋人等专科机构参与走嘴 风险处置，或遴聘的专科机构发生变更的，应实时通知受托料理东说念主，并阐述遴聘或变更 的合感性。该等专科机构与受托料理东说念主的工作职责应当明确诀别，不得干扰受托料理东说念主 正常履职，不得毁伤债券持有东说念主的正当权益。联系遴聘步履应适正当律法则对于正当从 业风险防控的联系要求，不应存在以千般体式进行利益运输、营业行贿等步履。   （15）刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会且受托料理东说念主被授权加入的，应当协助受 托料理东说念主加入其中，并实时向受托料理东说念主通知关系信息。   （16）刊行东说念主应当对受托料理东说念主履行《债券受托料理协议》项下职责或授权赐与充 分、灵验、实时的配合和支持，并提供便利和必要的信息、汉典和数据。刊行东说念主应当指 定专东说念主负责与本次债券联系的事务，并确保与受托料理东说念主简略灵验调换。前述东说念主员发生 变更的，刊行东说念主应当在3个工作日内通知受托料理东说念主。   （17）受托料理东说念主变更时，刊行东说念主应当配合受托料理东说念主及新任受托料理东说念主完成受托 料理东说念主工作及档案叮属的关系事项，并向新任受托料理东说念主履行《债券受托料理协议》项 下应当向受托料理东说念主履行的各项义务。   （18）在本次债券存续期内，刊行东说念主应尽最大合理勉力相沿债券上市交易。如果本 次债券停牌，刊行东说念主应当至少每个月败露一次未能复牌的原因、联系事件的进展情况以 及对刊行东说念主偿债才能的影响等。如果本次债券拒绝上市，刊行东说念主将委派受托料理东说念主提供 拒绝上市后债券的托管、登记等联系服务。   刊行东说念主过甚关联方交易刊行东说念主刊行本次债券的，应当实时书面通知受托料理东说念主。   （19）刊行东说念主应当根据《债券受托料理协议》第七条的商定向受托料理东说念主支付本次 债券受托料理酬劳和受托料理东说念主履行受托料理东说念主职责产生的稀奇用度。   受托料理东说念主因参加债券持有东说念主会议、肯求财产保全、已毕担保物权、拿告状讼或仲 裁、参与债务重组、参与破产算帐等受托料理履职步履所产生的联系用度由刊行东说念主承担。       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 刊行东说念主暂时无法承担的，联系用度可由第一大股东进行垫付，垫付方有权向刊行东说念主进行 追偿。   （20）刊行东说念主应当履行《债券受托料理协议》、召募阐述书及法律、法则和规则规 定的其他义务。如存在违背或可能违背商定的投资者权益保护条件的，刊行东说念主应当实时 采取救助步调并书面通知受托料理东说念主。   （1）受托料理东说念主应当根据法律、法则和规则的规则及《债券受托料理协议》的约 定制定受托料理业务里面操作规则，明确履行受托料理事务的形式和法式，配备充足的 具备履职才能的专科东说念主员，对刊行东说念主履行召募阐述书及《债券受托料理协议》约界说务 的情况进行继续追踪和监督。受托料理东说念主为履行受托料理职责，有权按照法律法则及受 托料理东说念主里面轨制的要求代表债券持有东说念主查询债券持有东说念主名册及联系登记信息，按照每 季度查询专项账户中召募资金的存储与划转情况。   （2）受托料理东说念主应当督促刊行东说念主过甚董事、监事、高档料理东说念主员自觉强化法治意 识、诚信意志，全面领路和执行公司债券存续期料理的关系法律法则、债券市集法式运 作和信息败露的要求。受托料理东说念主应核查刊行东说念主董事、监事、高档料理东说念主员对刊行东说念主定 期答复的书面阐述意见签署情况。   （3）受托料理东说念主应当通过多种形式和渠说念继续柔和刊行东说念主和增信主体的资信现象、 信用风险现象、担保物现象、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保障步调的 灵验性与实施情况，可采取包括但不限于如下形式进行核查： 权机构的决策会议，或获取联系会议纪要； 处罚处分、诚信信息、媒体报说念等内容；        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 款的执行现象。   波及具体事由的，受托料理东说念主不错不限于固定频率对刊行东说念主与增信主体进行核查。 波及增信主体的，刊行东说念主应当给予受托料理东说念主必要的支持。   （4）受托料理东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的接收、存储、划转进行监督， 并应当在召募资金到达专项账户前与刊行东说念主以及存放召募资金的银行缔结监管协议。   受托料理东说念主应当监督本次债券项下的每期债券召募资金在专项账户中是否存在与其 他债券召募资金过甚他资金混同存放的情形,并监督召募资金的流转旅途是否明晰可辨， 根据召募资金监管协议商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本次债 券项下的每期债券召募资金使用完毕前，若发现召募资金专项账户存在资金混同存放的， 受托料理东说念主应当督促刊行东说念主进行整改和纠正。   （5）在本次债券存续期内，受托料理东说念主应当每季度查验刊行东说念主召募资金的使用情 况是否适合联系规则并与召募阐述书商定一致，召募资金按商定使用完毕的除外。   受托料理东说念主应当每季度查验召募资金专项账户活水、召募资金使用凭证、召募资金 使用的里面决策经过，核查债券召募资金的使用是否适正当律法则的要求、召募阐述书 的商定和召募资金使用料理轨制的联系规则。   召募资金用于补充流动资金、固定资产投资名目或者股权投资、债权投资等其他特 定名目的，受托料理东说念主应如期核查的召募资金的使用凭证包括但不限于合同、发票、转 账凭证。   召募资金用于偿还有息债务的，受托料理东说念主应如期核查的召募资金的使用凭证包括 但不限于借款合同、转账凭证、有息债务还款凭证。   召募资金使用存在变更的，受托料理东说念主应当核查召募资金变更是否履行了法律法则 要求、召募阐述书商定和刊行东说念主召募资金使用料理轨制规则的联系经过，并核查刊行东说念主 是否按照法律法则要求履行信息败露义务。受托料理东说念主发现债券召募资金使用存在行恶 违章的，应督促刊行东说念主进行整改，并败露临时受托料理事务答复。   （6）受托料理东说念主应当督促刊行东说念主在召募阐述书中败露《债券受托料理协议》的主 要内容与债券持有东说念主会议规则的全文，并应当通过证券交易所网站或监管部门指定的其 它信息败露媒体上，向债券投资者败露受托料理事务答复、本次债券到期不行偿还的法 律法式以过甚他需要向债券投资者败露的要紧事项。   （7）受托料理东说念主应当每半年对刊行东说念主进行回拜，监督刊行东说念主对召募阐述书约界说 务的执行情况，并作念好回拜记录，按规则出具相应临时受托料理答复。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   （8）出现《债券受托料理协议》第3.7条情形的，在知说念或应当知说念该等情形之日 起五个交易日内，受托料理东说念主应当问询刊行东说念主或者增信主体，要求刊行东说念主或者增信主体 解释阐述，提供联系字据、文献和汉典，并根据《债券受托料理东说念主执业步履准则》的要 求向市集公告临时受托料理事务答复。发生触发债券持有东说念主会议情形的，受托料理东说念主应 当召集债券持有东说念主会议。   （9）受托料理东说念主应当根据法律、法则和规则、《债券受托料理协议》及债券持有东说念主 会议规则的规则召集债券持有东说念主会议，并监督联系各方严格执行债券持有东说念主会议决议， 监督债券持有东说念主会议决议的实施。   （10）受托料理东说念主应当在债券存续期内继续督导刊行东说念主履行信息败露义务。对影响 偿债才能和投资者权益的要紧事项，受托料理东说念主应当督促刊行东说念主实时、自制地履行信息 败露义务，督导刊行东说念主晋升信息败露质料，灵验爱戴债券持有东说念主利益。受托料理东说念主应当 柔和刊行东说念主的信息败露情况，汇集、保存与本次债券偿付联系的整个信息汉典，根据所 获信息判断对本次债券本息偿付的影响，并按照《债券受托料理协议》的商定答复债券 持有东说念主。   （11）受托料理东说念主揣度刊行东说念主不行偿还本次债券时，应当要求刊行东说念主追加偿债保障 步调，督促刊行东说念主等履行召募阐述书和《债券受托料理协议》商定投资者权益保护机制 与偿债保障步调，或按照《债券受托料理协议》商定的担保提供形式照章肯求法定机关 采取财产保全步调。刊行东说念主追加担保或其他偿债保障步调的用度应由刊行东说念主承担。   （12）本次债券存续期内，受托料理东说念主应当勤奋处理债券持有东说念主与刊行东说念主之间的谈 判或者诉官司务。   （13）刊行东说念主为本次债券设定担保的，受托料理东说念主应当在本次债券刊行前或召募说 明书商定的时候内取得担保的权利讲授或者其他关系文献，并在增信步调灵验期内妥善 相沿。   （14）受托料理东说念主应当至少在本次债券每次兑付兑息日前20个交易日（不少于二十 个交易日），了解刊行东说念主的偿债资金准备情况与资金到位情况。受托料理东说念主应按照证监 会过甚派出机构要求滚动摸排兑付风险。   （15）刊行东说念主不行偿还本次债券时，受托料理东说念主应当督促刊行东说念主、增信主体和其他 具有偿付义务的机构等落实相应的偿债步协调承诺。刊行东说念主不行按期兑付债券本息或出 现召募阐述书商定的其他走嘴事件影响刊行东说念主按时兑付债券本息的，受托料理东说念主不错接 受全部或部分债券持有东说念主的委派，以我方口头代表债券持有东说念主拿起、参加民事诉讼、仲       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 裁或者破产等法律法式，或者代表债券持有东说念主肯求处置抵质押物。   受托料理东说念主要求刊行东说念主追加担保的,担保物因时局变化发生价值减损或灭失导致无 法覆盖走嘴债券本息的，受托料理东说念主不错要求再次追加担保。   由上述事项产生的用度均由刊行东说念主承担。   （16）刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会的，受托料理东说念主有权继承全部或部分债券 持有东说念主的委派参加金融机构债权东说念主委员会会议，爱戴本次债券持有东说念主权益。   （17）受托料理东说念主对受托料理联系事务享有知情权，但应当照章保守所知悉的刊行 东说念主营业微妙等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本次债券持有东说念主权益有要紧影响 的事项为我方或他东说念主谋取利益。   （18）受托料理东说念主应当妥善相沿其履行受托料理事务的整个文献档案及电子汉典， 包括但不限于《债券受托料理协议》、债券持有东说念主会议规则、受托料理工作底稿、与增 信步调关系的权利讲授（如有），相沿时候不得少于债权债务关系拒绝后二十年。   （19）除上述各项外，受托料理东说念主还应当履行以下职责：   受托料理东说念主应当督促刊行东说念主履行召募阐述书的承诺与投资者权益保护商定。   刊行东说念主履行投资者保护条件联系商定的保障机制内容参阅本次债券召募阐述书联系 章节。   （20）在本次债券存续期内，受托料理东说念主不得将其受托料理东说念主的职责和义务委派其 他第三方代为履行。   受托料理东说念主在履行《债券受托料理协议》项下的职责或义务时，不错遴聘讼师事务 所、司帐师事务所品级三方专科机构提供专科服务。   （21）受托料理东说念主有权依据《债券受托料理协议》第七条的商定取得受托料理酬劳。   （1）受托料理事务答复包括年度受托料理事务答复和临时受托料理事务答复。   （2）受托料理东说念主应当建立对刊行东说念主的如期追踪机制，对刊行东说念主的偿债才能和增信 步调的灵验性进行全面视察和继续柔和，监督刊行东说念主对召募阐述书所约界说务的执行情 况，并对债券存续期杰出一年的，在每年六月三旬日前向市集公告上一年度的受托料理 事务答复。   前款规则的受托料理事务答复，应当至少包括以下内容：     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 况及处理结果；   （3）本次债券存续期内，出现以下情形的，受托料理东说念主在知说念或应当知说念该等情 形之日起五个交易日内向市集公告临时受托料理事务答复。   受托料理东说念主发现刊行东说念主提供材料不确切、不准确、不竣工的，或者断绝配合受托管 理工作的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致受托料理东说念主无法履行受托料理职责，受 托料理东说念主不错败露临时受托料理事务答复。   临时受托料理事务答复应当阐述上述情形的具体情况、可能产生的影响、受托料理 东说念主已采取或者拟采取的搪塞步调（如有）等。   （1）受托料理东说念主在履行受托料理职责时可能存在以下利益冲突情形： 财务参谋人、资产料理、研究、证券刊行、交易和经纪等）可能会与受托料理东说念主履行《债 券受托料理协议》之受托料理职责产生利益冲突。        广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 或者②从事与刊行东说念主或与刊行东说念主属归并集团的任何成员关系的任何交易，或者③为与其 利益可能与刊行东说念主或与刊行东说念主属归并集团的其他成员的利益相对立的东说念主的联系事宜行事， 并可为自身利益保留任何联系的酬劳或利润。   为驻扎联系风险，受托料理东说念主已根据监管要求建立完善的里面信息闭塞和防火墙制 度，保证：①受托料理东说念主承担《债券受托料理协议》职责的雇员不受冲突利益的影响； ②受托料理东说念主承担《债券受托料理协议》职责的雇员持有的逃匿信息不会败露给与《债 券受托料理协议》无关的任何其他东说念主；③联系逃匿信息不被受托料理东说念主用于《债券受托 料理协议》之外的其他目的；④驻扎与《债券受托料理协议》关系的明锐信息不恰当流 动，对潜在的利益冲突进行灵验料理。   刊行东说念主发现与受托料理东说念主发生利益冲突的，应当实时书面通知受托料理东说念主。   （2）受托料理东说念主不得为本次债券提供担保，且受托料理东说念主承诺，其与刊行东说念主发生 的任何交易或者其对刊行东说念主采取的任何步履均不会毁伤债券持有东说念主的权益。   （3）刊行东说念主或受托料理东说念主任何一方违背《债券受托料理协议》利益冲突驻扎机制， 对协议另一方或债券持有东说念主产生任何诉讼、权利要求、毁伤、开销和用度（包括合理的 讼师用度）的，应负责补偿受损方的径直损失。   （1）在本次债券存续期内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有东说念主会议，履 行变更受托料理东说念主的法式：   在受托料理东说念主应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，单独或悉数持有本次债券总额 百分之十以上的债券持有东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议。   （2）债券持有东说念主会议决议决定变更受托料理东说念主或者解聘受托料理东说念主的，自愿行东说念主 与新的债券受托料理东说念主签署新的《债券受托料理协议》或该两边商定之日起，新任受托 料理东说念主连继承托料理东说念主在法律、法则和规则及《债券受托料理协议》项下的权利和义务， 《债券受托料理协议》拒绝。新任受托料理东说念主应当实时将变更情况向中国证券业协会报 告。   （3）受托料理东说念主应当在上述变更奏效当日或之前与新任受托料理东说念主办理完毕工作     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 叮属手续。   （4）受托料理东说念主在《债券受托料理协议》中的权利和义务，在新任受托料理东说念主与 刊行东说念主签订受托协议之日或两边商定之日起拒绝，但并难免除受托料理东说念主在《债券受托 料理协议》奏效时代所应当享有的权利以及应当承担的责任。   （1）刊行东说念主保证以下叙述在《债券受托料理协议》签订之日均属确切和准确： 且莫得违背适用于刊行东说念主的任何法律、法则和规则的规则，也莫得违背刊行东说念主的公司章 程的规则以及刊行东说念主与第三方签订的任何合同或者协议的商定。   （2）受托料理东说念主保证以下叙述在《债券受托料理协议》签订之日均属确切和准确； 存在职何情形导致或者可能导致受托料理东说念主丧失该履历； 授权，而况莫得违背适用于受托料理东说念主的任何法律、法则和规则的规则，也莫得违背受 托料理东说念主的公司轨则以及受托料理东说念主与第三方签订的任何合同或者协议的规则。   （1）不可抗力事件是指两边在签署《债券受托料理协议》时不行猜测、不行幸免 且不行克服的当然事件和社会事件。主张发生不可抗力事件的一方应当实时以书面形式 通知其他方，并提供发生该不可抗力事件的讲授。主张发生不可抗力事件的一方还必须 尽一切合理的勉力削弱该不可抗力事件所形成的不利影响。   （2）在发生不可抗力事件的情况下，两边应当立即协商以寻找恰当的措置有筹划， 并应当尽一切合理的勉力尽量削弱该不可抗力事件所形成的损失。如果该不可抗力事件 导致《债券受托料理协议》的主张无法已毕，则《债券受托料理协议》提前拒绝。   （1）《债券受托料理协议》任何一方走嘴，守约方有权依据法律、法则和规则、募 集阐述书及《债券受托料理协议》的规则根究走嘴方的走嘴责任。   （2）若一方因其谬误、坏心、特意不当步履或违背《债券受托料理协议》或适用 的法则的任何步履（包括不动作）而导致另一方过甚董事、监事、高档料理东说念主员、雇员     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 和代理东说念主产生任何诉讼、权利要求、毁伤、债务、判决、损失、成本、开销和用度（包 括合理的讼师用度），该方应负责补偿并使另一方其免受损失。   （3）刊行东说念主违背召募阐述书商定可能导致债券持有东说念主碰到损失的，相应走嘴情形 与走嘴责任在召募阐述书中商定。   （4）刊行东说念主应支付债券受托料理东说念主为履行《债券受托料理协议》商定的受托料理 义务所导致的任何诉讼、权利要求、政府视察发生的一切合理用度和开销并对形成的损 害给予合理补偿。但若该步履因债券受托料理东说念主自身的要紧谬误、坏心、特意不当步履 或违背《债券受托料理协议》而形成的除外。   （1）《债券受托料理协议》适用于中国法律并依其解释。   （2）《债券受托料理协议》项下所产生的或与《债券受托料理协议》关系的任何争 议，发轫应在争议各方之间协商措置。如未能通过协商措置关系争议，则协议任一方可 将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会（华南分会）在广州的机构仲裁，仲裁开庭地 点应为广州。仲裁裁决是终局的，对《债券受托料理协议》各方均具有法律阻挡力。   （3）当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行措置时，除争议事项外，各方 有权赓续垄断《债券受托料理协议》项下的其他权利，并应履行《债券受托料理协议》 项下的其他义务。   （1）《债券受托料理协议》于两边的法定代表东说念主或者其授权代表署名并加盖两边单 位公章后，及本次债券取得中国证监会/交易所必要的注册/审核/备案法式且刊行完毕之 日起奏效。   （2）除行恶律、法则和规则另有规则，《债券受托料理协议》的任何变更，均应当 由两边协商一致缔结书面补充协议后奏效。《债券受托料理协议》于本次债券刊行完成 后的变更，如波及债券持有东说念主权利、义务的，应当事前经债券持有东说念主会议甘愿。任何补 充协议均为《债券受托料理协议》之不可分割的组成部分，与《债券受托料理协议》具 有同等效率。   （3）《债券受托料理协议》在以下情形下拒绝：      广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书 止。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书      第十一节 本期债券刊行的关系机构及厉害关系 一、本期债券刊行的关系机构 （一）刊行东说念主：广发证券股份有限公司 法定代表东说念主：林传辉 住所：广东省广州市黄埔区中新广州常识城起飞一街2号618室 电话：020-6633 8888 传真：020-8759 0021 信息败露承办东说念主员：刘海晖、陈孝钦、曹旭、隋新 （二）牵头主承销商/簿记料理东说念主/受托料理东说念主：东方证券股份有限公司 法定代表东说念主：龚德雄 住所：上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦 电话：021-23153888 传真：021-23153500 连络东说念主：宋岩伟、王怡斌、张智骁 （三）联席主承销商：中银国际证券股份有限公司 法定代表东说念主：宁敏 住所：北京市西城区西单北大街110号7层 电话：010-83949531 传真：010-66578961 连络东说念主：王锐、王青雲、张正勤 （四）刊行东说念主讼师：北京市嘉源讼师事务所 负责东说念主：颜羽 住所：北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 F408 电话：0755-8278 9766 传真：0755-8278 9577 关系承办东说念主员：苏敦渊、王浩 （五）司帐师事务所：安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主：毛鞍宁 住所：中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   电话：020-2881 2888   传真：020-2881 2618   关系承办东说念主员：昌华、何理智   （六）资信评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司   法定代表东说念主：岳志岗   住所：北京市东城区南竹竿巷子 2 号 1 幢 60101   电话：010-66428877   传真：010-66426100   关系承办东说念主员：孟航、徐济衡   （七）召募资金专项账户开户银行：中国银行股份有限公司广东省分行   负责东说念主：宁效云   住所：广东省广州市越秀区东风西路 197 号   电话：020-83152395/020-83153546   关系承办东说念主员：白娜娜、薛飞   （八）债券肯求上市的证券交易所：深圳证券交易所   总司理：沙雁   住所：广东省深圳市福田区深南正途 2012 号   电话：0755-88668888   传真：0755-82083164   （九）债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司   负责东说念主：汪有为   住所：广东省深圳市福田区深南正途 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼   电话：0755-21899999   传真：0755-21899000   二、刊行东说念主与本次刊行的关系机构、东说念主员的厉害关系   截止 2024 年 9 月末，刊行东说念主与刊行东说念主遴聘的与本期债券刊行关系的中介机构过甚 法定代表东说念主、负责东说念主、高档料理东说念主员及承办东说念主员之间不存在径直或障碍的要紧股权关系 或其他要紧厉害关系。   本期债券的主承销商和债券受托料理东说念主动作证券公司，按照法律、法则和规则参与 各种业务行动时，可能存在不同行务之间的利益或职责冲突。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   本期债券刊行时，主承销商和债券受托料理东说念主与刊行东说念主拟开展或可能开展的业务活 动包括：为刊行东说念主提供证券承销与保荐、投资参谋人等服务；以自营资金或受托资金投资 刊行东说念主刊行的债券、股票等金融家具等经营范围内的正常业务。主承销商和债券受托管 理东说念主将招引业求推行开展情况，判断是否与履行主承销商和债券受托料理职责存在利益 冲突，并采取相应步调驻扎利益冲突，确保其他业务开展不影响主承销商和债券受托管 理东说念主公正履行相应的职责。     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书      第十二节 刊行东说念主、中介机构及联系东说念主员声明                     刊行东说念主声明   根据《公司法》《证券法》和《公司债券刊行与交易料理办法》的关系规则，本公 司适合公开刊行公司债券的条件。   公司法定代表东说念主签名：                   _____________                     林传辉                                       广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体董事承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或要紧遗漏，并对 其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体董事署名：                     ________________                        林传辉                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体董事承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或要紧遗漏，并对 其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体董事署名：                     ________________                          秦力                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体董事承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或要紧遗漏，并对 其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体董事署名：                     ________________                        孙晓燕                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体董事承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或要紧遗漏，并对 其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体董事署名：                     ________________                          肖雪生                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体董事承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或要紧遗漏，并对 其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体董事署名：                     ________________                        李秀林                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体董事承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或要紧遗漏，并对 其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体董事署名：                     ________________                        尚书志                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体董事承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或要紧遗漏，并对 其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体董事署名：                     ________________                        郭敬谊                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事、高档料理东说念主员声明   本公司全体董事承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或要紧遗漏，并对 其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体董事署名：                     ________________                        梁硕玲                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体董事承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或要紧遗漏，并对 其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体董事署名：                     ________________                        黎文靖                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体董事承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或要紧遗漏，并对 其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体董事署名：                     ________________                        张 闯                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体董事承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或要紧遗漏，并对 其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体董事署名：                     ________________                         王大树                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体监事承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或要紧遗漏，并对 其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体监事署名：                     ________________                        周锡太                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体监事承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或要紧遗漏，并对 其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体监事署名：                     ________________                        王振宇                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体监事承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或要紧遗漏，并对 其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体监事署名：                     ________________                        郑春好意思                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体监事承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或要紧遗漏，并对 其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体监事署名：                     ________________                        周飞媚                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体监事承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或要紧遗漏，并对 其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   全体监事署名：                     ________________                        易鑫钰                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体非董事高档料理东说念主员承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或 要紧遗漏，并对其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   非董事高档料理东说念主员署名：                     ________________                        欧阳西                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体非董事高档料理东说念主员承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或 要紧遗漏，并对其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   非董事高档料理东说念主员署名：                     ________________                        张威                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体非董事高档料理东说念主员承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或 要紧遗漏，并对其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   非董事高档料理东说念主员署名：                     ________________                        易阳方                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体非董事高档料理东说念主员承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或 要紧遗漏，并对其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   非董事高档料理东说念主员署名：                     ________________                        辛治运                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体非董事高档料理东说念主员承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或 要紧遗漏，并对其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   非董事高档料理东说念主员署名：                     ________________                        李谦                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体非董事高档料理东说念主员承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或 要紧遗漏，并对其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   非董事高档料理东说念主员署名：                     ________________                        徐佑军                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体非董事高档料理东说念主员承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或 要紧遗漏，并对其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   非董事高档料理东说念主员署名：                     ________________                        胡金泉                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体非董事高档料理东说念主员承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或 要紧遗漏，并对其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   非董事高档料理东说念主员署名：                     ________________                        吴顺虎                                        广发证券股份有限公司                                                  年 月 日       广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体非董事高档料理东说念主员承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述或 要紧遗漏，并对其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   非董事高档料理东说念主员署名：                    ________________                       崔舟航                                       广发证券股份有限公司                                            年 月 日    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书       刊行东说念主全体董事、监事及高档料理东说念主员声明   本公司全体非董事高档料理东说念主员承诺本召募阐述书不存在造作纪录、误导性叙述 或要紧遗漏，并对其确切性、准确性、竣工性承担个别和连带的法律责任。   非董事高档料理东说念主员署名：                   ________________                       尹中兴                                      广发证券股份有限公司                                            年 月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                       主承销商声明   本公司已对召募阐述书进行了核查，阐述不存在造作纪录、误导性叙述或要紧遗 漏，并对其确切性、准确性和竣工性承担相应的法律责任。   名目负责东说念主：_______________               王怡斌   公司法定代表东说念主或其授权代表：_______________                           苏 鹏                                    东方证券股份有限公司                                           年 月 日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书              主承销商署名授权书 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书              主承销商署名授权书 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书              主承销商署名授权书 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书              主承销商署名授权书     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                       主承销商声明   本公司已对召募阐述书进行了核查，阐述不存在造作纪录、误导性叙述或要紧遗 漏，并对其确切性、准确性和竣工性承担相应的法律责任。   名目负责东说念主：_______________               王锐   公司法定代表东说念主或其授权代表：_______________                           宁敏                                   中银国际证券股份有限公司                                           年 月 日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书              主承销商署名授权书    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                      刊行东说念主讼师声明   本所及署名讼师已阅读召募阐述书，阐述召募阐述书与本所出具的法律意见书不 存在矛盾。本所及署名讼师对刊行东说念主在召募阐述书中援用的法律意见书的内容无异议， 阐述召募阐述书不致因所援用内容出现造作纪录、误导性叙述或要紧遗漏，并对其真 实性、准确性和竣工性承担相应的法律责任。   署名讼师：_____________ _____________               苏敦渊       王浩   讼师事务所负责东说念主：_______________                       颜羽                                      北京市嘉源讼师事务所                                           年   月 日    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                      审计机构声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募阐述书，阐述召募阐述书与本所出具的答复不 存在矛盾。本所及署名注册司帐师对刊行东说念主在召募阐述书中援用的财务答复的内容无 异议，阐述召募阐述书不致因所援用内容而出现造作纪录、误导性叙述或要紧遗漏， 并对其确切性、准确性和竣工性承担相应的法律责任。   署名注册司帐师：_____________ _____________                    何彦仪            昌华   司帐师事务所负责东说念主：_______________                      毛鞍宁                              安永华明司帐师事务所（特殊普通合伙）                                           年   月   日 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                安永署名授权书 广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书              安永的司帐师下野讲授    广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                   资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东说念主员已阅读召募阐述书，阐述召募阐述书与本机构出具 的答复不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东说念主员对刊行东说念主在召募阐述书中援用的报 告的内容无异议，阐述召募阐述书不致因所援用内容而出现造作纪录、误导性叙述或 要紧遗漏，并对其确切性、准确性和竣工性承担相应的法律责任。   资信评级东说念主员：_____________    _____________                 孟航              徐济衡   评级机构负责东说念主：_____________                岳志岗                                   中诚信国际信用评级有限责任公司                                             年   月 日     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书                      第十三节 备查文献   一、备查文献   （一）刊行东说念主近三年经审计的财务答复及近一期未经审计的财务答复；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）刊行东说念主讼师出具的法律意见书；   （四）资信评级公司出具的资信评级答复；   （五）债券持有东说念主会议规则；   （六）债券受托料理协议；   （七）中国证监会对于本次刊行的注册文献。   在本次债券刊行期内，投资者不错至刊行东说念主及主承销商处查阅本召募阐述书全文 及上述备查文献。   二、查阅地点   如对本召募阐述书或上述备查文献有任何疑问，不错参谋刊行东说念主和主承销商。   （一）查阅时候   工作日：除法定节沐日除外的逐日 9:30-11:30，14:00-17:00。   （二）查阅地点   法定代表东说念主：林传辉   注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州常识城起飞一街 2 号 618 室   连络东说念主：刘海晖、陈孝钦、曹旭、隋新   连络地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦   电话：020-6633 8888   传真：020-8759 0021   法定代表东说念主：龚德雄   注册地址：上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦     广发证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募阐述书   连络东说念主：宋岩伟、王怡斌、张智骁   连络地址：上海市黄浦区中山南路 318 号 19 层   电话：021-23153888   传真：021-23153500   投资者若对本召募阐述书存在职何疑问，应参谋我方的证券牙东说念主、讼师、专科 司帐师或其他专科参谋人。